Содержание 

Введение 3

Глава 1 . Сущность денежных потоков 5

1.1 Понятие денежных потоков, их виды и методы расчета 5

1.2  Виды прибыли и порядок их формирования 8

1.3 Показатели рентабельности 11

Глава 2 . Анализ прибыли ООО «Волгатех» 14

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 14

2.2 Анализ  уровня и динамики показателей прибыли 16

2.3 Анализ рентабельности 23

Глава 3 . Пути повышения прибыльности ООО «Волгатех» 25

Заключение 32

Список использованных источников 36

 

Введение 

     Актуальность  изучения денежных потоков промышленного предприятия обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Именно при этом условии предприятие может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль предприятия проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Вот почему интерес к проблемам прибыльности деятельности предприятия никогда не ослабеет.

     Под денежными потоками понимают поступление  и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового  менеджера.

     Прибыль является главным показателем эффективности  работы предприятия, источником его  жизнедеятельности. Рост прибыли создает  базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

     За  счет прибыли выполняются обязательства  предприятия перед бюджетом, банками  и другими организациями.

     Цель моей курсовой работы - рассмотреть экономическое содержание денежных потоков, их виды и методы расчета, а также практическое проведение анализа денежных потоков на примере конкретного предприятия ООО «Волгатех».

     Исходя  из этой цели, были поставлены следующие  задачи:

     - раскрыть понятие денежных потоков, их функции и методы расчета;

     -     описать виды прибыли и особенности их формирования;

     - провести анализ прибыли предприятия  и пути повышения прибыльности  его деятельности.

     Объектом  исследования является ООО «Волгатех», занимающееся ремонтом и обслуживанием оргтехники. Предмет исследования – денежные потоки данного предприятия.

     Исходя  из поставленных целей и задач  исследования, была определена структура  курсовой работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

     Информационной  базой для курсовой послужила литература экономистов-теоретиков, инструктивно-методический материал, статьи периодической печати, а также данные бухгалтерской отчетности ООО «Волгатех» за 2008-2009гг.

 

1. Сущность денежных потоков

      

1.1 Понятие денежных потоков предприятия, их функции и методы расчета

 

     Управление  денежными потоками предприятия  неразрывно связано со стратегией самофинансирования, которая является наиболее предпочтительной для крупных компаний. Данная стратегия  предполагает возмещение затрат по расширенному воспроизводству преимущественно  за счет собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений).

     Это означает, что для принятия финансовых решений необходимо иметь четкую классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить, из какого источника получена основная сумма доходов за отчетный период и на какие цели она была направлена.

     Процесс управления денежными потоками включает в себя:

• составление бюджетов денежных потоков;
• полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;
• контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;
• анализ денежного потока;
• определение оптимального уровня денежных средств;
• прогнозирование денежных потоков¹.

     Денежный  поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

     Приток  денежных средств  осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.

     Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.

     Чистый  приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

     Чтобы эффективно управлять денежными  потоками, необходимо знать:

• их величину за определенное время (месяц, квартал);
• основные их элементы;
• виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств².

     Оценка  денежного потока может производиться  прямым или косвенным методами.

     Прямой  метод имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе этот метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

     В оперативном управлении финансами  прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции  и выводов относительной достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

     Недостатком данного метода является то, что  он не учитывает взаимосвязи полученного  финансового результата (прибыли) и  изменения абсолютного размера  денежных средств предприятия.

     Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

     Расчет  денежных потоков косвенным методом  ведется от показателя чистой прибыли  с необходимыми ее корректировками  на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

     Для расчета прироста или снижения денежных средств в результате текущей  деятельности целесообразно осуществить  следующие операции.

1. Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства (пассивы) исходя из метода оценки денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует вычесть их прирост из чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения, а их снижение за анализируемый период прибавить к данной прибыли. При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их прирост следует прибавить к чистой прибыли, так как это не означает оттока денежных средств; уменьшение этих обязательств вычитается из чистой прибыли.
2. Скорректировать чистую прибыль на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого данные расходы (амортизация основных средств и нематериальных активов) за период следует прибавить к чистой прибыли.
3. Исключить влияние прибыли и убытков, полученных не от основной деятельности, к которым относятся финансовые результаты от реализации внеоборотных активов и ценных бумаг других эмитентов. Влияние этих операций, учтенное также при расчете чистой прибыли в отчете о прибыли и убытках, корректируется для исключения повторного счета в следующем порядке:

а) убытки от этих операций следует прибавить  к чистой прибыли;

б) доходы от этих операций необходимо вычесть  из суммы чистой прибыли.

     Кроме того, в этом разделе во избежание  повторного счета исключается влияние  на чистую прибыль тех статей, которые  рассматриваются также в разделах инвестиционной и финансовой деятельности³.

     Таким образом, амортизация основных средств  и нематериальных активов является значимым неденежным фактором, влияющим на величину денежного потока. В  бухгалтерском учете амортизационные  отчисления трактуются как элемент  себестоимости продукции. Поэтому  при расчете денежных потоков  за период необходимо восстановить сумму  этих отчислений, т. е. к величине чистой прибыли следует добавить сумму  начисленного износа.

     Сопоставление поступлений и выплат позволяет  определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить  те хозяйственные операции, которые  вызвали приток или отток денег  за период, понять их причину и вовремя  принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования  денежных потоков на предстоящий  период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового  состояния предприятия – все  зависит от того, на какие виды деятельности будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.

      

1.2  Виды прибыли и порядок их формирования

     Различные стороны производственно – хозяйственной  и финансовой деятельности предприятия  отражаются в системе показателей  финансовых результатов. Эту систему образуют показатели прибыли и рентабельности, а также валового дохода – выручки от реализации продукции⁴.

     Различают несколько видов прибыли:

     1). Конечный финансовый результат  деятельности предприятия, т.е.  балансовая прибыль либо убыток  рассчитывается следующим образом:

      (1)

,где  ПБ – балансовая прибыль, либо  убыток; ПБ – прибыль или убыток  от реализации продукции; ПП  – прибыль или убыток от  прочей реализации; ПВН – доходы  и расходы по внереализационным  операциям.

      Общая схема формирования прибыли представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Формирование балансовой и чистой прибыли

Источник: Экономика  предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: “Юристъ”, 2008. –  С. 143 

      2).Прибыль  от реализации продукции обычно  составляет наибольшую часть  всей балансовой прибыли предприятия  и рассчитывается:

(2)

,где  ВД- валовой доход от реализации; Зпр – затраты но производство и реализацию продукции (полная себестоимость продукции).

      Если  себестоимость продукции превышает  её стоимость в оптовых ценах, то результатом производственной деятельности предприятия будет убыток.