Понятие, сущность и специализация ведущих финансовых центров

 

Введение:

В 2008г. руководством страны была поставлена задача по превращению Санкт- Петербурга в мировой финансовый центр, а рубля в одну из ведущих региональных резервных валют.

Условия развития мирового финансового рынка осложняются  в 2008 году ухудшением его конъюнктуры  и обострением кризисных явлений  в мировой экономике. Экспансия  действующих в рамках крупнейших финансовых центров финансовых институтов в страны с развивающимися экономиками  ведет к формированию на мировом  финансовом рынке зон влияния  таких финансовых центров. В ближайшее 10-летие немногочисленные национальные финансовые рынки будут либо становиться  мировыми финансовыми центрами, либо входить в зону влияния уже  существующих глобальных центров. Поэтому  наличие самостоятельного финансового  центра в той или иной стране станет одним из важнейших признаков  конкурентоспособности экономик таких  стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического, а значит, и политического суверенитета. Однако четкого инструментария по созданию международного финансового центра не существует. Каждый МФЦ сформировался  в уникальных условиях. Особенно тщательного  исследования требуют перспективы  создания МФЦ в России в условиях ускоренных рыночных преобразований, что должно быть увязано с развитием  всей национальной финансовой системы  РФ.

Решение этих задач должно стать одним из важнейших приоритетов  долгосрочной экономической политики и требует исследования множества  проблем и возможностей, связанных  с достижением поставленных задач.

Возможностей у России масса. Россия по последним событиям в мире растет, растет экономически. Это толкает ее к созданию своего финансового центра Мирового масштаба. Но создание такого центра очень долгая, каропотливая работа, которая требует согласованных действий не только государственных органов но и населения будущего Финансового центра.

Как уже было замечено такая  работа будет вестись в одном  из самых крупных городов, в культурной столице России - Санкт- Петербурге. Санкт- Петербург на мой взгляд выбран не случайно. Город действительно  преобразился в постсоветский период: пришли иностранные инвестиций, инвестиции со стороны государства, появились  грамотные управленцы способные  вывезти не только сам город ну и весь регион, Ленинградскую область, на мировой уровень. Регион получил перспективу к развитию особенно после празднования 300 летия города стали поступать иностранные инвестиции да и само государство обратило внимание на свою культурную столицу в 2006 году прошел саммит большой восьмерки который так же привлек внимание к нашему кандидату на мировой финансовой арене. Санкт- Петербург на мой взгляд  достоин стать одним из Мировых Финансовых центров.

Рассмотрим: ведущие финансовые центры, концепцию создания мирового финансового центра в РФ и не посредственно Санкт- Петербург как финансовый центр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие, сущность и специализация ведущих финансовых центров.

 

        Мировые финансовые центры (англ. International financial centres) — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др.¹

Мировые финансовые центры — действующий международный  рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Мировые финансовые центры — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно — финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.

Выделяют три основных типа Мировых финансовых центров: глобальные ( Нью- Йорк, Лондон, Токио), зональные ( Сингапур, Гонконг, Париж, Лос-Анжелес), региональные ( Сидней, Чикаго, Даллас, Майами, Гонолулу). Далее рассмотрим их подробно. В отношении зональных и региональных финансовых центров наметилась устойчивая тенденция к тому, что правительства стран предпринимают очень серьезные шаги для превращения их в международные центры.²                                                         

До первой мировой войны  господствующим финансовым центром  был Лондон. Это было обусловлено  высоким уровнем развития капитализма  в Великобритании, её широкими торговыми  связями с другими, относительной  устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После первой мировой войны ведущий  мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное  положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок  ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные  ценные бумаги) номинированы в одной  валюте — евро исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон.

Мировым финансовым центром  является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям  с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций  Японии в мировом хозяйстве.

Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами  в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «офшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также  налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых  финансовых центрах сосредоточено  более 1000 филиалов и отделений иностранных  банков.³

До Первой мировой войны  господствующим финансовым центром  был Лондон. Это было обусловлено  высоким уровнем развития капитализма  в Великобритании, её сильными и  обширными торговыми связями  с другими странами, относительной  устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После Первой мировой войны ведущий  мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное  положение США как мирового финансового  центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

 Отношения между ведущими  МФЦ сочетают элементы сотрудничества  с жесткой конкурентной борьбой,  и соотношение сил между ними  постоянно меняется. Так, в конце  80-х годов казалось, что Япония  сможет поколебать позиции США  в мировом хозяйстве. На ее  долю приходилось 40% капитализации  мировых фондовых рынков, а на  долю США - 30%. Однако в конце  90-х годов доля США возросла  до 50%, а Японии - снизилась до 10%. В  XXI в. положение вновь стало  изменяться в связи с неравномерным  падением курса акций на фондовых  биржах. Аналогично менялось соотношение  сил Токио и Нью-Йорка в области  предоставления международных займов  и др. Возрастает роль доллара  как ведущей международной валюты, опосредствующей основную часть  мировой торговли и важнейшие  валютные резервы. Развертывающиеся  в 2001 г. кризисные явления способствуют  дальнейшему изменению соотношения  сил на мировых финансовых  рынках.⁴

Уже в 70-е гг. между финансовыми  центрами начала складываться специализация  по видам международной кредитной  деятельности. Так, в рамках Западной Европы Лондон известен прежде всего  рынками евровалютных операций, фондовых ценностей, золота, фьючерсных сделок. Цюрих выполняет роль рынка золота и международных капиталов. Люксембург выделяется своей фондовой биржей и  как центр долгосрочных займов. Сингапур играет роль фондового аккумулятора региона, Гонконг — центра международного синдицированного кредитования. В Нью-Йорке  находятся штаб-квартиры большинства  инвестиционных банков, занимающихся операциями слияния и поглощения.        

