Содержание

Введение 3

Рынки с ассиметричной  информацией и  государство 4

Заключение 13

Список  использованных источников 15

Введение

   Асимметричная информация характерна для многих ситуаций в бизнесе. Как правило, продавец продукта знает о его качестве больше, чем покупатель. Рабочие  знают о своих навыках и  способностях лучше предпринимателей. И управляющие знают свои возможности  лучше, чем собственники предприятий.

   Рынок с асимметричной информацией — это рынок, на котором одни участники знают о предмете сделки существенно больше других. Иными словами, вопреки разговорам о прозрачности экономик развитых стран, это практически любой рынок. Ведь совершенно очевидно, что, если я беру у вас кредит, то я гораздо лучше вас знаю, смогу ли я и уж тем более захочу ли отдать его вовремя и с условленными процентами, — значит, наша информированность, вежливо говоря, асимметрична.

   Профессор Акерлоф показал, каким именно образом  неравномерно распределенная информация влияет на рынок. Предметом самой знаменитой его работы был рынок подержанных автомобилей, на американском жаргоне — «лимонов». Так вот, исследование «лимонов» показало, что если продавцы знают о качестве товаров больше, чем покупатели, то на рынке начинают совершенно незаслуженно доминировать товары низкого качества. Если же неравновесность знаний становится чересчур большой, рынок может развалиться.

   Тот же Акерлоф с помощью теории несимметричной информации объяснил, почему в странах с переходной экономикой так резко растет стоимость кредитов — жаль, что объяснить явление не значит искоренить его, а то российская экономика не маялась бы так все девяностые годы из-за запредельной дороговизны заемных денег.

   Профессор Спенс исследовал механизмы, с помощью которых более информированный игрок «транслирует» свои знания рынку. В частности — на рынке труда, где нанимаемый явно более информирован о своих качествах, чем наниматель.

Рынки с ассиметричной информацией  и государство

     Значение  асимметричной информации о качестве товара было впервые проанализировано Джорджем Акерлофом в его классической статье. Анализ 
Акерлофа выходит далеко за рамки рынка подержанных автомобилей. Рынки страхования, кредита и даже труда также характеризуются асимметричной информацией о качестве. Чтобы понять ее значение, начнем с рынка подержанных автомобилей и затем увидим, как те же принципы применяются к другим рынкам.

     Рассмотрим  теперь некоторые примеры асимметричности  информации и возможную реакцию  правительства или частных фирм.

     Важность  репутации и стандартизации

     Асимметричность информации присутствует также на многих других рынках. Приведем здесь лишь несколько примеров: розничные магазины (устранит ли такой магазин дефект товара или вам разрешат его вернуть? Магазин лучше вас знает свою линию поведения); торговцы редкими марками, монетами, книгами и картинами (подлинные или фальшивые эти предметы? Торговец знает гораздо больше вас об их подлинности); кровельщики, водопроводчики, электрики (неужели вы полезете на крышу, когда кровельщик ремонтирует или обновляет ее, чтобы проверить качество его работы?); рестораны (часто ли вы заходите там на кухню - чтобы проверить свежесть используемых шеф-поваром продуктов и соблюдение им законов об охране здоровья?).

     Во  всех этих случаях продавец знает  намного больше о качестве товара, чем покупатель. И пока продавцы не смогут предоставить информацию о  качестве покупателям, низкокачественные  товары и услуги будут вытеснять  высококачественные и рынок будет  несостоятельным. Поэтому продавцы последних весьма заинтересованы в  том, чтобы убедить потребителей, что их качество на самом деле высоко. В приведенных выше примерах это  достигается в основном за счет репутации. Вы делаете покупки именно в этом магазине, потому что он известен хорошим  обслуживанием клиентов; вы нанимаете именно этого кровельщика и водопроводчика, поскольку они имеют репутацию хороших работников; вы идете именно в этот ресторан, так как он славится свежестью используемых продуктов и еще никто из ваших знакомых не заболел после его посещения.

