Рыночная концентрация

   Рост  доли крупнейшей фирмы на рынке, например, с 40 до 70%, вызывает повышение значения индекса Херфиндаля-Хиршмана гораздо более существенное, нежели с 1 до 30% (0,16-0,49 против 0,001-0,09, на 33 процентных пункта против 8,9). Этот рост вполне адекватно отражает усиление монопольной власти в геометрической прогрессии, когда крупная фирма захватывает все большую долю рынка. Индекс Херфиндаля-Хиршмана предоставляет сопоставимую информацию о возможности фирм влиять на рынок в условиях разных рыночных структур. Рыночная власть доминирующей фирмы в конкурентном окружении, контролирующей 50% рынка, действительно сопоставима с рыночной властью каждого из четырех продавцов-олигополистов. Точно так же в среднем каждый из дуополистов, контролирующих рынок, будет обладать приблизительно теми же возможностями влиять на рыночную цену, что и доминирующая фирма, контролирующая 70% рынка.

   Значение  индекса Херфиндаля-Хиршмана прямо связано с показателем дисперсии долей фирм на рынке, так что: 

   HHI = nσ² +   1/n,

   где σ² - показатель дисперсии долей фирмы на рынке, равный 
 

   Приведенная формула позволяет нам разграничить влияние на индекс Херфиндаля-Хиршмана числа фирм на рынке и распределения рынка между ними. Если все фирмы на рынке контролируют одинаковую долю, показатель дисперсии равен нулю, и значение индекса Херфиндаля-Хиршмана обратно пропорционально числу фирм на рынке. При неизменном числе фирм на рынке чем больше различаются их доли, тем выше значение индекса.

   Показатели  концентрации и внешняя  торговля. Концентрация на внутреннем рынке алюминия

   В условиях открытой экономики и либерализации  внешней торговли иностранная конкуренция играет роль фактора, понижающего уровень концентрации в отрасли и монопольную власть отечественных производителей на рынке. Напротив, наличие устойчивого канала экспорта для отечественных производителей понижает уровень их конкуренции на внутреннем рынке, создает возможности эффективной ценовой дискриминации и приводит к повышению цен - а следовательно, и монопольной власти -на внутреннем рынке.

   На  рынках со значительным импортом/экспортом  показатели концентрации, вычисленные без учета иностранной конкуренции на основе долей отечественных производителей в объеме продаж на внутреннем рынке, могут не отражать реальную картину - могут переоценивать либо недооценивать наличие и уровень концентрации и рыночной власти. Поэтому все показатели концентрации для таких рынков надо корректировать на величины импорта и экспорта. При определении показателей концентрации на внутреннем рынке необходимо учитывать не только собственно внешнеторговые операции фирм, но и передачу ими готовой продукции по соглашениям типа толлинга. Толлинг - долгосрочный контракт, предусматривающий, что право собственности на произведенный алюминий принадлежит поставщикам сырья (глинозема). Произведенный алюминий вывозится за рубеж, однако в отличие от собственно экспорта, продается не предприятиями-производителями, а их партнерами-поставщиками сырья.

   В табл. 2.3 приведен расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана на рынке алюминия на основе данных о долях производства и с учетом толлинговых операций. Значение индекса, рассчитанное на основе данных о производстве, составило 0,1785, а с учетом толлинговых операций - 0,1565. Видно, что толлинговые операции снижают концентрацию, и возможно, монопольную власть российских производителей алюминия на внутреннем рынке. В действительности концентрация на внутреннем рынке алюминия еще ниже, поскольку помимо толлинговых контрактов российские предприятия активно осуществляют экспорт товара.

   Количество  фирм, действующих в отрасли в состоянии долгосрочного равновесия, определяется отношением объема рыночного спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек к минимально эффективному выпуску (при условии, что производственная функция и структура издержек всех фирм в отрасли идентична):

   Если  в отрасли окажется число фирм, большее п , по крайней мере часть из них будет производить товар с издержками, большими минимального значения долгосрочных средних издержек, причем ценовая конкуренция между ними приведет к снижению цены до уровня минимальных средних издержек, так что ряд фирм будут терпеть убытки и будут вынуждены прекратить производство.

   Положительная отдача от масштаба служит барьером входа  в отрасль, однако знания о наличии положительной отдачи от масштаба недостаточно для того, чтобы делать вывод о высоте барьеров входа в отрасль. Необходима дополнительная информация - о разнице между уровнем средних издержек крупных и мелких фирм в отрасли. Чем выше эта разница, тем существеннее барьеры входа, вызванные положительной отдачей от масштаба.

   Дополнительной  информацией, необходимой для вывода о высоте барьеров входа в отрасль, служит показатель преимущества в издержках - отношение средней величины добавленной стоимости на одного работающего крупных предприятий (входящих в первый дециль выборки, ранжированной по убыванию объема выпуска) к соответствующему показателю для мелких предприятий (принадлежащих к последнему децилю выборки) отрасли. Исследования западных ученых показали, что высокий минимально эффективный объем выпуска лишь тогда создает существенные барьеры входа в отрасль, когда показатель преимущества крупных предприятий в издержках выше 1,25.

   Вертикальная  интеграция

   Вертикальная  интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником либо ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов), либо поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного продукта). Примером вертикальной интеграции первого типа может служить фирма по производству автомобилей, владеющая сталелитейным заводом, который обслуживает ее потребности в стали. Примером вертикальной интеграции второго типа может служить нефтеперерабатывающий завод, который владеет сетью бензоколонок.

