Перспективы и проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику

    Данная  модель позволит выработать стратегические и тактические подходы к проблеме увеличения притока и использования зарубежных средств в экономике региона в условиях дефицитности внутренних инвестиционных ресурсов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. Анализ иностранной  инвестиционной деятельности в России. 

    3.1. Масштабы иностранного инвестирования в России.

    В России действует капитал более  чем из 100 стран. Для оптимизации притока инвестиций в Россию важно понимание того, представители каких государств сегодня наиболее активно вкладывают в нее капиталы, а также имеют наибольший потенциал и склонность к росту прямых инвестиций. Следует отметить, что почти 80% всех ежегодно поступающих в РФ инвестиций приходится на 10 государств, ставших за пореформенные годы основными вкладчиками капитала в нашу страну. (табл. 3.1.).

                                                                                                        Таблица 3.1.

    Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России 
по основным странам-инвесторам, млн.дол. США.¹²

 

    Абсолютным  лидером по притоку капитала в РФ в 2010г. стал Кипр. Второе место Нидерланды. Немного отстали от них Люксембург и Германия. Собственно, инвесторы именно из этих стран в последние годы и входят в число основных поставщиков капитала в Россию. Также в десятку основных инвесторов входят такие страны как Соединенное Королевство (Великобритания), Китай, Ирландия, Япония, Франция, США, но их доля в общем объеме инвестиций невелика.

    Страновая структура иностранных инвестиций нерациональна, потому что невелико вложение ведущих мировых экспортеров капитала. Очень мал объем иностранных инвестиций «новых индустриальных стран» (Тайвань, Гонконг, Сингапур), имеющих опыт работы в стране с переходной экономикой, менее опасающихся инвестиционных рисков, чем западные инвесторы. Они готовы выкладывать капитал в высокотехнологические объекты, что могло бы способствовать развитию наукоемких технологий и отраслей обрабатывающей промышленности.

    Рассмотрим  видовую структуру иностранных  инвестиций, чтобы понять какую долю в общем объеме составляют каждый вид инвестиций: прямые, портфельные, прочие (табл. 3.1.). 

                                                                                                        Таблица 3.1.

    Распределение иностранных инвестиций по их виду в экономике России.¹³

 

    Итак, анализируя объем иностранных инвестиций за 2000-2009гг. следует отметить положительную динамику прямых иностранных инвестиций. Однако с вложениями капитала в Россию складывается ситуация, когда иностранные инвестиции все более и более приобретают кредитную направленность. Вместе с тем обозначилось структурное размывание инвестиций, сглаживаются приоритеты в инвестиционной политике. Иностранные инвестиции во все большей мере сводятся к внешнему заимствованию (преимущественно российского происхождения), тогда как технико-технологическая составляющая прямых инвестиций, как основа прогресса, практически сводится к нулю.

    Как видно, в структуре иностранных  инвестиций преобладают «прочие» (к  ним относятся кредиты и займы). В 2000 г. они составили 6384 млн. долл., или 58,3% общего объема; в 2006 г. - уже 40126 млн. долл., а в 2008 г - 88950 млн. долл. США. Однако зарубежные кредиты не всегда доходят до отечественного товаропроизводителя. Зачастую денежные средства даже не покидают страну, выделившую связанные кредиты, а используются на месте для оплаты товаров в счет займа. Велика также доля «связанных» кредитов, оговаривающих порядок использования финансовых ресурсов, нередко предоставляемых под гарантии государства и в случае провала кредитуемого проекта подлежащих списанию на государственный долг.

    Если  такое положение сохранится, то неизбежно  ухудшится платежный баланс страны, ужесточатся условия предоставления новых кредитов, возрастут затраты  на обслуживание внешнего долга. Такая структура инвестиций не может привести к стабилизации экономического развития страны, что на сегодня является важной проблемой.

    Несмотря  на то что тенденции и объем  привлекаемых в Россию инвестиций меняются, не меняется их структура. Кредиты все еще преобладают над прямыми и портфельными инвестициями - это может быть связано с национальными условиями перевода капитала за границу, могут быть и другие причины, одна из которых - желание подстраховаться при вложении в российскую экономику. 
 
