О стабильности банковской системы

Проблемы и  суждения

 О стабильности банковской системы

            В. В. Зражевский,

            кандидат  экономических наук  

   У стойчивость и стабильность банковской сис- темы является одним из наиболее важных ус- ловий развития любой национальной эконо- мики. Устойчивость, прозрачность и прогнозируе- мость развития банковской системы позволяют суще- ственно увеличить предсказуемость ее деятельности для инвесторов и повысить привлекательность для других экономических субъектов. Стабильность бан- ковской системы во многом определяется не только уровнем конкурентоспособности и демонстрацией устойчивого роста, но и совокупным уровнем риска. Риск, являясь, по сути, не только фактором неопреде- ленности экономической среды, но и элементом по- тенциального роста, становится в современных усло- виях доминантой экономического развития.

   О риске, его природе и способах его хеджирова- ния существует большое  количество исследований в России и  за рубежом. Формы и характер риска  хоро- шо изучены, способы его минимизации  неплохо ти- ражируются. Риск-менеджмент в отечественных фи- нансовых институтах различного уровня постепенно превращается в очевидный и абсолютно необходимый фактор повседневной банковской деятельности. При этом простые и доступные механизмы управления риском представляют собой пока еще редкое явление в отечественной банковской системе.

   Многогранность  бизнеса банка порождает мно- жественность рисков. Усложнение бизнеса  порождает возникновение комплексных  рисков с многофактор- ными источниками  происхождения. В этих условиях перед большинством банков возникает необходимость непростого выбора между стимулированием даль- нейшего роста бизнеса, сопряженным со снижением уровня контроля и прогнозирования рисков, с одной стороны, и искусственным замедлением темпов разви- тия и совершенствованием процедур риск-менеджмента.

   Эффективные модели развития банковского биз- неса, прошедшие апробацию в банковских системах развитых стран, сочетают в  себе механизмы риск- менеджмента  и передовые банковские технологии. Данные модели строятся в основном для нескольких традиционных групп банков, таких, как крупные мно- гофилиальные и универсальные банки, инвестицион- ные банки, ипотечные банки, банки, специализирую- щиеся на private banking.

   Характерной чертой отечественной банковской системы  является достаточно высокий уровень убыт- ков от операций, связанных с принятием кредитных рисков. Это объясняется не только существенной до- лей кредитного портфеля, который находится в доста- точно большом числе банков в пределах 60–70% от активов, но и недостатками кредитного анализа. Большинство российских банков развивает свои кре- дитные программы на рынках корпоративной и част- ной клиентуры в рамках интуитивных решений топ- менеджмента и владельцев бизнеса. В большинстве средних и малых финансовых институтов работа по привлечению заемщиков традиционно является уде- лом руководства банков. Текущая благоприятная эко- номическая ситуация, характеризующаяся притоком ресурсов в банки из различных источников, вынужда- ет активизировать кредитную составляющую бизнеса. Не все финансовые институты оказываются готовы к расширению и систематизации кредитной работы. В этих условиях многие финансовые институты начи- нают активно осваивать новые сегменты и ниши рын- ка. Активизация работы на рынке ритейла, проектно- го финансирования и инвестиционного банкинга, происходящая в настоящее время, сочетается с высо- ким риском, который зачастую выливается в некон- тролируемый рост убытков. Таким образом, можно предположить, что уровень кредитных рисков в оте- чественной банковской системе будет расти. Это объ- ясняется не только слабостью риск-менеджмента, но и наличием растущих потребностей экономики в кре- дитных ресурсах. Так, в России соотношение объема кредитов к ВВП в 2–3 раза ниже, чем в странах Вос- точной Европы, и в 4–5 раз ниже, чем в Западной.

В последние  годы 70–80% всех убытков по оте- чественной банковской системе относится на долю кредитного риска и 20% приходится на рыночный и операционный риски. В  развитых западных банков- ских системах ситуация прямо противоположная. По- добные отличия объясняются наличием в зарубежных банках комплексных систем анализа, обслуживания и востребования задолженности по кредитам.