     Иногда  бизнесмены не в состоянии создать  репутацию. Например, большая часть  клиентов закусочной или мотеля, находящегося у скоростного шоссе, заходят  туда всего один раз или изредка, во время путешествия, так что  этот бизнес не имеет возможности  создать себе репутацию. Как в  таком случае закусочным и мотелям  решить проблему «лимонов»? Один из путей ее решения — стандартизация. Живя в своем родном городе, вы, возможно, не захотите питаться в «Макдональдсе». Однако проезжая по скоростной трассе и решив позавтракать, вы выберете именно «Макдональдс». Дело в том, что «Макдональдс» предлагает стандартизированный продукт; в любом 
«Макдональдсе» по всей стране используются одни и те же ингредиенты и подается одна и та же пища.

     Рыночные  сигналы

     Мы  убедились, что асимметричная информация в ряде случаев приводит к возникновению  проблемы «лимонов»: поскольку продавцы знают больше о качестве товара, чем покупатели, последние могут предположить, что оно низкое, в связи с чем цены падают и продаются лишь низкокачественные товары. Мы также увидели, как вмешательство государства (например, на рынке страхования здоровья) или поддержание репутации (например, в сфере услуг) может способствовать решению этой проблемы. Теперь рассмотрим другой, не менее важный механизм, позволяющий продавцам и покупателям уменьшать асимметричность информации, — рыночные сигналы. Концепция сигналов рынка была впервые разработана Майклом Спенсом, который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, содержащие информацию о качестве товаров .

     Чтобы понять, как действуют рыночные сигналы, рассмотрим рынок труда, являющийся характерным примером рынка с  асимметричной информацией. Допустим, фирма намерена нанять несколько человек. Новые работники (продавцы рабочей силы) знают гораздо больше о качестве своего труда, чем фирма (покупатель рабочей силы). К примеру, они представляют, насколько добросовестно намерены трудиться, насколько они ответственны, какова их квалификация и т. п. Фирме же удастся выяснить все это только после приема и какого-то периода их работы. В момент же найма фирме мало, что известно об их работоспособности.

     Например, образование является сильным сигналом на рынке труда. 
Уровень образования индивида может быть измерен несколькими показателями: количеством лет обучения, полученными степенями, репутацией университета или колледжа, давшего степень, средним баллом и т. д. Конечно, образование может прямо или косвенно повысить трудоспособность человека: он получает информацию, навыки и общие знания, полезные в работе. Но даже если образование не способствовало этому, оно тем не менее остается важным сигналом эффективности работника, потому что более способному человеку проще достичь высокого уровня образования. (Способные люди, как правило, являются более интеллектуальными, целенаправленными, энергичными и трудолюбивыми, а эти качества полезны и при обучении.) Следовательно, более способные люди скорее могут получить хорошее образование, которое служит сигналом для фирм о возможностях работников, и тем самым рассчитывать на высокооплачиваемую работу. И фирмы вполне обоснованно рассматривают образование как сигнал о производительности.

     Гарантии  и обязательства

     Рассмотрим  рынки таких товаров длительного  пользования, как телевизоры, радиоаппаратура, кино- и фототовары, холодильники. Многие фирмы производят эти товары, но одни марки более надежны, чем  другие. Если потребители не смогут определить, какая марка более  надежна, то лучшие марки невозможно продать по более высоким ценам. Фирмы, производящие высококачественную, надежную продукцию, хотели бы проинформировать об этом потребителей, но как они могут убедить их? Ответ таков: с помощью гарантий и обязательств.

     Гарантии  и обязательства эффективно сигнализируют  о качестве товара, поскольку долгосрочные обязательства такого рода обходятся  дороже производителю низкокачественного товара, чем высококачественного. (Первый чаще требует обслуживания по гарантии, которое производитель должен оплачивать.) Вследствие этого производители  низкокачественного товара не заинтересованы в долгосрочных гарантиях. Таким  образом, потребители могут справедливо  считать гарантии сигналами о  высоком качестве товаров и будут  платить за них больше.

     Моральный риск

     Если  какой-либо агент полностью застрахован  и страховая компания, имеющая  ограниченную информацию, не может  подвергнуть его тщательному  наблюдению, то его поведение может  измениться после покупки полиса.

