Прямые иностранные инвестиции

Содержание.

1. Введение.
2. Понятие прямых иностранных инвестиций.
3. Значение прямых иностранных инвестиций.
4. Сущность и роль иностранных инвестиций  в мировом хозяйстве и в России.

4.1.  Роль иностранного капитала в формировании рыночной экономики.

4.2. Анализ исследования прямых иностранных инвестиций в 2007 – 2009 гг.

4.2.1. Прямые иностранные инвестиции в 2007 – 2008 гг.

4.2.2. Основные страны-инвесторы  в 2077 г.

4.2.3. Прямые иностранные инвестиции в России в 2007 г.

4.2.4.Иностранные  инвестиции в экономике  России в I полугодии  2008 г.

4.2.5.Анализ  исследования ПИИ  в 1 полугодии 2009 г.

5. Последствия прямых  иностранных инвестиций.

6. Заключение.

7. Список литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Введение.

      Инвестиция (от латинского investire - область) - все  виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых, образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. К таким ценностям относятся денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, имущественные права, вытекающие из авторского права, «ноу-хау», опыт и иные интеллектуальные ценности, право пользования землей и другими природными ресурсами.

      Иностранные инвестиции - это долгосрочные вложения капитала зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики: вывоз отечественного капитала в другие страны. Экспорт предпринимательского капитала осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала. Вопросы иностранных инвестиций в экономической литературе подаются неоднозначно. Так в большинстве советской экономической литературы иностранные инвестиции представлялись как вывоз капитала монополией одной страны в другие страны с целью наиболее выгодного его приложения. Сейчас такие представления существенно изменились, так как всякая

предпринимательская деятельность связана с получением определенной прибыли.

      Современная мировая экономика не может успешно  развиваться без иностранных инвестиций. Многие страны мира активно инвестируют свои средства в экономику других стран, получая определенный доход и развивая отдельные отрасли народного хозяйства этих стран. Весьма важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются

благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары.

      Цель  моей курсовой работы  уточнить определение прямых иностранных инвестиций, определить их значение, определить их сущность и роль в мировом хозяйстве и в России, а также указать последствия прямых иностранных инвестиций. 

2. Понятие прямых иностранных инвестиций.

 

      Прямые  иностранные инвестиции (сокр. ПИИ) – форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории страны-реципиента инвестиций, которая характеризуется в активном участии инвестора (или его представителей) в деятельности организации. ПИИ – наиболее востребованная форма капиталовложений для развивающихся экономик, так как позволяет реализовывать крупные и важные проекты, а кроме того в страну поступают новейшие технологии (например, при создании производств), новые практики корпоративного управления и т.п.

      Таким образом, к прямым иностранным инвестициям относятся как первоначальное приобретение инвестором собственности за рубежом, так и все последующие сделки между инвестором и предприятием, в которое инвестирован капитал.

      Основными формами прямых иностранных инвестиций являются открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов, создание совместных предприятий, покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора и др.

      Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

• дочерней компании — предприятие, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала;
• ассоциированной компании — предприятие, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала;
• филиала — предприятие, полностью принадлежащее прямому инвестору.

     Прямой  инвестор — государственные и частные организации, физ. и юр. лица, а также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

     В настоящее время  акции компаний в  значительной мере разбросаны и, как правило, контрольный  пакет составляет менее 50% акций предприятий. Бывает, что владение даже 5% предоставляет  владельцу право  решающего голоса в управлении, так  как остальные  владельцы имеют  на руках меньший  пакет акций. Например, в США прямыми  считаются инвестиции с долей 10% и более  в уставном капитале предприятия. Если доля инвестиций составляет менее 10%, то они относятся  к портфельным. Граница  для предприятий  с иностранным капиталом в 10% установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых и портфельных инвестиций. 

3. Значение  прямых иностранных  инвестиций.

     Прямые  иностранные инвестиции – это вложения, предусматривающие долговременные отношения между партнерами. Прямые иностранные инвестиции – это больше, чем просто финансирование капиталовложений в экономику. Эти инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня  предприятий. Иностранная компания приносит с собой новые способы организации производства, новые технологии и прямой выход на мировой рынок.

