Направления повышения доходности инвестиционного портфеля

Целью дипломной работы является выделение стратегий и методов формирования инвестиционного портфеля в условиях неопределенности и риска, а также применение их на примере модели минимизации риска Марковица к российскому фондовому рынку для акций, входящих в индекс ММВБ10.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- показать сущность инвестиционного портфеля как экономической категории;
- охарактеризовать классификацию инвестиционных портфелей по типам;
- выделить принципы формирования инвестиционных портфелей;
- выяснить возможность формирования доходных портфелей на эффективном и неэффективном фондовом рынке, исследовать в этой связи российский фондовый рынок;
- охарактеризовать методы анализа фондового рынка – фундаментальный и технический анализ;
- исследовать возможности повышения доходности инвестиционных портфелей при учете взаимосвязи фондовых рынков;
- применить модель Марковица для построения портфелей из акций, входящих в индекс ММВБ10, построить оптимальную кривую доходность-риск;
- исследовать систематические риски при составлении указанных портфелей, раскрыть пути снижения систематического риска, отобразить изменения с помощью кривой доходность-риск.
Основными методами, используемыми в дипломной работе, являются системный анализ, моделирование, как метод исследования взаимодействия рассматриваемых явлений и процессов.
Исследовательская часть работы включает использование ряда статистических и математических методов: методы нелинейного программирования, корреляционный анализ, различные методы математической статистики.
Теоретическую базу дипломной работы составляют ряд работ российских и зарубежных ученых, которые внесли весомый вклад в исследование факторов динамики и развития фондовых рынков. Среди зарубежных авторов следует выделить работы Дж. Сороса (G. Soros), Б. Вильямса (B. M. Williams), В. Тарпа (V. K. Tharp), Д. Швагера (J. D. Schwager), Дж. Катца (J. O. Katz), Д. Сорнетте (D. Sornette).

Введение 2
Глава 1. Теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля 5
1.1. Сущность, типы и принципы формирования инвестиционного портфеля 5
1.1.1. Понятие инвестиционного портфеля 5
1.1.2. Типы портфелей ценных бумаг 8
1.1.3. Принципы формирования инвестиционного портфеля 13
1.2. Виды и методы формирования инвестиционного портфеля в условиях неопределенности и риска 18
1.2.1. Пассивная портфельная стратегия 18
1.2.2. Активная портфельная стратегия 20
1.2.3. Смешанная портфельная стратегия 23
Глава 2. Анализ возможностей повышения доходности портфельных инвестиций на российском фондовом рынке 25
2.1. Возможность повышения доходности на эффективном и неэффективном фондовом рынке 25
2.2. Методы исследования ценных бумаг для формирования инвестиционного портфеля: фундаментальный и технический анализ 39
2.2.1. Фундаментальный анализ как инструмент анализа фондового рынка 40
2.2.2. Технический анализ как инструмент исследования фондового рынка 48
2.3. Механизмы и факторы взаимодействия фондовых рынков 53
Глава 3. Использование модели Марковица минимизации риска при формировании портфеля ценных бумаг на примере эмитентов, входящих в индекс ММВБ10 71
3.1. Формирование портфеля без учета систематического риска 71
3.2. Формирование портфеля с учетом систематического риска 76
Заключение 80
Список нормативно-правовых актов и литературы 84