Научно-исследовательская практика на предприятии ООО «ПЕНОПЛЕКС»

Отражает  соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала. Рассчитывается по формуле

           (2.3.9)

где - собственный капитал; – валюта баланса

(стр.300 / стр.490 + стр.640 + стр.650) ф.1

= 42 707 / 7 565 = 5,65

= 78 149 / 18 572 = 4,21

Индивидуален для каждого предприятия.

Чем выше значение показателя, тем больше средств  авансируется в предприятие.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций ()

Показывает  долю инвестированного капитала, иммобилизованного  в основные средства. Рассчитывается по формуле

         (2.3.10)

где — внеоборотные активы; – долгосрочные пассивы; - собственный капитал;

стр.190 / (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.510) ф.1

=  6 797 / 7 565 = 0,90

=  8 295 / 18 572 = 0,44

Индивидуален для каждого предприятия.

Для качественной оценки финансового положения предприятия  целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета  – оценить соотношение имеющихся  оборотных активов (по их видам) и  краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.

Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (К_ал)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в ближайшее время (на дату составления баланса) имеющимися денежными средствами и средствами в краткосрочных ценных бумагах. Рассчитывается по формуле

                 (2.3.11)

где ДС - денежные средства; КФВ- краткосрочные финансовые вложения; КО- краткосрочные обязательства

(стр.260 + стр.250) / (стр.690 - стр.640 – стр.650) ф.1

= 8 249 / 35 142  = 0,23

= 6 263 + 2 020 / 59 515  = 0,14

Рекомендуемое значение 0,1 - 0,7. (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности ()

Показывает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рассчитывается по формуле

                  (2.3.12)

где – оборотные активы

(стр.290 –  стр.216) / (стр.690 - стр.640 – стр.650) ф.1

= 35 910 – 724 / 35 142 = 1,0

= 69 854 – 1 874 / 59 515 = 1,1

Необходимое значение 1,5. Оптимальное значение от 2 до 3,5 Низкое значение указывает на необходимость систематической  работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности ()

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам, а также отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Рассчитывается по формуле.

         (2.3.13)

где ДЗ - дебиторская задолженность

(стр.260 + стр.250 + 240 + стр.230) / (стр.690 - стр.640 – стр.650) ф.1

= 8 249 + 14 233 / 35 142 = 0,6

= 6 263 + 2 020 + 43 923 / 59 515 = 0,9

Допустимое  значение 0,1 - 0,7.

Желательно ³ 1.

Показатели  качественной характеристики платежеспособности и ликвидности

Коэффициент ликвидности при мобилизации  запасов ()

Показывает  степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов  с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Рассчитывается по формуле:

                   (2.3.14)

  (стр.210 / (стр.690 - стр.640 – стр.650) ф.1

= 10 793 / 35 142 = 0,31

= 13 861 / 59 515 = 0,23

Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7.

Коэффициент собственной платежеспособности ()

                   (2.3.15)

 ((стр.290 – стр.216) – (стр.690 – стр.640 – стр.650)) / (стр.690 - стр.640 – стр.650) ф.1

=35 186 – 35 142 / 35 142 = 0,01

=  8 465 / 59 515 = 0,14

Показатель  индивидуален для каждого предприятия  и зависит от специфики его  производственно-коммерческой деятельности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ()

Характеризует общее соотношение расчетов по видам  задолженности предприятия. Рассчитывается по формуле:

                  (2.3.16)

где – дебиторская задолжность, - кредиторская задолжность

_{(стр.230 + стр.240) / стр.610 ф.1}

= 14 233 / 35 142 = 0,41

= 43 923 / 59 515 + 0,74

Рекомендуемое значение1

Для рассмотрения результатов  финансового анализа и подготовки итогового заключения проводятся операции по анализу коэффициентов, которые, сводятся к  представлению коэффициентов в виде таблиц с аналитическим заключением о соответствии показателя нормативу.

 

Таблица 2.3.1 Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Пеноплэкс»

Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Данные на конец отчетного периода	Отклонения (+,-)	Оценка показателя	Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент финансовой независимости ()	0,1	0,2	0,1	-	Рекомендуемое значение показателя –  выше 0,4 £ Кфн £ 0,6. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент финансовой зависимости ()	4,6	3,2	-1,4	-	Рекомендуемое значение показателя - менее 0,7 Превышение указанной границы  означает потерю финансовой устойчивости
Коэффициент самофинансирования ()	0,2	0,3	0,1	-	Рекомендуемое значение ≥ 0,7. Оптимальное  значение - 1,5. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных  средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ()	0,02	0,15	0,13	+	Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%) Чем выше показатель, тем  больше возможностей у предприятия  в проведении независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности ()	0,1	0,5	-0,4	+	Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе  значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.
Коэффициент финансовой напряженности ()	0,8	0,7	0,1	-	Не более 0,5. Превышение верхней границы  свидетельствует о большой зависимости  предприятия от внешних финансовых источ Продолжение Таблицы 2.3.1 ников.
Коэффициент соотношения мобильных  иммобилизованных активов ()	5,2	8,4	3,1	+	Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем  больше средств авансируется в оборотные (мобильные активы)
Коэффициент имущества производственного  назначения ()	0,4	0,3	-0,1	-	Рекомендуемое значение показателя ≥0,5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств
Мультипликатор собственного капитала ()	5,6	4,2	-1,4	-	Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем  больше средств авансируется в предприятие
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций ()	0,9	0,4	-0,5	-	Индивидуален для каждого предприятия.

