Планирование погашения долгосрочной задолженности

a₁ = 829,42- 213,83 = 615,59 тыс.руб.

D₂ = 8500 – 615,59 = 7884,41 тыс.руб.

 

I₂= 7884,41* [(1 + 0,05 /4)^4/2 - 1] ] = 198,94 тыс.руб.

a₂ = 829,42 – 198,94 = 630,48 тыс.руб.

D₃ = 7884,41 – 630,48 = 7253,93 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.2 -  Погашение долга в рассрочку (равными срочными уплатами)

 

Номер периода	Остаток долга на начало периода	Сумма погашения долга	Уплаченный процент	Срочная уплата
1	8500,00	615,59	213,83	829,42
2	7884,41	630,48	198,94	829,42
3	7253,93	646,94	182,48	829,42
4	6606,99	663,21	166,21	829,42
5	5943,78	679,90	149,52	829,42
6	5263,88	697,00	132,42	829,42
7	4566,88	714,53	114,89	829,42
8	3852,35	732,51	96,91	829,42
9	3119,84	750,94	78,48	829,42
10	2368,90	769,83	59,59	829,42
11	1599,07	789,19	40,23	829,42
12	809,88	809,05	20,37	829,42

 

 

 

Рисунок 2.2 - Погашение долга  равными срочными уплатами

4 Льготные кредиты и  займы

 

Иногда по тем или иным причинам кредиты выдаются для заемщика по льготным условиям, например займы развивающимся странам, развивающимся отраслям промышленности и пр. Льготность обычно характеризуется низкой по сравнению с рыночной кредитной ставкой, большим, чем обычно сроком погашения, наличием льготного периода.

В ряде случаев «льготность» возникает при нарушении заемщиком графика уплаты взносов, поскольку средства не поступают кредитору и, следовательно, не могут принести дополнительный доход от их размещения, возникает так называемая упущенная выгода.

В любом случае должник  выигрывает, получая фактически субсидию, а кредитор проигрывает, т.к. мог бы вложить средства выгоднее.

Условная потеря заимодавца, связанная с применением менее строгих условий, чем стандартные рыночные, условная обобщающая характеристика льготности займа называется грант-элемент.

Абсолютный грант-элемент  – разница номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займа:

 

W=D–G,       (6)

 

где G – современная величина платежей, поступающих по реальной ставке кредитного рынка.

Относительный грант-элемент  характеризует льготность займа в процентах к выданной сумме займа:

 

w=W/D=1–G/D.      (7)

 

Расчеты зависят от конкретных условий выдачи и погашения займа. Пусть долг и проценты гасятся равными срочными уплатами. Первым шагом рассчитаем срочную уплату согласно кредитному договору: = 829,42 тыс. руб.

 

Современная величина платежей, поступающих по реальной ставке кредитного рынка составит:

,   где  an; i=(1–(1+i)-n)/i – коэффициент приведения обыкновенной ренты;             i – рыночная кредитная ставка.

a_{n; i}=(1-(1+0,07)^-6)/0,07=4,767

 

G=8500*4.767/0.586 = 69145.9 тыс. руб.

W=D₁–G=8500-69145.9=-60645.9 тыс. руб.,

таким образом,

w=W/D=-60645.9 /8500=-7.135

Вывод: рассчитав абсолютный и относительный грант-элемент, можно наглядно представить, какую часть платежа переплатил бы должник кредитору в условиях получения кредита по рыночной ставке 7% (в то время, как кредитная ставка составляет 5%). При данной рыночной ставке переплата составляет 46,5%.

    

 

Заключение

В лабораторной работе были  выполнены  поставленные задачи.

Определены планы погашения  долгосрочной задолженности по всем вариантам, графически изображены, проанализированы полученные результаты.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что наиболее приемлемым вариантом погашения  долгосрочной задолженности с точки  зрения должника является погашение  долга равными суммами, так как сумма погашения долга уплачивается равными платежами, при этом процент уплаты уменьшается. Как и при варианте, когда погашение долга равными срочными уплатами, но сумма погашения долга на протяжении всего периода увеличивается. Поэтому этот вариант выгоден для кредитора.

 

Список использованных источников

1. Москвина,  А.В. Методы финансовых и коммерческих расчетов: метод. указания по лабораторным работам/ А.В. Москвина. – Красноярск: СФУ, 2007. – 18 с.
2. Мелкумов, Я.С. Финансовые вычисления: Теория и практика: Учебно-справочное пособие / Я.С. Мелкумов. М.: ИНФРА - М, 2009. – 408 с.
3. Четыркин, Е.М. Финансовая математика:  Учебник / Е.М. Четыркин. М.: Дело, АНХ, 2010. – 400 с.