Платежный баланс страны

Содержание

 

Введение             3

1 Структура платежного  баланса         4

2 Составление и анализ  платежного баланса       9

3 Государственное регулирование платежного баланса   12

4 Особенности Российского  платежного баланса    16

Заключение          21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Платежный баланс представляет собой  статистический отчет обо всех международных  сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение  между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы  и предоставленных загранице, а  также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице. Исследование динамики платежного баланса  страны особенно важно для анализа  проблем внешне - экономического равновесия.

Отметим, что платежный баланс имеет  дело с потоками, а не с запасами, с изменением в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими  за базисный период, а не с общими суммами экономических активов  и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени.

Составление платежного баланса предназначено  для выполнения как учетных, так  и аналитических задач, которые  тесно взаимосвязаны. Анализ платежного баланса позволяет сделать вывод  о том, насколько эффективно страна способна управлять своей внешнеэкономической  деятельностью и, соответственно, служить  основой для принятия решений  в области внешнеэкономической  политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Структура платежного  баланса

 

Платежный баланс (ПБ) представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры  и характера внешнеэкономических  связей государства.

Платежный баланс – это  соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение  платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет  выявить изменения в международных  экономических отношениях страны, состояние  и развитие ее экономики. Платежный  баланс на дату не фиксируется в  форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения  со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

ПБ состоит из трех основных разделов:

1 торговый баланс,

2 баланс услуг и некоммерческих  платежей,

3 баланс движения капитала  и кредитов.

Рассмотрим более детально каждый раздел.

1 Торговый баланс- это  сопоставление поступлений от  экспорта и платежей по импорту  товаров. В ПБ входит только  та часть торгового баланса,  по которой платежи уже совершены.  Основным источником валютных  поступлений является экспорт  товаров, его состояние влияет  на размер импорта товаров  и услуг; возможности обслуживания  внешнего долга.

2 Баланс услуг и некоммерческих  платежей включает поступления  и платежи по различного рода  услугам: платежи и поступления  по транспортным перевозкам; по  почтово-телеграфной, по телефонной, по электронной и теле космической  связи; по туризму; по научному  и культурному обмену; по содержанию  дипломатического корпуса и торговых  представительств; по страхованию  и потребительским переводам(  оплата труда, наследство, стипендии,  пенсии и т.д.); по процентам  и дивидендам по капиталовложениям,  платежи по лицензиям, использованию  изобретений и др.

3 Баланс движения капиталов  и кредитов отражает приток  и вывоз капиталов, а также  предоставление и получение международных  кредитов.

По экономическому содержанию эти операции можно подразделить на следующие:

- Международное движение  предпринимательского капитала: прямые  заграничные инвестиции (приобретение  и строительство предприятий  за границей, осуществляемые преимущественно  через иностранные дочерние организации)  и портфельные инвестиции (покупка  ценных бумаг).

- Международное движение  ссудного капитала: долгосрочные  и среднесрочные операции (государственные,  межправительственные, частные займы  и кредиты), а также и краткосрочные  операции (текущие счета национальных  банков и частных лиц в крупнейших  иностранных банках - авуары); перемещение  денежного капитала между банками.

За балансом движения капиталов  и кредитов следует статья «Ошибки  и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.

Классификация статей платежного баланса. Периодически издавая Руководство  по платежному балансу, МВФ разработал его унифицированную схему, которая  позволяет осуществлять межстрановые сопоставления.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ базируется на различии двух основных разделов:

I. Счет текущих операций (текущий платежный баланс) и II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (так называемые капитальные статьи).

В свою очередь, счет текущих  операций подразделяется на три широкие  категории: товары и услуги, доходы от инвестиций и оплата труда и  текущие трансферты.

Счет движения капитала и  финансов включает в части счета  движения капитала только переводы капитала (но не инвестиции) и операции с другими  активами непроизводственного и  нефинансового характера (такими, как  патенты и авторские права). Вся  остальная масса операций с финансовыми  активами и обязательствами (инвестициями и резервными активами) включается в счет финансов.

Счет движения капитала (капитальные  статьи) использует классификацию по типу капитала (прямые инвестиции, портфельные  инвестиции, прочий капитал и резервы), традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам), а также разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью (государственные органы, финансовые власти, прочие банки и др.).

Прочие инвестиции — остаточная категория, в которой учитывают  капитал, не попавший в состав прямых и портфельных инвестиций и резервов. Сюда относятся коммерческие кредиты  поставщиков, авансы, просроченные платежи, а также долгосрочные кредиты  МВФ.

К резервным активам принадлежат  сугубо определенные активы — государственный  золотой запас (монетарное золото), СДР, резервная позиция страны в  МВФ, активы в иностранной валюте и другие активы, имеющиеся в распоряжении центральных денежно-кредитных органов  для целей регулирования платежного баланса.

