Платежный баланс России

Активное  расширение торговых связей со странами АТЭС в 2009 году выразилось в увеличении их удельного веса в географической структуре импорта до 33,3%. Доля стран ЕС не изменилась и составила 43,7%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 1,2 п.п. - до 13,7%. Крупнейшими странами-партнерами были Китай (13,0%), Германия (12,8%) и Япония (7,0%). 

     Оборот  международных услуг составил 127,7 млрд долларов США, превысив показатель базисного периода на 29,6%. Основная часть прироста получена за счет торговли услугами со странами дальнего зарубежья.

Дефицит баланса услуг в 2009 году составил 25,0 млрд долларов США, что на 27,5% было выше аналогичного показателя 2008 года. Импорт превышал экспорт по большинству категорий услуг.

Экспорт услуг вырос с 39,4 до 51,3 млрд долларов США. В его составе на 3,4 млрд долларов США увеличилась стоимость оказанных  нерезидентам деловых, профессиональных и технических услуг; на 3,2 млрд долларов США - транспортных услуг и на 2,3 млрд долларов США - услуг по статье "поездки". Их вклад в прирост экспорта составил 29,0%, 26,9% и 19,7% соответственно.

Стоимость деловых, профессиональных и технических  услуг относительно 2008 года увеличилась  на 38,2% - до 12,5 млрд долларов США. Около половины этой суммы приходилось на инженерно-архитектурные и маркетинговые услуги.

     Экспорт транспортных услуг превысил 15,0 млрд долларов США. В их числе 6,7 млрд долларов США составили грузовые перевозки, включая трубопроводный транспорт, 4,0 млрд долларов США - пассажирские перевозки. Вспомогательных и дополнительных транспортных услуг оказано на 4,4 млрд долларов США.

Стоимость услуг, предоставленных нерезидентам во время их пребывания в Российской Федерации, увеличилась с 9,6 до 11,9 млрд долларов США.

     Среди прочих категорий высокими темпами  наращивался экспорт услуг, оказываемых  органами государственного управления (в 2,1 раза), а также компьютерных и информационных услуг (в 1,5 раза).

Импорт  услуг равнялся 76,3 млрд долларов США (в 2008 году - 59,1 млрд долларов США). В его структуре наибольший удельный вес занимали услуги, связанные с поездками российских граждан за границу (32,6%), деловые, профессиональные и технические услуги (18,9%), а также транспортные услуги (17,0%).

     Импорт  услуг, связанный с поездками  российских граждан за рубеж, возрос с 22,1 до 24,9 млрд долларов США. Стоимость  предоставленных услуг в связи  с личными поездками увеличилась  на 14,3%. Соответствующий показатель по деловым поездкам, наоборот, снизился на 2,3%. Как следствие, доля последних в структуре услуг по статье "поездки" уменьшилась до 9,7%.

     Деловых, профессиональных и технических  услуг нерезидентами оказано  на 14,4 млрд долларов США. Импорт транспортных услуг вырос с 9,4 до 13,0 млрд долларов США. Интенсивно наращивались как грузовые, так и пассажирские перевозки (их удельный вес в структуре транспортных услуг составил 53,3% и 25,0% соответственно). Среди прочих категорий оказанных услуг наиболее высокими темпами роста (в 1,6 раза) характеризовались роялти и лицензионные платежи в пользу нерезидентов.

     Отрицательное сальдо баланса оплаты труда в 2009 году возросло в 1,9 раза - до 14,2 млрд долларов США, при этом заработная плата, выплаченная  иностранным работникам, достигла 18,0 млрд долларов США, а соответствующие доходы резидентов - 3,8 млрд долларов США. На динамику показателя повлияло активное привлечение иностранных работников в экономику страны (многократно превышавшее количество резидентов, выехавших за границу для временного трудоустройства), а также существенный рост их номинальной заработной платы.

Дефицит баланса инвестиционных доходов  увеличился с 23,4 млрд долларов США в 2008 году до 35,1 млрд долларов США в 2009 году. Доходы, начисленные к выплате, составили 88,7 млрд долларов США, к получению - 53,6 млрд долларов США.

     Сальдо  инвестиционных доходов органов  государственного управления и органов  денежно-кредитного регулирования, как  и годом ранее, было положительным  и увеличилось до 17,4 млрд долларов США. Основным источником доходов оставалось размещение резервных активов за рубежом.