   Вертикальная  интеграция предоставляет фирме  большую рыночную власть, чем та рыночная власть, которой обладала бы фирма, исходя только из объема своих продаж на данном рынке. Вертикально интегрированная фирма обладает дополнительными конкурентными преимуществами, так как она может в большей степени снижать цену товара или получать большую прибыль при данной цене благодаря более низким издержкам либо по закупке факторов производства, либо по продаже конечного продукта. Преимущество вертикально интегрированной фирмы может быть объяснено не только в рамках технологического подхода - снижением затрат благодаря объединению производства последовательных стадий продукта, но и в рамках контрактного подхода - как было указано в первой главе, вертикальная интеграция служит методом снижения транзакционных издержек.

   Вертикальная  интеграция создает барьеры входа  не только благодаря преимуществу уже действующих на рынке продавцов в издержках. Важным последствием интеграции служит повышение влияния продавцов на рынок: если одна из фирм, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует сбыт конечной продукции, располагая самой широкой дистрибьюторской сетью, новым фирмам, особенно если они не интегрированы, труднее получить доступ на этот рынок. Если же потенциальный конкурент для успешного входа на рынок сам должен проводить политику вертикальной интеграции, он сталкивается с проблемой привлечения финансовых ресурсов.  

   Анализ  металлургической отрасли  Челябинской области

     Оборот металлургического комплекса Челябинской области в 2005 году составил 275 млрд. рублей - это 36% от общего оборота организаций Челябинской области. Второе место занимает оптовая и розничная торговля, ремонт техники - это 210 млрд. рублей. Индекс промышленного производства по Челябинской области в целом составил 104%, металлургического комплекса -102,9%. Производство стали в Челябинской области в 2005 году составило 17,47 млн. тонн - это 27% от общероссийского и 1,6% от мирового производства. Инвестиции в основной капитал предприятий области выросли на 8,6% и вставили около 72,6 млрд. рублей, в том - числе в металлургический комплекс - 23 млрд. рублей. Среднемесячная зарплата по области составила 7612 рублей при численности работающих 1057тысяч человек, в металлургическом комплексе -10 957 рублей и 114,8 тысяч человек соответственно. Таковы итоги работы металлургической отрасли (являющейся базовой как для нашей области, так и для страны), подведенные за прошлый год. Но насколько хорошо отработали металлурги отчетный период, какие задачи выполнили, а какие нет? Что ждет отрасль в будущем  и насколько она готова к этим изменениям?

     Глобализация и регионализация рыночных процессов оказывают значительное влияние на результаты функционирования металлургической отрасли России. Отечественная металлургия давно перестала развиваться по своим внутренним законам и сегодня является частью мирового рынка металлов. В этой связи показательны результаты работы меткомбинатов в 2005 году: на ММК весной-летом возник дефицит железорудного сырья вследствие монополизации этого рынка, а соответственно, и роста цен. Проблема снабжения ЖРС была разрешена при участии правительств Российской Федерации и Челябинской области, но некоторый темп роста был все-таки потерян. На Челябинском металлургическом комбинате из-за снижения цен на металл на мировом рынке не были увеличены заявленные в начале года объемы производства, в результате были снижены выручка и прибыль. Такие же тенденции наблюдались в «Сверстали» и «Евразхолдинге» ~ недополучена прибыль, снижена рентабельность, не возрос объем производства.

   В результате устойчивой тенденции снижения мировых цен на металл, повышения цен на ресурсы, усиления влияния на международный рынок металлургического комплекса Китая (в 2005 году в КНР произведено 335 млн. тонн стали, или 126% к 200-году), превратившегося в чистого импортера (13 млн. тонн стали ввезено в 2004-м), в экспортера (в 2005-м вывезено 7 млн. тонн и прогнозируется вывезти 10 млн. тонн в 2006-м), рост производства товарной продукции металлургического комплекса в нашей стране, по некоторым расчетам, в 2006 году составит 1,1%. Согласно прогнозу социально-экономического развития РФ до 2008 года, подготовленному Минэкономразвития России, в 2008 году производстве стального проката составит 57,5 млн. тон (7,1% к 2004 году), стальных труб - 7,1 млн. тонн (+17,7%). Внутреннее потребление готового проката в 2008-м составит 29,7 млн. тонн. В цветной металлургии планируется увеличение внутреннего потребления алюминия на 28%, меди - на 16%. Рост будет обусловлен увеличением спроса в машиностроении. В настоящее время «цветные металлурги» производят модернизацию и реконструкцию основных фондов в связи с их полной загрузкой, поэтому в 2006-2007 годах прирост будет незначительным.

   Обеспечение стабильного роста металлургического комплекса страны необходимо увязывать с внутренним потреблением готовой продукции. Рост внутреннего потребления проката черных металлов в 2000-2004 годах составил 26,4% и достиг 28 млн. тонн. Производство в 2005-м увеличилось на 15% и составило 54 млн. тонн. При этом потребление проката на душу населения в нашей стране остается по-прежнему низким -191 кг (в США - 427, ФРГ - 469, Японии - 567). Основным рынком сбыта остается по-прежнему внешний (в 2000-2004 -одах экспортировалось 26-29 млн. тонн) при одновременном импорте проката 11% от внутреннего потребления. Анализ спроса на отечественную металлопродукцию позволяет говорить, что рост, безусловно, будет по следующим причинам:

   вследствие  необходимости технического перевооружения изношенных основных фондов отраслей экономики;

   обновления  железнодорожного транспорта, сельскохозяйственной техники, энергетического оборудования;

   расширения производства автомобилей;

   освоения новых месторождения нефти и газа, строительства трубопроводов;

     роста спроса со стороны ОПК, жилищного строительства.

   Важным  условием развития металлурги является возрастание требований к качеству готовой продукции со стороны металлопотребляющих отраслей.