В платежном балансе России операции, связанные с изменением внешней задолженности, имеют важное значение. Основные принципы учета  данных операций сводятся к следующему.

По статьям «Ссуды и  займы предоставленные (непросроченные)»  и «Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)» показываются все  операции, приводящие к изменению  задолженности  непросроченным ссудам и займам.

По статье «Изменение задолженности  по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и  непогашенным импортным авансам» показывается движение просроченной задолженности  по предоставленным торговым кредитам.

По статьям «Просроченная  задолженность» (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности  по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая  накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе  погашение за счет реструктуризации и переоформления в новое кредитное  соглашение.

Сходный подход используется для отражения просрочек по процентам. Например, если подлежащие выплате  проценты фактически не были выплачены, то в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете —возникновение просроченной задолженности по процентам.

Если же в отчетном периоде  проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете платежного баланса  показывается погашение просроченной задолженности по процентам, а не выплаты процентов в счете  текущих операций.

Если же непросроченная ссуда  была переоформлена в новый кредит, то по статье «Ссуды и займы» показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с новым соглашением.

Описанные методы отражения  операций с долговыми финансовыми  инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации  долга и переходы его из одной  категории в другую, независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.

В настоящее время Банк России публикует и аналитическое  представление платежного баланса, в котором статьи группируются таким  образом, чтобы выявить операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса страны и которые не могут быть четко  выделены в нейтральном представлении, составляющемся в рамках международных  стандартов (без учета страновой  специфики). В частности, финансовый счет платежного баланса в данном аналитическом представлении позволяет  проследить, во-первых, общий объем  привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, который интерпретируется как чистый приток иностранных инвестиций в экономику России, а во-вторых, чистый прирост всех иностранных  активов резидентов страны или чистый отток капитала за границу.

В данном аналитическом представлении  активы и обязательства прежде всего  классифицируются не по функциональному  признаку (как в нейтральном представлении), а по секторам российской экономики. Это позволяет проследить влияние  различных секторов экономики на платежный баланс.

В соответствии с принципами построения платежного баланса он всегда является сбалансированным, что отражает стандартное представление платежного баланса. Понятие положительного или  отрицательного сальдо применимо только к отдельным его частям. При  этом необходимо отметить, что само по себе сальдо платежного баланса  заведомо не может иметь однозначной  трактовки с точки зрения его  воздействия на национальную экономику.

2 Составление  и анализ платежного баланса

 

Система двойной записи. Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок.

Этот метод базируется на том, что каждой регистрируемой операции соответствует платеж в той или  иной форме, а баланс платежей и поступлений  должен сходиться.

Система двойной бухгалтерской  записи, используемая при составлении  платежного баланса, означает, что каждая операция представлена двумя записями, имеющими одинаковое значение. Одна из них регистрируется как «Кредит» и имеет положительный знак, другая — как «Дебет» с отрицательным  знаком, а сумма их величин должна равняться нулю.

Большинство записей в  платежном балансе касаются операций, в которых одни экономические  ценности предоставляются или приобретаются  в обмен на другие.

Другая часть записей  — это погашающие кредитовые и  дебетовые записи, которых требует  система регистрации (представляют собой две записи равных величин  по обоим предметам обмена). Например, экспорт некоего товара регистрируется в статистике по товарам, а оплата этого экспорта — в статистике банковских операций по изменениям в  активе и пассиве.

Большинство проводок в платежном  балансе относится к сделкам, которые подразумевают встречный  поток: это обмен товарами, услугами, финансовыми активами, доходы от инвестиций. В то же время в платежный баланс включаются операции, которые не влекут за собой адекватной компенсации  в той или иной форме (т.е. товары, услуги или активы). Такие операции относятся к разряду трансфертов, т.е. односторонних переводов и  поступлений.

В этом случае автоматически  будет записана только одна сторона  операции, а для наличия необходимой  компенсации в платежном балансе  приходится делать записи по статье трансфертов.

Принципы построения платежного баланса. Важнейшим принципом построения платежного баланса является проведение различия между резидентами и нерезидентами при учете всех сделок. В соответствии с общепринятыми критериями к резидентам относят физических лиц, имеющих постоянное местожительство в данной стране, предприятия и организации, созданные в соответствии с законодательством данной страны и находящиеся в этой стране. Кроме того, резидентами являются дипломатические и иные официальные представительства страны за рубежом, а также зарубежные филиалы и представительства предприятий и организаций-резидентов.

Существует два различных  подхода к регистрации операций для статистики платежного баланса: регистрация сделок на момент операции и на момент расчета.

Составление платежного баланса  на момент расчета охватывает только сделки, связанные с наличными  платежами. Таким образом, в нем  учитываются только фактически осуществленные платежи и поступления.