Внешний анализ менее детализирован и  более формализован. В процессе финансового  анализа применяются различные приемы, методы и модели, имеющие целью:

1. Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
2. Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
3. Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
4. Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

    Финансовый  анализ представляет собой процесс  изучения данных о финансовом состоянии  предприятия и оценке результатов  его финансовой деятельности.

    Финансовый  анализ может использоваться: как  инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических решений, как средство оценки целесообразности инвестиций и качества управления; как способ прогнозирования будущих  результатов.

    Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

    Цель данной курсовой работы является получение объективной информации об устойчивости финансового состояния исследуемого предприятия и разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Финансовый анализ проводится внутренними пользователями для принятия решения о корректировке финансовой политики.

    Основными задачами, решаемыми при проведении финансового анализа являются:

1. Определение финансового состояния на момент исследования;
2. Выявление тенденций и закономерностей за исследуемый период;
3. Определение узких мест отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
4. Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

    Основные  направления финансово-экономического анализа:

1. Анализ имущественного состояния предприятия;
2. Анализ деловой активности;
3. Оценка ликвидности и платежеспособности;
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
5. Оценка финансовых результатов;
6. Анализ рентабельности

 

 

1 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Источниками проведения анализа послужат такие формы отчетности  ООО «Легат» как, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках (приложение 1,2,3). 

1. АНАЛИЗ  ДИНАМИКИ ВАЛЮТЫ БАЛАНСА

                  

             

Рисунок 1 Динамика изменения валюты баланса  за отчетный период 

     Посмотрев валюту баланса ООО  “Легат” (300 строка баланса) можно увидеть что, в конце отчетного периода по сравнению с началом валюта баланса увеличилась на 19379 тыс. рублей - в абсолютных величинах или же в относительных величинах на 12,5%. Это, безусловно, является положительной тенденцией финансовой деятельности предприятия, это говорит об активизации деятельности предприятия. Данное увеличение произошло за счет оборотных активов их доля в балансе составляет 92,45%. 

2. Анализ  структуры актива

   Сравнивая изменения абсолютных значений статей баланса с общим изменением баланса, можно заметить следующие изменения:

     1.2.1 Внеоборотные активы (190 строка баланса). Доля внеоборотных активов в общем балансе на конец периода составляет 7,55%, а оборотные активы (290 строка баланса) составили 92,45%. Таким образом, наблюдается завышение стоимости оборотных активов по сравнению со стоимостью внеоборотных. На увеличение баланса большее влияние оказывают оборотные активы. Наибольший удельный вес в совокупных активах на начало, и конец анализируемого периода приходился на оборотные активы. На конец анализируемого периода величина внеоборотных активов увеличилась на 15372 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения основных средств на 2680 тыс. руб., доля основных средств в совокупных активах увеличилась с 8,62% до 10,26%.  

            

Рисунок 2 - изменение структуры актива баланса 

     1.2.2 Оборотные активы на начало составили 145815 тыс. руб., а на конец анализируемого периода возросли на 4007 тыс. руб., и составили 149822 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения  запасов на 2388 тыс. руб., в частности сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 6721 тыс. руб.

            Изменение баланса на конец отчетного периода по сравнению с началом периода на 11,8% обусловлено изменением величины запасов 19,13%, сырья и материалов - на 4%, готовой продукции и товаров для перепродажи - на 21,97%.

     1.2.3 Анализируя дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты ) (240 строка баланса) – ее величина  в абсолютном выражении на конец года по сравнению с началом увеличилась на 1501тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей стоимости внеоборотных активов на начало года составила 14,75%, а на конец года – 15,4%, т.е. нам видно увеличение дебиторской задолженности в относительных величинах на 0,65%, что должно неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Здесь же можно видеть по статье покупатели и заказчики (241 строка баланса), что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 199 тыс. руб. или на 4,65%.

            В абсолютном выражении превышение общей суммы дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью составляет 1,36 раза. Это свидетельствует о том, что предприятие ООО «Легат» в состоянии выполнить свои обязательства перед кредиторами, как юридическими лицами, так и бюджетами всех уровней.

     1.2.4. Денежные средства (260 строка баланса).

     В абсолютном выражении уменьшились  на  2210 тыс. руб. на конец отчетного периода по сравнению с началом. В относительных величинах доля денежных средств на начало периода составила 5,3% от общего баланса, на конец отчетного периода 2,95%, т.е. замечаем уменьшение доли денежных средств на 2,35%.  Уменьшение величины денежных средств может негативно сказаться на финансовом положении предприятия, и может привести к крупным займам и увеличения кредиторской задолженности.

         Делая вывод по анализу активов  баланса, следует сказать, что  наибольшее влияние на изменение  величины оборотных средств оказало  изменение величины дебиторской  задолженности и уменьшение денежных средств.

3. Анализ структуры пассива

 

        

Рисунок 3 – изменение структуры пассива баланса 

             Сравнивая изменения абсолютных  значений статей баланса с  общим изменением баланса, можно  заметить следующее:

     1.3.1. Сравнивая итого по пассиву баланса можно видеть, что значительные обороты были произведены по пятому разделу пассива баланса Краткосрочные обязательства:

Видно, что в динамике Капитал и Резервы  имеют тенденцию к уменьшению Добавочного капитала на 9558 тыс. руб. на конец отчетного периода. Это могло произойти в последствии погашения сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам его переоценки. Долгосрочные обязательства увеличились на конец анализируемого периода на 2290 тыс. руб., и на 0,4 % в относительных величинах. Краткосрочные обязательства  увеличиваются на 26647 тыс. за отчетный период - в абсолютных величинах и на 34,27% в относительных величинах. Увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств должны неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Т.к.  образовываются задолженности перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками и, конечно же, недопустимо образование задолженности перед бюджетом и перед налоговыми органами, что может привести к штрафам и пени.

     Изменение структуры пассива во многом обусловлено изменением структуры Краткосрочных обязательств.

     1.3.2. Кредиторская задолженность (620 строка баланса) - в абсолютном выражении увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода на 318 тыс. руб., а в относительных величинах доля кредиторской задолженности на начало отчетного периода составила 7,8% от общего баланса, на конец отчетного периода 7,14% , мы видим, что произошло снижение доли кредиторской задолженности на 3%. Данное изменение произошло за счет уменьшение  задолженности поставщикам и подрядчикам на 1478 тыс. руб. или на 7,1% в относительном выражении, задолженность перед бюджетными фондом уменьшилась на 108 тыс. руб. или на 1,05%, задолженность по налогам и сборам увеличилась на 168 тыс. руб. или на 0,96%. А задолженность перед персоналом увеличилась на 9510 тыс. руб. или на 0,97%  в относительных величинах, также увеличилась задолженность прочим кредиторам на 785 тыс. руб. Все это в целом может неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия.

   2 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

   2.1 Анализ коэффициентов деловой активности

   Основной  задачей анализа коэффициентов  финансовых результатов деятельности предприятий является выявление  тенденций изменения деловой  активности, которая определяется через оборачиваемость. Показатели деловой активности рассмотрим в таблице 1.

   2.1.1. Оборачиваемость  активов  показывает, что оборачиваемость активов на начало года составила 0,671 оборота, а на конец года уменьшилась на 0,006 оборота и составила 0,665оборота. Время оборотов активов увеличилась на 4,91 дня, что говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать свои активы.

 
 
 
 

Таблица 1 - Показатели деловой активности