Размеры операций, проводимых банками, а соот- ветственно, и уровень риска постоянно  возрастают. Так, по имеющимся оценкам, с 1.01.2004 по 1.06.2006 величина рыночного риска по отношению к совокуп- ному капиталу в банковской системе возросла с 30,7 до 52,9%. Также вырос размер входящих в расчет со- вокупного процентного и фондового рисков. За ана- логичный период величина их процентного отноше- ния к совокупному капиталу увеличилась с 9,9 до 23,9% и с 12,4 до 22,7% соответственно. Значение

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 2/2007 35Проблемы и суждения  

   валютного риска, напротив, сократилось с 8,4% на 1.01.2004 до 6,4% по состоянию на 1.06.2006.

   Удельный  вес данных видов рисков в общем  рас-чете рыночного риска за данный период также пре-терпел определенные изменения. Так, удельный вес валютного  риска в расчете рыночного  риска сокра-тился с 27,4 до 12,1%, доля процентного и фондового рисков, напротив, увеличилась с 32,3 и 40,3% по со-стоянию на 1.01.2004 до 45,1 и 42,8% соответственно.

   Данный  анализ иллюстрирует характер измене-ний, происходящих в экономике и неизбежно  затра-гивающих банковскую систему. Волатильность  курса национальной валюты сокращается, и вместе с этим уменьшаются риски. В то же время увеличивается размер кредитных операций и растут объемы вложе-ний в ценные бумаги.

   Механизм  и инструментарий влияния регули-рующих органов и центрального банка  на характер и величину рисков в банковской системе носит в на-стоящее время достаточно определенный вид. Однако интерес представляет анализ возможных направлений эволюционирования системы контроля. Исходя из роста объемов операций, проводимых банками на фондовом рынке, можно предполагать ужесточение системы контроля со стороны Центрального банка. Однако такое развитие событий при нынешнем, дос-таточно благоприятном состоянии конъюнктуры фон-дового рынка маловероятно, в силу потенциально незначительного влияния ухудшения ситуации на банковскую систему в целом.

   В отечественной банковской системе  можно про-следить формирование устойчивой тенденции роста операционных рисков. Это объясняется общим  увели-чением объемов бизнеса, ростом количества операций и традиционной для большинства развивающихся рынков экономии на персонале и технологиях. В рос-сийских банках среди операционных рисков начинает превалировать риск персонала. Расширение филиаль-ной сети требует увеличения персонала, который за-частую по уровню своей профессиональной подго-товки не соответствует предъявляемым к нему требо-ваниям. Таким образом рост активов банковской сис-темы, увеличение количества операций и расширение присутствия в регионах приводит к непропорцио-нальному увеличению потенциальных рисков.

  Рост бизнеса и активизация конкурентной борь-бы имеют и свое позитивное воздействие на систему риск-менеджмента. Постоянно возрастающая потреб-ность в длинных и недорогих ресурсах приводит оте-чественные финансовые институты на зарубежные рынки капитала, на которых они сталкиваются с же-сткими требованиями со стороны потенциальных кредиторов и инвесторов к уровню анализа и контро-ля рисков. Выход на новые рынки и привлечение но-вых зарубежных партнеров вынуждает российские банки повышать качество активов и внедрять про-грессивные системы управления риском и совер-шенствовать принципы корпоративного управления.

Обсуждение  принципов эффективного позицио-нирования  банков в современной экономике, проис-ходящее в последнее время  на различных практиче-ских семинарах и конференциях, формирует устойчи-вое ощущение, что полноценное развитие финансово-го института уже немыслимо без налаживания систе-мы корпоративного управления. К числу наиболее актуальных задач относится:

повышение роли совета директоров в принятии стратегических решений;

формирование  механизмов блокирования кон-фликта интересов  различных групп собственников  и менеджмента банка;

построение  системы риск-менеджмента, исполь-зуемой для принятия всех бизнес-решений.

Система корпоративного управления является динамичной, постоянно развивающейся. Она не пред-ставляет набор жестких правил и не может быть за-фиксирована. Внедрение принципов современной системы корпоративного управления позволяет бан-кам, с одной стороны, начать подготовку к внедрению рекомендаций Базельского комитета и, с другой – по-высить эффективность текущего бизнеса. Банк, обла-дающий транспарентной системой корпоративного управления, становится более понятным и предска-зуемым для партнеров, что является немаловажным фактором выхода на рынки капитала.