Расходы частного сектора по обслуживанию обязательств в размере 86,6 млрд долларов США в 2,5 раза превышали соответствующие  доходы от размещения зарубежных активов.

Расходы банков, связанные с обслуживанием иностранных обязательств (14,4 млрд долларов США), были существенно выше доходов от инвестиций за рубеж (7,5 млрд долларов США). Наиболее серьезный разрыв между расходами и поступлениями сектора сформировался за счет кредитных операций: доходы к выплате достигли 9,4 млрд долларов США, к получению - 5,5 млрд. долларов США. Сальдо начисленных к выплате и к получению доходов по прямым инвестициям составило 3,7 млрд долларов США.

Дефицит баланса инвестиционных доходов  прочих секторов относительно 2008 года увеличился на 32,6% - до 45,6 млрд долларов США. Доходы, начисленные к получению, оцениваются в 26,6 млрд долларов США, к выплате - в 72,2 млрд долларов США. В структуре поступлений и выплат преобладали доходы от прямых инвестиций: 24,2 млрд долларов США и 53,7 млрд долларов США соответственно.

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов  уменьшилось с 3,5 млрд долларов США  в 2008 году до 3,1 млрд долларов США в 2009 году. Полученные трансферты оценивались  в 11,0 млрд долларов США. Их основными  источниками были налоги, выплаченные нерезидентами. Выплаты (14,1 млрд долларов США) главным образом связаны с денежными переводами населения за рубеж. 

Счет  операций с капиталом и финансовыми  инструментами

Счет  операций с капиталом

Сальдо  счета операций с капиталом сложилось положительным в размере 0,5 млрд долларов США. В 2007 году в связи с частичным прощением государственного внешнего долга его дефицит составил 10,2 млрд долларов США.

Объем полученных капитальных трансфертов  был больше выплаченных на 0,7 млрд долларов США, в том числе органами государственного управления - на 0,2 млрд долларов США, прочими секторами - на 0,5 млрд долларов США. Величина последнего показателя определялась превышением стоимости имущества и финансовых активов, ввезенных иммигрантами (1,4 млрд долларов США), прежде всего из стран СНГ, над вывезенными за рубеж активами (0,9 млрд долларов США).

Стоимость приобретенных за рубежом непроизведенных  нефинансовых активов (в форме патентов и торговых марок) составила 0,2 млрд долларов США. 

Финансовый счет

     Сальдо  финансового счета (без учета  резервных активов) в 2009 году сложилось  отрицательным - 139,3 млрд долларов США (в сопоставимом периоде положительный  баланс составлял 95,9 млрд долларов США).

Иностранные обязательства резидентов в отчетном периоде увеличивались медленнее, чем в базисном: на 95,2 млрд долларов США по сравнению с 208,8 млрд долларов США. Темпы роста показателя снизились в результате частичного погашения задолженности частным сектором в IV квартале.

Функциональная  структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в 2009году 

(чистый  прирост обязательств перед нерезидентами  без учета прощения и реструктуризации  долга) 

Внешние обязательства федеральных органов  управления снизились на 8,1 млрд долларов США (в 2008году - на 7,5 млрд долларов США). Обязательства по государственным долговым ценным бумагам уменьшились на 6,5 млрд долларов США (из них на 3,6 млрд долларов США - за счет выкупа у нерезидентов облигаций на вторичном рынке), по ссудам и займам - на 1,7 млрд долларов США. Внешние обязательства субъектов Российской Федерации незначительно снизились вследствие частичной продажи нерезидентами на внутреннем рынке облигаций, выпущенных регионами. 

Движение  задолженности Российской Федерации  перед международными финансовыми организациями в 2009 году

Фактические платежи по государственному внешнему долгу с учетом процентов в 2009году составили 6,8 млрд долларов США (в 2008 году - 8,9 млрд долларов США). Коэффициенты, характеризующие  степень долговой нагрузки на экономику, снизились: отношение суммы платежей к экспорту товаров и услуг - с 2,3% до 1,3%, к доходам консолидированного бюджета - с 1,7% до 1,1%.

Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования в 2009 году уменьшились  на 4,8 млрд долларов США (в 2008 году они приросли на 0,9 млрд долларов США). Сказалось сокращение объема операций РЕПО Банка России с иностранными контрагентами (на 6,2 млрд долларов США). Накопление обязательств в форме вывоза российских рублей составило в долларовом эквиваленте 1,4 млрд долларов США.

     Привлечение иностранного капитала банковским сектором уменьшилось в 8,7 раза - с 70,9 до 8,2 млрд долларов США. Однако его динамика существенно  различалась по формам ввоза. Приток прямых иностранных инвестиций возрос до 10,1 млрд долларов США (годом ранее - 7,2 млрд долларов США). В то же время объем привлеченных на международном рынке ссуд и займов снизился до 15,6 млрд долларов США (39,4 млрд долларов США).

     В условиях мирового финансового кризиса  значительно сократилось иностранное финансирование российских компаний. Прирост объема внешних обязательств прочих секторов уменьшился со 144,7 млрд долларов США в 2008году до 100,0 млрд долларов США в 2009г. Реализация нерезидентами финансовых инструментов отечественных корпораций обусловила сокращение иностранных портфельных инвестиций на 15,3 млрд долларов США (уменьшение отмечено впервые с 2003 года). Снижение произошло в основном за счет "выхода" нерезидентов из акций российских компаний (на 14,1 млрд долларов США). В меньшей степени оно коснулось российских корпоративных облигаций. Привлечение ссуд и займов из-за рубежа упало до 53,6 млрд долларов США (в 1,4 раза меньше, чем в 2007 году). За счет беспрецедентно высоких объемов приобретения иностранцами долей участия в российских компаниях в I-III кварталах итоговый показатель прямых иностранных инвестиций в 2009 году возрос по сравнению с предшествующим годом до 60,2 млрд долларов США (47,9 млрд долларов США в 2008 году).

Иностранные активы резидентов без учета резервных  возросли в отчетном периоде на 234,5 млрд долларов США (в 2007 году - на 112,9 млрд долларов США).

Функциональная  структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы в 2009 году 

(чистый  прирост иностранных активов  без учета резервных активов  и операций по прощению и реструктуризации долга) 

Знак "-" означает нетто-снижение требований резидентов к нерезидентам. 

Внешние требования органов государственного управления [2] увеличились на 2,5 млрд долларов США (в 2008 году снизились - на 6,9 млрд долларов США). В их составе прирост просроченной задолженности по предоставленным ранее кредитам оценивается в 1,1 млрд долларов США. Нерезервные иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования изменились незначительно.

В 2009 году прирост иностранных активов частного сектора составил 231,9 млрд долларов США (в 2008 году - 119,4 млрд долларов США).

     Требования  российских банков к нерезидентам выросли  на 65,8 млрд долларов США, что больше величины сопоставимого периода (25,1 млрд долларов США). Их динамика обусловливалась в основном ростом курсовых рисков, что обусловило наращивание ликвидных иностранных активов: остатки средств на корреспондентских счетах и депозитах увеличились на 33,4 млрд долларов США; объем предоставленных иностранцам кредитов вырос на 26,8 млрд долларов США. Существенно возросли портфельные вложения российских банков в иностранные активы - на 5,6 млрд долларов США. По финансовым производным инструментам было получено 8,4 млрд долларов США.

     Иностранные активы прочих секторов [3] росли в 1,8 раза быстрее, чем в 2007 году. По итогам 2009 года их прирост составил 166,1 млрд долларов США. Наиболее существенным было увеличение прямых инвестиций за рубеж - на 50,5 млрд долларов США (45,2 млрд долларов США в 2007 году), в том числе за счет приобретения участия в капитале зарубежных компаний - на 28,1 млрд долларов США. На 32,8 млрд долларов США возросли предоставленные нерезидентам ссуды и займы (22,4 млрд долларов США в 2008 году). Увеличение внешних активов в форме портфельных инвестиций прочих секторов оценивается в 2,3 млрд долларов США (годом ранее - в 5,5 млрд долларов США).

Наряду  с компаниями в условиях роста  девальвационных ожиданий существенно  увеличило свои иностранные активы население. Объем наличной иностранной  валюты вне банков вырос на 25,0 млрд долларов США (в 2008 году наблюдалось уменьшение на 15,6 млрд долларов США). Таким образом, в 2008 г. были восстановлены практически все наличные валютные авуары, проданные резидентами в предшествующие годы.