Основы финансирования и кредитования капитальных вложений

другие работы, поставленное оборудование и другие расходы, связанные со

строительствам. Состав затрат и порядок их оплаты зависят  от характера

капитальных вложений, способа производства строительно-монтажных  работ,

а так- же метода финансирования затрат при хозяйственном способе

строительства. 

Учреждения банков не контролируют целевое и эффективное использование

собственных средств  инвестора на капитальные вложения. Только по просьбе

инвестора, на договорных началах за отдельную плату они  могут

осуществлять такой  контроль, например, проверять качество

проектно-сметной  документации, проводить контрольные обмеры оплаченных

(представленных  к оплате работ), оказывать другие  виды услуг по

финансированию капитальных  вложений. Плата за такие услуги должна

устанавливаться на уровне, обеспечивающем полное покрытие затрат банка

на их оказание и получение соответствующей прибыли. 
 
 

ДОЛГОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ 

И ОРГАНИЗАЦИЙ НА КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ 
 
 

В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль долгосрочного

кредита как источника  денежных средств в формировании и

совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется

на капитальные  вложения производственного и непроизводственного

назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень

разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных  организаций,

независимо от форм собственности, это затраты на техническое

перевооружение, реконструкцию  и расширение производства, на

строительство объектов непроизводственного назначения и  на приобретение

оборудования, не входящего  в сметы строек. Долгосрочный кредит

используется также  при строительстве новых предприятий  и сооружений,

имеющих важное народнохозяйственное значение. 

Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и  хозяйственным

организациям на указанные выше цели на принципах  возвратности,

срочности, платности и обеспеченности. 

Преимущества при  долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые

обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решают экономические  и

социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности,

увеличивают производство товаров народного потребления. 

Обязательными условиями  долгосрочного кредитования являются: статус

заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта

кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и

уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности

строительства. 

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его  виды: кредит, который

предоставляется коммерческими  банками на договорных началах за счет их

собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником

которого являются средства республиканского бюджета, и  кредит под

целевые производственные программы за счет централизованных кредитных

средств Центрального банка. Кредитование в каждом из этих случаев

существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные

кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на

договорных началах. Основными принципами формирования кредитных

отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений,

формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности

при полном невмешательстве  государственных органов в выбор  и реализацию

этих условий. 

Основные источники  ресурсов для долгосрочного кредитования в этом случае

- это собственные  средства банков (различные фонды, нераспределенная

прибыль), средства централизованного  ссудного фонда, предприятий и

организаций, а также  средства бюджетов, которые находятся  на счетах

банков, вклады граждан  и займы у других банков. 

Кредитные отношения  банка и заемщиков регулируются кредитным договором,

которым предусматриваются  размер разрешенного кредита, сроки  и порядок

его использования  и возврата, процентные ставки за пользование  кредитом,

обязанности и имущественная  ответственность сторон и формы  обеспечения

обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производится банком

на основании предоставляемых  заемщиком документов, перечень которых

определяется кредитным  договором. Кредитный договор действует  в течение

всего периода пользования  кредитом. 

Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью

затрат по объекту (мероприятию), если кредит является единственным

источником финансирования, либо как разность между стоимостью этих

затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми  на эту цель.

Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом  им

размере зависит  от уровня этого учреждения (отделение, региональное

управление и дирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать

кредит одному заемщику той или иной категории (предприятия, организации,

кооперативы, малые  предприятия), а также наличия  кредитных ресурсов. 

Общий срок пользования  кредитом складывается из нормативного времени

осуществления затрат и времени, в течение которого кредит возвращается

банку. Сроки погашения  кредита устанавливаются в пределах окупаемости

затрат по проекту. 

Банк предоставляет  долгосрочный кредит только кредитоспособным

заемщикам, которые  могут возвратить его в установленные  сроки и уплатить

проценты за пользование  кредитом. Определение кредитоспособности

предприятий и организаций  является одной из важнейших сторон

хозяйственной деятельности банков в условиях перехода к рынку. 

Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до заключения

кредитного договора на основе анализа его финансового  состояния и

эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа  служат

бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы  о

финансово-хозяйственной  деятельности, проектно-сметная документация,

планы технического перевооружения производства, прогнозные и

статистические материалы, характеризующие как современное  экономическое

состояние заемщика, так и перспективы его развития. 

Анализ финансового  состояния заемщика позволяет определить показатели,

отражающие разные его стороны, например, ликвидность  его баланса,

покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитовании

важно оценить стабильность этих показателей в период пользования

кредитом. Такая оценка требует разнообразных экономических знаний,

умения прогнозировать изменения факторов, влияющих на доходность

заемщика в условиях перехода к рынку. К таким факторам следует отнести

прежде всего динамичность цен и тарифов, рентабельность производства,

энерго-, материало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем,

кадрами и основными  фондами, внедрение новых техники  и технологий, рынок

сбыта продукции. 

Эффективность кредитуемого мероприятия банки определяют путем  проведения

инженерно-экономической  экспертизы его проекта. При этом проверяются

наличие и качество проектно-сметной документации и  заключений

экспертизы, соответствие проектных технико-экономических  показателей

прогрессивным, оценивается  технико-экономический уровень проекта.

Важными вопросами  при проведении такой экспертизы являются: наличие

сырьевой базы, конкурентоспособность  продукции, возможность ее сбыта,

прогноз уровня цен  на будущую продукцию. В процессе

инженерно-экономической  экспертизы необходимо изучить реальность

намечаемых сроков строительства с учетом мощностей, нагрузки и

материально-технического обеспечения подрядных строительно-монтажных

организаций, надежность поставщиков оборудования и других партнеров. 

В настоящее время  процесс установления процентной ставки за кредиты не

регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным

кредитом определяется банками с учетом продолжительности  срока

кредитования, предоставленных  заемщиками гарантий своевременного

возврата кредита, спроса и предложений кредитных  ресурсов и их цены, а

также наличия кредитного риска. Устанавливаемые банками  процентные

ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение

прибыли от осуществления  хозрасчетной деятельности. 

Повышенные размеры  процентной ставки предусматриваются  кредитным

договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения

дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды. 

Процент за пользование  кредитом начисляется в размерах и сроки,

предусмотренные кредитным  договором. 

Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств

предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии,

страхования кредитного риска. 

Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных на стройку машин

и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов,

а также выполненных  строительно-монтажных, проектных и  других работ.

Банки должны возмещать  заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за

несвоевременные расчеты  с ними, если это вызвано неполным и

несвоевременным предоставлением кредита. 

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет  в

установленном порядке  задолженность по кредиту срочным  обязательством.

Погашение кредита  обычно начинается со следующего квартала после

принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и

производится за счет собственных средств заемщика. 

Коммерческие банки  используют собственные и привлеченные кредитные

ресурсы не на инвестиции в техническое развитие предприятий, а главным

образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производства расчетов и

выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается  на

материально-технической  базе народного хозяйства страны, вызывая спад

производства продукции  и углубление других кризисных явлений  в экономике