Организационно-экономический механизм управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала

По результатам проведенного исследования следует отметить, что наиболее значимым оказался признак Б (более быстрый рост), следующим – признак А (антицикличность), следующим – признак В (продленный спрос), следующим – признак Е (выгоды массового производства) и на последнем месте – признак Д (различия в условиях деятельности – низкая себестоимость), и на последнем месте – признак Г (выгоды массового производства). Следовательно, экономический рост, энергичные антикризисные меры при сохранении относительно более низких по сравнению с развитыми странами издержками на персонал и доступность сырьевых ресурсов являются факторами, действие которых позволяет прогнозировать рост иностранных инвестиций.

По нашему мнению, недоверие и трудности адаптации иностранных инвесторов к условиям ведения финансово-хозяйственной деятельности в России коренятся в существенном различии ролей функций владения и распоряжения: если устойчивость традиционно рыночных структур основана на доминировании функции владения, действующей, как было показано выше, на неограниченном временном интервале, то переходная экономика характеризуется гипертрофией функции распоряжения, действующей на интервале времени, ограниченной властными полномочиями и рядом другим внеэкономических факторов. Изменения административных структур сужают временной интервал действия субъекта распоряжения, усиливая объективно присущее ему «чувство временщика».

3.       Определена структура и организационные взаимодействия  элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала, включающие в себя систему управления инвестиционно-строительным проектом и механизм  отбора инвестиционно-строительныых проектов с участием иностранного капитала

Структуру современного организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала можно представить в виде следующей схемы, где роль иностранных инвесторов состоит как в поддержке идей самой строительной компании, так и в сформировании инвестиционно-строительных решений сформированных на основе собственного опыта, а так же продиктованные текущей рыночной конъюнктурой рис. 4

Механизм управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала рассматривается Российскими строительными предприятиями как реальный инструмент развития собственного бизнеса, в основе которого должен лежать экономический расчет оптимального объема и приоритетности инвестиций в реализацию нового инвестиционно-строительного проекта.

Под организационно-экономическим механизмом управления инвестиционно – строительным проектом в исследовании мы понимаем совокупность управляющих и управляемых элементов системы взаимоотношений, реализующих инвестиционно-строительный проект, объединенных строгими правилами взаимодействия, позволяющими  целевым образом планировать и рационально распределять ограниченные инвестиционные,товарно-материальные, информационные, энергетические ресурсы при реализации строительных работ.

Ключевыми элементами организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала являются:

       система управления инвестиционно-строительным проектом, как определяющий элемент, формирующий организационную структуру и образ реализации основной строительной деятельности в отрыве от инвестиционного обеспечения;

       иностранный инвестор, как источник дополнительных ресурсов для реализации проектов сформированных на основе опыта строительных компаний, так же на основе строительных проектов востребованных рынком;

       иностранные инвестиции, как денежные средства, привлечение которых поддерживает государство и сохранность которых гарантируют органы исполнительной власти;

       составляющие хозяйственной деятельности строительного предприятия, определяющие возможности к выполнению строительных работ и их качество.

Инструментами взаимодействия, определяющими взаимосвязь и взаимодействия элементов организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительного проекта являются договора и договорные отношения между инвестором и строительной компаней. Трудовые договора с сотрудниками предприятий. Соглашения по использованию технических средств и регламенты строительных работ.

Рис. 2.2. Организационно-экономического механизм управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала

Системообразующим элементом организационно-экономического механизма управления инвестиционно-строительным проектом является формируемая рынком потребность в строительных объектах выраженная в потребительской активности на различных рынках строительных работ регионов. А так же утвержденные на федеральном и региональном уровне концепции развития экономики промышленности социально культурной сферы регионов.

Реализация последовательного применения организационно – экономического механизма управления инвестиционно строительным проектом на основе привлечения иностранного капитала состоит из 4 основных этапов:

1. Разграничение ключевых функций управления хозяйственной деятельностью строительной компании для определения границ основной деятельности на рынке строительных объектов;

2. Поиск проектов для реализации строительных решений не связанных с готовыми объектами. Реализация эвристического или дихотомического подходов с привлечением иностранного капитала;

3. Выбор методов и средств обоснования привлекательности строительных проектов иностранным инвесторам;

4. Реализация проектов, сформированных на основе опыта строительных компаний, а также на основе строительных проектов востребованных рынком

6. Предложен инструмент принятия решения об оптимальном объеме и приоритетности инвестиций в реализацию нового инвестиционно-строительного проекта, базирующийся на экономико-математической модели поддержания необходимого уровня инвестиционных ресурсов строительного предприятия, последовательно включаемых в основную деятельность.

Систему поддержания необходимого уровня инвестиционных ресурсов можно описать в виде балансового соотношения:

              ,                                        (1)

где - необходимый объем инвестиционных ресурсов на прогнозируемый момент времени, тыс. руб.;

S - собственный капитал строительного предприятия, сформированный за счет реализации первичной инвестиционно-строиетльных проектов;

         - объем инвестиционных ресурсов на реализацию основной деятльености строительного предприятия, тыс. руб.;

         - сальдо инвестиционных ресурсов на реализацию новых инвестиционно-строительных проектов продиктованных рыночной средой ,тыс. руб.;

         - объем инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционно-строительных проектов, разработанных на основе собственного опыта деятельности тыс. руб.

