Результаты тестов на структурный сдвиг и оценки NAIRU для российских данных

Оглавление

1. Введение ..................................................................................... 4

2. Специфика российского рынка труда ....................................... 6

3. Кривая Филлипса....................................................................... 9

4. Спецификация модели и выбор данных ................................. 12

4.1. Индексы цен и безработицы ............................................. 12

4.2. Давление со стороны предложения .................................. 15

4.3. Моделирование инфляционных ожиданий ..................... 16

4.4. Спецификация и метод оценки ........................................ 17

4.5. Структурный сдвиг ............................................................ 18

5. Результаты тестов на структурный сдвиг

и оценки NAIRU для российских данных .................................. 19

6. Заключение............................................................................... 25

Литература.................................................................................... 27

 

1. Введение

 

С момента своего обнаружения отрицательная взаимосвязь меж-

ду темпом роста зарплаты и безработицей – так называемая кривая

Филлипса – играла важную роль в макроэкономическом моделиро-

вании. Существование такой связи означает, что номинальные по-

казатели, такие как цены, связаны, по крайней мере в краткосрочной

перспективе, с реальными, например, ВВП или безработицей. Не-

смотря на обнаруженную в 1960-х годах нестабильность подобных

функциональных связей и невозможность воздействия на инфляцию

для стимулирования экономики, современные модификации кривой

Филлипса с успехом применяются на практике, например, для прог-

нозирования роста цен ( toc , Watson, 2008а).

Кривая Филлипса, будучи изначально обнаруженной на стати-

стических данных по Великобритании, впоследствии была выявлена

и в других западных странах. До последнего времени было принято

считать, что в российской экономике кривая Филлипса не проявля-

ется в силу специфики российской модели рынка труда, обусловлен-

ной переходной природой российской экономики. Согласно этой

модели, подстройка рынка труда к новому равновесию в ответ на

внешние изменения происходит не столько за счет сокращения ра-

ботников, сколько за счет уменьшения реальной заработной платы

(Капелюшников, Гимпельсон, 2007). Специфика российского рын-

ка труда обусловлена, прежде всего, высокой инфляцией 1990-х и

начала 2000-х годов и российской переходной институциональной

средой, сохранившей в себе черты формально-правовой советской

системы с полным государственным регулированием при фактиче-

ском отсутствии контроля властей за соблюдением фирмами трудо-

вых контрактов.

По мере экономических преобразований и улучшения экономи-

ческой ситуации рынок труда в России постепенно менялся. Этому

способствовали, в частности, изменение трудового законодательст-

ва, сохранившегося ещ  со врем н СССР, и ужесточение государственного контроля над соблюдением трудовых контрактов. В работе

(Капелюшников, 2009) проводится тщательный качественный ана-

лиз произошедших за последнее десятилетие изменений. В этом ис-

следовании высказывается гипотеза о переходе российского рынка

труда к так называемой западной модели, характеризующейся ста-

бильной реальной заработной платой и безработицей, относительно

чувствительной к спадам в экономике. Автор не дает однозначного

ответа на вопрос, изменилась ли структура российского рынка тру-

да, он лишь приводит доводы в пользу двух возможных альтернатив,

оставляя ответ за будущими эмпирическими исследованиями. Об-

наружение отрицательной связи между темпом роста заработной пла-

ты и безработицей могло бы послужить аргументом в пользу вывода

о том, что на российском рынке труда произошли существенные из-

менения в направлении западной модели.

Зависимость безработицы и инфляции также может быть потен-

циально использована для прогнозирования инфляции. Например,

в статье (  toc  , Watson, 2008а) сопоставляются практически все из- , Watson, 2008а) сопоставляются практически все из- , Watson, 2008а) сопоставляются практически все из- Watson, 2008а) сопоставляются практически все из- , 2008а) сопоставляются практически все из-

вестные эконометрические модели инфляции для США с точки зре-

ния их прогностической силы. Авторы показывают, что с точки зре-

ния величины среднеквадратической ошибки прогноза модифици-

рованная модель кривой Филлипса позволяет лучше прогнозировать

инфляцию, чем другие многомерные модели, особенно во время эко-

номических кризисов. Высокая прогностическая способность моде-

ли, использующей связь инфляции и безработицы, для США стиму-

лирует интерес к изучению данного явления и в России.