Ряд финансовых центров специализируются на определенных направлениях финансовой деятельности. Так, на Чикаго длительный период приходилось более 1/2 мирового рынка фьючерсных сделок, а также  торговли некоторыми производными финансовыми  инструментами (derivаtives). В последние годы за лидирующие позиции в этих сферах с Чикаго начал конкурировать Франкфурт-на-Майне. Важную роль в деятельности МФЦ играют биржи (валютные, фондовые, товарные). Значимость валютных бирж повысилась после отмены валютных ограничений, и в последние годы их совокупный ежедневный оборот составлял около 2 трлн. долларов и превосходил оборот фондовых и других бирж. На валютных биржах функционируют брокерские фирмы и фонды хеджирования (на них оперируют известные финансисты Дж. Сорос, Дж. Робертсон, М. Штейнхарт, П. Джоунс, Дж. Генри). Аккумулируя, в том числе с помощью краткосрочных кредитов, десятки миллиардов долларов, они неоднократно проводили крупномасштабные спекулятивные операции, "обваливая" валюту какой-либо страны и получая десятки и даже сотни миллионов долларов прибыли. ⁵

В последние годы обострилась  борьба между Лондоном, Франкфуртом, Цюрихом, Парижем и рядом других западноевропейских городов за лидерство  в формирующейся системе европейских  финансов. Так, Лондон накопил за несколько  столетий разносторонний опыт, имеет  кадры высококвалифицированных  специалистов, развитые, давно налаженные международные связи, а также  гибкую и эффективную систему  государственного регулирования финансовой сферы. Этими же преимуществами по сравнению  с другими конкурентами во многом обладает Цюрих. На Лондон и Цюрих  приходится более 1/2 капитализации  фондовых рынков Европы. Франкфурт-на-Майне  делает ставку на новейшие технологии, выгодное географическое местоположение внутри зоны евро и сильные позиции  немецкой марки как интернациональной  валюты. ⁶

 

 

2. Концепция создания мирового финансового центра в РФ.

Концепция создания мирового финансового центра в РФ.

Мировые финансовые потоки — межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный  товарный оборот и международное  движение капитала. В мировом хозяйстве  постоянно происходит перелив денежного  капитала, формирующегося в процессе кругооборота капитала. Стержнем мировых  финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства. На объём  и направление этих потоков влияет ряд факторов: состояние экономики; взаимная либерализация торговли; структурная  перестройка в экономике.⁷

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг  и межстрановое перераспределение  денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии  конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами. Движение мировых финансовых потоков  осуществляется по следующим основным каналам:⁸

· валютно-кредитное и  расчетное обслуживание купли-продажи  товаров и услуг;

• зарубежные инвестиции в  основной и оборотный капитал;

• операции с ценными  бумагами и разными финансовыми  инструментами;

• валютные операции;

• перераспределение части  национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся  странам и взносов государств в международные организации  и др.

Специфической сферой рыночных отношений, где объектом сделки служит денежный капитал, являются мировые  валютные, кредитные, финансовые страховые  рынки. Они сформировались на основе развития меж­дународных экономических  отношений. С функциональной точки  зрения — это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумуляцию  и перераспределение мировых  финансовых потоков в целях непрерывности  и рентабельности воспроизводства. С институциональной точки зрения — это совокупность банков, специ­ализированных  финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков.

Объективная основа развития мировых валютных, кредитных, финансовых рынков — закономерности кругооборота функционирующего капитала. На одних  участках высвобождаются временно свободные  капиталы, на других — постоянно  возникает спрос на них. Бездействие  капитала противоречит его природе  и законам рыночной экономики. Мировые  валютные, кредитные и финансовые рынки разрешают это противоречие на уровне всемирного хозяйства. С помощью  рыночного механизма временно свободные  денежные капиталы вновь вовлекаются  в кругооборот капитала, обеспечивая  непрерывность воспроизводства  и прибыли предпринимателям.

Предпосылки формирования мировых  рынков валют, кредитов, ценных бумаг  коренятся в концентрации капитала в производстве и банковском деле; интернационализации хозяйственных  связей; развитии межбанковских телекоммуникаций на базе внедрения ЭВМ. Объективной  основой их развития послужило противоречие между углублением глобализации хозяйственных связей и ограниченными  возможностями соответствующих  национальных рынков. Движущей силой  развития мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг, золота является конкуренция, которая регулирует объем и распределение  мировых финансовых потоков, стоимость  кредитов, предлагаемых участниками  рынков. Совершенная конкуренция  вознаграждает наиболее эффективных производителей этих продуктов. Однако конкурентная борьба не всегда эффективна и безупречна. Поэтому рыночное регулирование сочетается с государственным. Государство вмешивается в деятельность мировых рынков в целях предотвращения или преодоления кризисных потрясений в этой сфере.