     Воздействуя на национальную экономику  в целом, прямые иностранные  инвестиции имеют  преимущественное значение. Их роль заключается  в следующем:

1) способность расширить инвестиционные процессы, поднять и оживить экономику;

2) передача опыта, обучение различным ноу-хау;

3) стимуляция производственных вложений;

4) помощь в развитии среднего и малого бизнеса;

5) устранение безработицы и повышение уровня доходов населения. 

4. Сущность и роль прямых иностранных инвестиций в мировом хозяйстве и в России.

     Интерес к прямым иностранным  инвестициям обусловливается:

• стремлением закрепить технологическое лидерство: осуществляя прямые инвестиции за рубеж, корпорации, обладающие контролем над ключевой технологией, закрепляют, таким образом, свое конкурентное преимущество;
• разницей в среднем уровне оплаты труда;
• ограниченностью возможности сбыта продукции на внутреннем рынке;
• масштабами корпораций (чем больше размер корпорации, тем больше возможностей для прямых инвестиций);
• потребностью в природных ресурсах.

 

     Прямые  инвестиции делятся  на две группы:

     1) трансконтинентальные  капитальные вложения, обусловленные возможными  лучшими условиями  рынка, то есть  тогда, когда существует  возможность поставлять  товары с нового  производственного  комплекса непосредственно  на рынок данной  страны (континента). Издержки играют  здесь небольшую  роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающим для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

     2) транснациональные  вложения - прямые  вложения, часто в  соседней стране. Цель - минимизация  издержек по сравнению  с материнской  компанией.

     Черты, характерные для  прямых иностранных  инвестиций:

• при прямых иностранных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;
• большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;
• более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала.

     На  приток прямых иностранных  инвестиций влияют две основные группы факторов:

• обеспеченность страны ресурсами, необходимыми для реализации проекта (сырье, материалы, рабочая сила, рынок сбыта);
• инвестиционный климат (законодательство, политика, налоги).

       Первая группа факторов оказывает влияние на доходность проекта, вторая – на степень риска вложений в данный проект.

     Улучшение инвестиционного климата означает уменьшение рисков вложений при сохраняющейся доходности, что приводит к росту количества привлекательных проектов, и, следовательно, к росту прямых иностранных инвестиций в Россию. Аналогично, рост экономики будет влиять на доходность вложений при неизменном риске, что также будет способствовать привлечению прямых иностранных инвестиций в Россию.

     Прямые  иностранные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями:

• организация новых предприятий;
• скупка или поглощение уже существующих компаний.

     Создаваемые за рубежом предприятия  могут иметь форму:

• филиала - предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору;
• дочерней компании - предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют более 50 %;

• ассоциированной компании - предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют менее 50 %.
 

1. Роль  иностранного капитала в формировании рыночной экономики.

     Среди важных факторов развития рыночных отношений  существенное место занимает привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной экономики страна стала полностью отделена от потоков движения капитала. Между тем в странах Запада международная миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни.

     Рост  вывоза капитала из одних промышленно  развитых стран в другие отражает углубление международного разделения труда и интернационализацию производства. Современное производство под влиянием научно-технической революции становится все более сложным. Производство конечного продукта расчленяется на отдельные участки производства, которые оказываются в разных странах. Следуя за развитием производства, капитал также интернационализируется. Перелив капитала из одной страны в другую отражает стремление компаний сосредотачивать в своих руках отдельные этапы производства продукта, оказавшиеся в разных странах. Компании промышленно развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными, выходя за национальные границы. Образование крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной специализации и кооперации, так как у одного собственника предприятия есть возможность более устойчиво развивать производственные связи. Таким образом, взаимное движение капитала, образование на его базе транснациональных компаний выступают важнейшим фактором углубления экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве.

     Для повышения эффективности  производства в некоторых  отраслях существенное значение имеет использование  иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли – нефтедобыче  и переработке  нефти.