В данном исследовании автор ставил перед собой скромную цель –

проверить гипотезу о возникновении отрицательной связи между ин-

фляцией и уровнем безработицы в России на этапе после завершения

трансформационного спада. Построение же эффективной методики

прогнозирования инфляции может послужить темой дальнейших ис-

следований.

В работе исследовалась модификация кривой Филлипса под на-

званием «triangle triangle model», предложенная ещ model», предложенная ещ model», предложенная ещ model», предложенная ещ », предложенная ещ      в ( в (  в ( в ( в (     ordon ordon, 1982) и с успе- ordon, 1982) и с успе- ordon, 1982) и с успе- ordon, 1982) и с успе- ordon, 1982) и с успе- ,, 1982) и с успе- 1982) и с успе-

хом использовавшаяся впоследствии, например, в (  toc  , Wat- , Wat- , Wat- Watson,, 2008а). Была выбрана спецификация с адаптивными ожидания- 2008а). Была выбрана спецификация с адаптивными ожидания-

ми, которая затем оценивалась нелинейным методом наименьших

квадратов на шести различных временных рядах инфляции: индекс

потребительских цен (ИПЦ), базовый ИПЦ, индекс цен производителей промышленной продукции (ИЦП), индекс цен производителей

обрабатывающей промышленности (ИЦП-  ), дефлятор ВВП и удель- ), дефлятор ВВП и удель ), дефлятор ВВП и удель--

ные издержки на труд. В качестве показателя безработицы был выб-

ран показатель, рассчитанный по методологии МОТ. Все использо-

ванные данные квартальные. Период исследования с 1999 по 2010 г.

Главным результатом, полученным в данной работе, является об-

наружение значимой зависимости между инфляцией и уровнем без-

работицы для пяти из шести использованных показателей: ИЦП,

дефлятора ВВП, ИПЦ, БИПЦ и удельным издержкам на труд.

Коэффициент, отражающий зависимость ИПЦ-  и безработицы,

также оказался отрицательным, хотя и статистически незначимым.

Было также обнаружено, что связь между инфляцией и безработицей

оказалась не постоянной во времени, то есть наблюдается структур-

ный сдвиг в коэффициентах. При помощи теста Quandt – Andrews

были получены оценки даты структурного сдвига – 2003–2007 гг.

В работе были получены оценки уровня безработицы, не ускоряю-

щего инфляцию (NAIRU), для России и количественные оценки вли- NAIRU), для России и количественные оценки вли- ), для России и количественные оценки вли-

яния безработицы на инфляцию.

Работа состоит из шести частей. Во втором разделе обсуждается

специфика современного российского рынка труда. В третьей части

приводится описание некоторых эмпирических результатов и моде-

лей связи безработицы и темпов роста цен. В четвертой части при-

водится описание используемой модели и выбор данных. В пятой

части приводятся результаты вычислений и их интерпретация. Ше-

стая часть подводит итоги проделанной работы.

2. Специфика российского рынка труда

Как было отмечено во Введении, в настоящее время распростра-

нена точка зрения, согласно которой Россия на протяжении пере-

ходного периода после распада СССР имела специфическую модель

рынка труда, при которой высокие темпы роста цен сосуществовали

с высокой безработицей. Подробное исследование особенностей рос-

сийской модели приведено в (Капелюшников, Гимпельсон, 2007).

Среди характерных черт российского рынка труда конца 1990-х го-

дов, освещенных в этой работе, стоит отметить, прежде всего, слабый контроль государства за соблюдением трудовых контрактов, низ-

кие пособия по безработице и задержки выплаты заработной платы.

Ниже будут рассмотрены последствия, к которым привели рынок

труда эти особенности.

Основной отличительной чертой России является сильно зарегу-

лированное с формально-правовой точки зрения по мировым мер-

кам трудовое законодательство, которое, тем не менее, фактически

не было подкреплено достаточным контролем со стороны государст-

ва. Эта особенность имела глубокие последствия для наемных работ-

ников в России. Она зачастую приводила к отказу фирм от заключе-

ния формальных трудовых контрактов и к переходу отношений меж-

ду работодателем и работником на неформальный уровень. Низкая

защищенность работников со стороны государства в совокупности

с отсутствием сильных профсоюзов, в свою очередь, привели к тому,

что работники обладали малой переговорной силой в отношениях с

работодателем. Вследствие этого реальная заработная плата работ-

ников во время кризиса конца 1990-х годов резко сократилась почти

на треть. Причем поскольку цены во время кризиса быстро росли,

работодателям для снижения реальной заработной платы даже не

требовалось снижать номинальную зарплату. Достаточно было от-

казаться от индексации, которая в России не закреплена ни на зако-

нодательном уровне, ни в рамках трудовых контрактов работников,

как формальных, так неформальных.