Российские  монетарные власти объявили о наме-рении  присоединения к условиям Базеля II уже в 2009 г. Вполне очевидно, что  движение отечествен-ной банковской системы в направлении достижения современных стандартов ведения  бизнеса является позитивным фактором. Совместимость с данным соглашением основывается на серьезных вложениях в инфраструктуру и методологию. Однако вместе с тем банки, отвечающие стандартам данного соглашения, смогут не только более эффективно управлять своими рисками и создаваемыми резервами, но и получат возможность более активно позиционировать себя на международных рынках капитала.

Базель II, по сути, является направлением движе-ния  в области более совершенной  оценки рисков и совершенствования  подготовки отчетности, а не на-бором стереотипов. Полнота внедрения данных реко-мендаций во многом будет зависеть от размера банка, от уровня его притязаний.

В настоящее  время нет необходимости доказы-вать целесообразность внедрения системы, базирую-щейся на методах анализа  и управления рисками. Полное или даже частичное внедрение ее позволяет минимизировать размер потенциально негативных воздействий, которым подвергается банк в процессе своей деятельности. Видимое усложнение деятельно-сти, происходящее в результате внедрения принципов контроля и управления рисками, постепенно сменяет-ся ростом конкурентного преимущества. Более высо-кие стандарты ведения бизнеса позволяют не только избежать большей части потенциальных убытков, но

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 2/2007 36 Проблемы и суждения

  и предоставляют возможность повышения надежно-сти финансового института в глазах потенциальных инвесторов, клиентов и партнеров.

  Важной  составляющей в практике современного банковского дела становится использование  финансо-выми институтами в своей  деятельности инструмен-тария антикризисного управления. Прогнозирование и эффективное управление банка по предупреждению кризисных ситуаций и управлению ими базируется на ряде ключевых моментов. К ним относятся периоди-ческий СВОТ-анализ, стресс-тестирование, комплекс-ная система анализа и контроля рисков, мониторинг «чистоты» проводимых операций. Сочетание тради-ционных методов антикризисного управления с реко-мендациями, предлагаемыми Базелем II, составляет необходимый фундамент для развития современного банка. Основой антикризисного управления традици-онно является стресс-тестирование, которое заключа-ется в оценке размера потенциального ущерба от воз-действия различных внешних и внутренних факторов. Симбиоз количественного и качественного анализа, проводимого в рамках стресс-тестирования, позволяет сделать предположение не только о наличии и серьез-ности проблем, но и дает возможность формирования «идеальной» модели управления. Стресс-тестиро-вание позволяет финансовому институту не только провести анализ максимальной величины потерь, воз-никающих при негативном развитии событий, но и оценить уровень собственной методики оценки и кон-троля рисков. В оперативной практике банков исполь-зуются следующие методы стресс-тестирования:

  анализ  эластичности уровня устойчивости банка к риску (или оценка уровня чувствительности к риску);

   сценарный анализ;

   принцип расчета «максимального» убытка.

   Самым сложным, но в то же время самым  рас-пространенным из используемых методов является сценарный анализ. В первую очередь это касается методики анализа, построенной на исследовании ги-потетических, а не исторических сценариев. Правиль-ное построение предполагаемых негативных ситуаций и корректная оценка уровня воздействия факторов на деятельность банка позволяют существенно скоррек-тировать его деятельность и повысить уровень его надежности.

   Стабильность, являющаяся синонимом успеха в современном  банковском бизнесе, зависит от умения предугадывать наличие зон потенциального риска и формировать адекватную политику противодействия наступлению негативных явлений. Периодический анализ рыночного, операционного, кредитного рисков и риска ликвидности, сопровождающийся формиро-ванием системы внутренних лимитов, позволяет соз-дать адекватную характеру бизнеса систему резервов и усилить корреляцию между величиной потенциаль-ных убытков и размерами соответствующих фондов.