 

Изначально рассмотрим коэффициент  автономности () (финансовой независимости) предприятия, коэффициент должен быть не менее 0,4, т.е. доля собственных активов (капитала) должна превышать половину всех активов, находящихся в его распоряжении. Наш показатель на конец года с 0,1 изменился до 0,2, это говорит о том, что доля капитала в балансе не превышает 20% и у предприятия имеется незначительный запас прочности. Таким образом, у предприятия ограничены возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой зависимости () нам говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. ликвидировав свои активы, с помощью собственного капитала не сможет полностью погасить кредиторскую задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами () показывает, что собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала), у предприятия составляет 13%, но рост показателя в дальнейшем будет свидетельствовать об избытке собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности () показывает, что 50% на конец отчетного периода занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства.

Коэффициент финансовой напряженности () говорит о том, что доля заемных средств (в нашем случае кредиторской задолженности) в валюте баланса составляет 70%, хотя снижение показателя к концу года является положительной тенденцией.

Коэффициент имущества производственного назначения () показывает, что доля  имущества производственного назначения в активах предприятия составляет 30% и требует привлечения дополнительных оборотных средств. Мультипликатор собственного капитала () уменьшился по сравнению с началом года с 5,6 до 4,2 что означает уменьшение средств авансируемых в предприятие.

 

Таблица 2.3.2 Сводная таблица коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Пеноплэкс»

Наименование показателя	Данные на начало отчетного периода	Данные на конец отчетного периода	Отклонения (+,-)	Оценка показателя	Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности ()	0,2	0,1	-0,1	+	Рекомендуемое значение 0,1 - 0,7. (зависит  от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности ()	1,0	1,1	0,1	-	Необходимое значение 1,5. Оптимальное  значение от 2 до 3,5 Низкое значение указывает  на необходимость систематической  работы с  Продолжение Таблицы 2.3.2 дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.
Коэффициент ликвидности  при мобилизации запасов ()	0,3	0,2	-0,1	-	Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7.
Коэффициент собственной платежеспособности ()	0	0,1	0	-	Показатель индивидуален для каждого  предприятия и зависит от специфики  его производственно-коммерческой деятельности
Коэффициент соотн. дебиторской и кредиторской задолженности ()	0,4	0,7	0,3	-	Рекомендуемое значение @ 1.

 

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности () на конец года составляет 0,1 или 10%- это часть краткосрочных обязательств которая может быть погашена в ближайшее время (на дату составления баланса) имеющимися денежными средствами и средствами в краткосрочных ценных бумагах, При норме показателя от 0,1 до 0,7 он снизился к концу года на 0,1 и находится на критической отметке, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности () на конец года имеет показатель 1,1, что не соответствует норме (1,5) значит краткосрочные обязательства предприятия  не обеспечены оборотными активами.

Коэффициент ликвидности при мобилизации  запасов () составил 0,2 при норме показателя 0,5 - 0,7 что соответствует высокой степени зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности () — 10% та часть краткосрочных долговых обязательств, которую предприятие сможет возместить за счет чистых оборотных активов.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности () составил 0,7 при норме 1, а это значит дебиторская задолженность покрывает кредиторскую всего на 70%.

 

Выводы  по разделу 2:

Проведённый в данной главе анализ деятельности компании ООО «Пеноплекс» позволил выявить проблемы и возможности для их решения.

Кризисные явления в экономике привели  к уменьшению реализации продукции  и выручки, они же привели рынок  экструзионного пенополистирола к стагнации. Но так как стратегия компании предусматривает постоянное развитие, было решено провести инвестиционный проект по диверсификации, который позволил бы выйти компании на рынок ПВХ — сырья.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ «ПРОИЗВОДСТВО  ПОЛИХЛОРВИНИЛОВОЙ СМОЛЫ»

 

Суть проекта заключается в  создании производства полихлорвиниловой  смолы. Полихлорвиниловая смола применяется для производства электроизоляции проводов и кабелей, производства листов, труб (преимущественно хлорированный поливинилхлорид), пленок, пленок для натяжных потолков, искусственных кож, поливинилхлоридного волокна, пенополивинилхлорида, линолеума, обувных пластикатов, мебельной кромки и т. д. Также применяется для производства грампластинок (т. н. виниловых), профилей для изготовления окон и дверей.

     В настоящее время  поливинилхлорид является одним  из наиболее крупнотоннажных  полимеров, выпускаемых в промышленном  масштабе.