Другая особенность, выражающаяся в том, что работодатели в кри-

зисное время повсеместно прибегали к задержкам заработной платы,

также приводила к фактическому уменьшению покупательной спо-

собности зарплаты. Стоит отметить, что задержка зарплаты на сроки

больше года была обычным явлением и не приводила ни к банкрот-

ству предприятий, ни к вмешательству прокуратуры.

Третьей особенностью были низкие пособия по безработице, что

сдерживало стимулы оставаться безработными в России. Размеры

пособий едва достигали официального прожиточного минимума, ко-

торый был скорее условным показателем, так как едва ли отражал

реальную стоимость жизни в России. При этом для того, чтобы их

получать, нужно было регулярно проходить через бюрократическую

процедуру в службе занятости, отнимающую значительное время.

Это также способствовало сдерживанию роста безработицы, посколь-

ку увеличивала издержки людей быть безработными.Все описанные выше процессы привели к тому, что в России в кон-

це 1990-х и начале 2000-х годов наблюдалась весьма специфическая

картина. Безработица оставалась достаточно высокой по меркам ста-

бильных экономик, хотя и относительно умеренной по сравнению с

масштабами спада выпуска. При этом скачок цен, спровоцированный

резким снижением курса рубля в 1998 г., был настолько большим, что

в описанных условиях перекрыл любое возможное сдерживающее вли-

яние падения спроса и роста безработицы на цены. В то же время из-

за специфической институциональной среды в России номинальная

заработная плата значительно отстала от роста цен, то есть реальная

заработная плата упала. В результате возникла не характерная для ста-

бильных рыночных экономик ситуация, при которой высокая инфля-

ция сосуществовала с высокой безработицей. Происходило это за счет

того, что безработица не выполняла традиционной для западных стран

роли балансира спроса и предложения на рынке труда. Эту роль в Рос-

сии взяла на себя реальная заработная плата. По-видимому, большая

часть влияния экономического спада на рынок труда пришлась на ре-

альные зарплаты, смягчив тем самым рост безработицы. Возможно,

если бы рынок труда не характеризовался высокой гибкостью реаль-

ной заработной платы, то в тот период безработица в России была бы

гораздо выше из-за спада ВВП. В пользу этого говорят межстрановые

сопоставления (Гимпельсон, Капелюшников, 2007).

По мере затухания кризисных явлений 1990-х годов ситуация на

рынке труда в России стала меняться. В стране продолжались транс-

формационные процессы, происходило становление рыночных инс-

титутов и утрата переходной специфики. В (Капелюшников, 2009)

описан ряд изменений в функционировании российского рынка тру-

да, способствующих переходу к западной модели экономики, кото-

рые произошли в России во время стабильного роста 2000-х годов.

Теперь, из-за повышенного контроля со стороны прокуратуры РФ,

у работодателей пропала возможность значительно задерживать вы-

плату заработной платы, а сравнительно умеренная инфляция и но-

минальная жесткость заработной платы, подкрепленные контролем

со стороны государства, не позволяли уменьшать реальные заработ-

ки, как это происходило в 1998–2002 гг. Это означает, что подстрой-

ка на рынке труда может перейти на механизм регулирования путем

сокращения числа работников. Также среди важных изменений, спо-

собствующих переходу рынка к западной модели, стоит отметить повышение пособий по безработице и изменение трудового законода-

тельства (Капелюшников, 2009).

Влияние большинства изменений на рынок труда, однако, не яв-

ляется однозначным. Так, например, относительно ужесточения конт-

роля за соблюдением трудовых отношений со стороны государства

Р.И. Капелюшников отмечает: «… государство явно настроено на то,

чтобы пресекать любые попытки предприятий действовать в обход

закона, что должно делать сохранение ими избыточной рабочей силы