     Возникает проблема морального риска. Моральный  риск имеет место, когда страхующаяся сторона может воздействовать на вероятность или значимость события, обусловливающего выплату. Например, если мы застраховали свое здоровье на все  случаи, то тогда мы сможем посещать доктора чаще, чем при ограниченном договоре. Если страховая организация  в состоянии наблюдать за поведением своего клиента, то она может назначить  повышенную плату для тех, кто  предъявляет больше претензий. Но если у компании нет такой возможности, то ее выплаты, вероятно, окажутся больше ожидаемых. В связи с моральным  риском страховые компании вынуждены  увеличивать страховые взносы или  вообще отказываться от заключения подобных сделок.

     Рассмотрим, например, решения, принимаемые собственниками оптового магазина стоимостью 100000 долл. и их страховой компанией. Предположим, что если собственники реализуют программу мер противопожарной безопасности для своих сотрудников стоимостью 50 долл., то вероятность пожара равна 0.005. Без такой программы вероятность повышается до 0,01. Зная об этом, страховая компания, если она не может проследить за реализацией программы, сталкивается с дилеммой. В предлагаемый ею полис нельзя включать пункт о выплате страховки лишь в случае выполнения программы противопожарной безопасности. Если бы эта программа была выполнена, компания могла бы застраховать оптовый магазин на сумму, равную ожидаемым потерям от пожара, составляющим 500 долл. (0,005 х 100000 долл.). Когда же страховой полис куплен, у собственников исчезает стимул к выполнению программы: если произойдет несчастье, то их финансовый ущерб будет полностью компенсирован. 
Таким образом, продавая полис за 500 долл., страховая компания терпит убытки, поскольку ожидаемые потери от пожара составляют 1000 долл. (0,01 х 100 000 долл.).

     Эта проблема стоит не только перед страховыми компаниями. Моральный риск отражается и на способности рынков эффективно распределять ресурсы.

     Проблема  морального риска возникает потому, что страховым компаниям трудно контролировать индивидуальные особенности  водителей; страховой взнос не зависит  от пробега. В результате водители считают, что любые дополнительные издержки, вызванные авариями, распределяются на большую группу и лишь незначительная их доля приходится на каждого в  отдельности.

     Так как их страховой взнос не меняется с увеличением пробега, то дополнительная миля перевозки будет стоить 1,00 долл., а не 1,50 долл. 
Пробег возрастет со 100 до общественно неэффективного уровня в 140 миль.

     Если  бы мониторинг производительности работников не требовал затрат, собственники предприятий  могли бы обеспечить эффективную  работу своих менеджеров и рабочих. Однако в большинстве фирм собственники не в состоянии осуществить полный контроль — работники информированы лучше их. Эта асимметричная информация приводит к проблеме «заказчик — исполнитель».

     Отношения «заказчик — исполнитель» возникают всякий раз, когда сделка по найму ставит благосостояние одного лица в зависимость от деятельности другого. Исполнитель — это лицо, которое действует, а заказчик — это та сторона, на которую это действие влияет. В данном примере менеджеры и рабочие являются агентами, а собственник — заказчиком. Проблема «заказчик — исполнитель» состоит в том, что менеджеры могут преследовать собственные цели, даже за счет снижения прибылей собственников.

     Отношения такого рода распространены в нашем  обществе. Например, врачи являются исполнителями для больниц и  как таковые могут отбирать пациентов  и делать процедуры, отвечающие их собственным  предпочтениям, а не обязательно  целям лечебного учреждения. Аналогично, управляющие недвижимостью могут  управлять собственностью не так, как  хотели бы владельцы.

     Проблема  «заказчик — исполнитель» на частных предприятиях

     Отдельная семья или финансовая организация  обладает пакетом акций, превышающим 10%, лишь в 16 из 100 крупнейших промышленных корпораций.

     Ясно, что наиболее крупные фирмы управляются  менеджерами. То обстоятельство, что  большинство держателей акций владеют  лишь незначительным процентом общего капитала фирмы, затрудняет получение  ими информации о деятельности менеджеров. Одна из функций собственников (или  их представителей) состоит в наблюдении за поведением управляющих. Но такой  мониторинг требует затрат на сбор и обработку информации, что недешево, особенно для отдельного лица.