 
 

    3.2. Итоги социально-экономического развития Самарской области за 20010 год.

    За 2008 год общий объем поступивших  иностранных инвестиций составил 2654,2 млн. долларов США (112,2% к уровню 2009 года), в том числе: прямые инвестиции – 272,3 млн. долларов США (рост в 3,2 раза), прочие – 2320,1 млн. долларов США (102,0%), портфельные инвестиции – 61,8 млн. долларов США (рост в 8,6 раза) (рис.4.1).

                                                                                                 Рисунок 3.2

    Динамика поступления иностранных инвестиций в экономику самарской области за 2002-2010 годы.

               2002     2003   2004   2005    2006    2007   2008   2009    2010

• Портфельные
• Прямые
• Прочие
• Всего

    Отличительной чертой инвестиционного процесса в  Самарской области в прошедшем  году явилось продолжение активного  использования предприятиями области  в сфере привлечения инвестиций из-за рубежа такого финансового инструмента, как торговые кредиты. В результате использования данного инструмента было привлечено более 80% всех иностранных инвестиций (в 2006 году – более 60%). Основными получателями торговых кредитов в 2008 году стали ОАО «АВТОВАЗ» (50% от общего объема торговых кредитов), ОАО «Тольяттиазот» (30%), ОАО «КО «Россия».

    В 20010 году более 50% прочих иностранных инвестиций было направлено в виде кредитов в обрабатывающие производства, в частности металлургическое производство (28%), производство транспортных средств и оборудования (21%). Значительная часть прочих иностранных инвестиций привлечена организациями добывающего сектора (26%) и транспорта (12%). Основной объём прямых инвестиций поступил в виде взносов в уставный капитал ОАО «АвтоВАЗ» от иностранных учредителей (Франция), заметно изменился объем капитала и у организаций финансового сектора. Рост поступлений портфельных инвестиций связан с продажей части акций предприятий ОАО «Волжская ТГК» иностранным инвесторам.(табл. 3.2.1.)

                                                                                               

                                                                                                    Таблица 3.2.1.

Поступление иностранных инвестиций по видам  экономической деятельности за 2008 год, млн. долларов США (в пересчете).¹⁴

 

    Страновая структура иностранных инвестиций не претерпела существенных изменений по сравнению с 2009 годом. Основными странами - инвесторами, осуществляющими значительные вложения в экономику Самарской области, в течение 20010 года были Швейцария, Украина, Франция, Кипр, Германия, Испания (рис.3.2.2.) 
 
 
 

                                                                                             Рисунок 3.2.2.

    Основные  страны инвесторы в самарскую  область.

    Что касается распределения иностранных  инвестиций на территории Самарской области, - по-прежнему, как и в 2009 году, сохраняется ситуация, когда иностранные инвестиции направляются в основном только в два крупнейших города региона – Самару и Тольятти. За 20010 год иностранные инвестиции поступили лишь в 3 муниципальных района Самарской области (Нефтегорский район – 486,6 тыс. долл. США, Ставропольский район – 7,3 млн. долл. США, Красноярский район – 2,1 млн. долл. США), что совершенно не сравнимо с данными городов Самары (632,5 млн. долларов США) и Тольятти (1965,3 млн. долларов США).

    Это отчасти объясняется объективными факторами но, хотелось бы отметить необходимость активизации работы муниципальных образований с  Правительством Самарской области  по вопросам создания условий для  привлечения инвесторов на их территории, подбору площадок, тщательной подготовке инвестиционных проектов, которые могли бы пользоваться всеми теми мерами поддержки, которые предпринимаются и будут предприниматься в Самарской области и на уровне Правительства Российской Федерации в области содействия иностранным инвестициям и стимулирования экспорта продукции высокой степени переработки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

    В данной работе были рассмотрены понятие  иностранных инвестиций, их виды, сущность, особенности инвестиционной ситуации в России. Особое внимание уделено анализу структуры иностранных инвестиций, также были рассмотрены основные страны, которые направляют свой капитал в экономику России.

    Поскольку привлечение иностранных инвестиций имеет большое значение для экономики  России, то в данной работе были также рассмотрены проблемы привлечения иностранных инвестиций и пути их решения.