В качестве критерия управления объемами инвестиционных ресурсов выступает максимизация суммарного дохода, функцию которого можно представить в следующем виде:

;      (2)

Где

Р(t) - функция отражающая разницу между ожидаемым доходом и прогнозируемой прибылью в отчетном периоде;

S(t) – зависимость ожидаемого дохода по времени от реализации основной деятельности;

-  затраты на содержание административно-управленческого персонала, ответственного за обеспечение финансирования инвестиционно-строительного проекта;

Q – общий размер инвестиционного обеспечения.

- затраты времени на поиск инвесторов и заключение договоров на финансирование НИОКР;

, - величина среднего объема инвестиционных ресурсов;

, - средний размер финансирования одного инвестиционно-строительного проекта проекта, тыс. руб.;

, - длительность прогнозного периода, дней;

- затраты на поиск инвесторов и обслуживание связей с ними, тыс. руб.;

- затраты на поиск инвесторов и обслуживание связей с ними в расчете на 1 руб. инвестиций, тыс. руб.;

- средний интервал между поступлениями траншей финансирования;

- количество поступлений траншей финансирования инвестиционно строительных проектов.

Целевая функция с одной стороны минимизирует издержки на поиск и обслуживание инвестиционных потребностей:

,                  (3)

или в более подробном виде:

           (4)

С другой стороны ставит задачу поиска путей достижения наибольшей отдачи от процесса реализации основной деятельности строительного предприятия

Входными параметрами модели минимизации издержек являются . Выходными параметрами модели, оптимальное значение которых обеспечивает минимум издержек на обеспечение инвестиционных потребностей, являются . Для нахождения оптимальных величин этих параметров следует определить минимум функции (4), для чего вычисляются ее первая и вторая производные:

;        (5)

                (6)

Так как по своему экономическому смыслу величины положительны, то и вторая производная (6) функции (4) . Следовательно, минимум рассматриваемой функции существует. Из условия минимума – равенства нулю первой производной (5), можно найти оптимальный объем инвестиционных ресурсов:

.           (7)

Отсюда выводятся формулы для определения оптимальных величин выходных параметров модели (7).

Алгоритм процедуры прогнозирования инвестиционных потребностей состоит из следующих шагов:

1. Анализ корреляционного поля и определение зависимости потребного объема инвестиций от сальдо инвестиционных ресурсов за период:

2. Определение оптимальных параметров управления инвестиционными ресурсами при начальных условиях:

3. Анализ использования инвестиционных ресурсов на прогнозируемый период и определение вида функции связи движения инвестиционных ресурсов и времени:

4. Определение формы связи использования инвестиционных ресурсов от времени при создавшихся условиях и их объем на прогнозируемый период:

и

5. Расчет оптимальных параметров управления инвестиционными ресурсами на прогнозируемый период:

Научно-практические рекомендации по реализации организационно – экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала

-нехватка инвестиционных ресурсов на приемлемых условиях для реализации возможных инвестиционныо-строительных проектов увеличивает вероятность невыполнения плановых заданий каждого российского региона по строительству и вводу жилья, таким образом, рациональное использование иностранных инвестиций, которые гораздо дешевле, для реализации строительных проектов представляется целесообразным, но требует учета и грамотного определению приоритетов отбора факторов, влияющих на принятие решения о размещении иностранных инвестиций;

-совершенствование процедур выдачи заключений на строительство объектов недвижимости и сокращение их сроков для профессиональных участников рынка, может повысить активность иностранных инвесторов на строительном рынке;

-расширение практики проведения аукционов по продаже прав на земельные участки для строительства жилья и совершенствование процедур их применения;

-совершенствование законодательных норм и подзаконных процедур на инвестиционно-строительных рынках и рынках жилья в России, в том числе начало введения в практику строительно-сберегательных касс, позволяющих инициировать организационно – экономический механизм управления инвестиционно-строительной деятльеностью;

-реальные действия управляющей подсистемы рынка по увеличению доступности жилья эконом-класса для большей доли российских домохозяйств позволит ускорить реализацию третьей фазы реализации организационно экономического механизма управления инвестиционно-строительными проектами, направленными на удовлетворение потребностей, продиктованных рыночной инфраструктурой;

-возростание роли саморегулируемых строительных организаций в процессах работы инвестиционно-строительных рынков, которым необходимо наладить организационно-экономический механизм управления инвестиционно-строительными проектами с участием иностранного капитала;

-продолжение процесса снижения себестоимости строительства жилья эконом-класса за счет уменьшения суммарной площади единиц жилья, комплексной массовой застройки земель поселений а так же привлечения дешевых инвестиций и других видов финансирования строительных проектов из зарубежа.

III. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