Мировой экономический кризис и его влияние на Республику Беларусь

 На протяжении двух десятилетий не только потребление в США, но и рост мировой экономики поддерживались за счет кредитования населения (прежде всего западного «среднего класса»). Доступность кредитов обеспечивали высокие прибыли корпораций США и других стран. Возникало противоречие между производственными и потребительскими рынками. Вынос производства из «первого мира», объективно понижал его потребительские возможности, но полученные в «третьем мире» прибыли позволяли кредитовать средние слои западного общества (прежде всего в США и Великобритании). Неминуемо происходившее обострение этого противоречия по мере все большего переноса промышленности из центра мироэкономики на периферию не могло не привести к глобальному кризису, более тяжелому и более сложному, чем обычные кризисы перепроизводства (рецессии), происходящие каждые десять лет. США стали первой страной, по которой пришелся начальный удар глобального системного кризиса.

2. Мировой кризис и его влияние на экономику Беларуси

2.1. Влияние мирового кризиса на экономику Беларуси

Практически во всех странах Европы наблюдается рецессия экономики. Падение производства составило несколько процентов, в том числе и в Беларуси. 

Этот кризис начался в Америке, и, по сути, был именно их проблемой, но все страны мира плотно связаны экономическими отношениями, которые, как капилляры в живом организме покрывают всю поверхность планеты. Естественно, что, начавшись в новом свете кризис, как вирусное заболевание, распространился по всему организму.

В любом случае, кризис был вынужденной процедурой для ряда стран, хотя многие из них переживут его практически без ущерба, многие смогут поднять свою внутреннюю экономику, а некоторые наоборот окажутся в затруднительном положении. Таким образом, нельзя говорить, что экономический кризис – это однозначно плохо.

В отличие от Американской резервной системы, которая незамедлительно снизила ставку рефинансирования, Европейский Центробанк затянул с понижением ставки, продолжая держать её практически на прежнем уровне. Как заявляют представители ЕЦБ, это сделано для борьбы с инфляцией.

Естественно, происходящие события не преминули сказаться на курсе евро, который упал больше чем на десять процентов относительно доллара.

Первым правительством, официально заявившим о начале кризиса, стало правительство Великобритании, после того как фунт подешевел почти на двадцать процентов.

Существенный спад экономики этой страны наблюдается до конца 2009 года. Падает потребительский спрос, растёт безработица.

Как отразился на Беларуси:

В связи с тем, что в Беларуси фактически отсутствует фондовый рынок, и средства на мировых фондовых рынках практически не размещались, основным каналом воздействия мирового финансово-экономического кризиса стала внешняя торговля. Сокращение торговых потоков стало отмечаться с августа 2008 г, однако, только в помесячном выражении, но, уже начиная  с  ноября 2009 г.,  спад  стал фиксироваться  и  год  к  году. В  результате  в IV  квартале 2008 г.  страна  испытала  двойной шок,  связанный  с  падением  спроса  на  белорусские  промышленные товары на российском рынке и снижением цен на сырьевые – в дальнем зарубежье (табл. 1.1). Наиболее значительное сокращение экспорта и импорта отмечалось в торговле с Россией, куда направляется около половины экспортируемых промышленных и 77% потребительских  товаров,  а  также  с Украиной. Поставки  на  рынки  этих  стран  в IV  квартале упали на 21% и 23.6% (г/г) при сокращении импорта на 17.7 и 19.8%. В результате в торговле с Украиной образовался дефицит, а по российскому направлению отрицательное сальдо сократилось на 19.8% (г/г). Еще одним негативным моментом стал рост неплатежей, что вместе с сокращением экспорта привело к уменьшению валютной выручки предприятий. В качестве меры по смягчению ситуации во внешней торговле, со странами СНГ, и особенно с Россией, Советом  министров  было  принято  постановление,  разрешающее  предприятиям  реализовывать продукцию по ценам, определяемым с учетом конъюнктуры рынка и, в том числе, ниже себестоимости.

Хотя торговля со странами вне СНГ пострадала в меньшей степени, то на рынках данных стран начиная с ноября также наблюдалось падение экспорта, как по сравнению с аналогичным  периодом  прошлого  года (на 12.1% (г/г)),  так  и  в  помесячном  выражении (на 25.7% м/м),  что  было  обусловлено  снижением  средних  цен,  вызванным  изменением  конъюнктуры на рынке металлов и калийных удобрений и нефтепродуктов. Физический же объем поставок на данный рынок сократился в меньшей степени. В результате в IV квартале экспорт в дальнее зарубежье уменьшился на 5.2%(г/г), что при росте импорта на 32.5%(г/г) привело к появлению отрицательного сальдо со странами вне СНГ, и, несмотря на снижение отрицательного сальдо с Россией, вызвало рост дефицита торговли до 14.6% ВВП.

В 2009 г.  негативное  влияние  мирового  финансового  кризиса  на  состояние  внешней торговли Беларуси усилилось в еще большей степени. В первых двух кварталах, как в торговле со странами СНГ, в первую очередь с Россией и Украиной, так и со странами вне СНГ, экспорт упал почти в 2 раза (г/г), в то время как импорт сократился в меньшей степени, особенно с дальним зарубежьем. В торговле с Россией в I и II кварталах 2009 г. снижение  импорта  объяснялось  уменьшением  средних  цен  импортируемых  товаров  в  связи  с резким  удешевлением  ввозимых  энергоносителей,  занимающих 67.8%  в  общем  объеме  поставок  из  данной  страны.  В  тоже  время физические  объемы  импорта  сократились  существенно меньше по сравнению с экспортом, отчасти в связи с тем, что белорусские предприятия продолжали закупать в России промежуточные товары, необходимые для выпуска готовой продукции, в то время как спрос на нее на российском рынке резко сократился, что привело существенном уменьшению продаж.

Сложившаяся  ситуация  в  торговле  со  странами  вне СНГ  в I и II кварталах  была  обусловлена двукратным снижением стоимостных объемов экспорта черных металлов и нефтепродуктов, а также почти трехкратным уменьшением поставок калийных удобрений (данные три товара занимают 67% в структуре поставок в дальнее зарубежье). Это было связано как с существенным  снижением  средних цен  экспорта (по  черным металлам и нефтепродуктам), так и физических объемов (например, по калийным удобрениям в 5 раз), в то время как по импорту сокращение было не столь значительным, средние цены импорта практически остались неизменными, а товарная масса также сократилась незначительно. При этом если в торговле  с  Россией  в I  и II  кварталах  отмечалось  уменьшение  отрицательного  сальдо  на 23% (г/г), то со странами вне СНГ существенно сократилось положительное сальдо, которое в I квартале  составляло  только 4.5%  к  уровню  прошлого  года (в феврале  и марте  по  данному географическому направлению наблюдался дефицит), а во II квартале – 13.4% прошлогоднего значения. Это привело к резкому росту дефицита в 2.6 раза г/г в I квартале и на 36.6% г/г – во II, поскольку положительное сальдо со странами вне СНГ традиционно позволяло покрывать отрицательное  сальдо  с Россией, балансируя,  таким образом, внешнюю  торговлю. Например, если в 2007 г. коэффициент покрытия составлял 40.6%, то в I и II кварталах он снизился до 4.1 и 10.1% (табл. 1.2). В результате в I и II кварталах отрицательное сальдо достигло рекордного уровня в 18.6% и 17.7% к ВВП.

Однако в III квартале объемы экспорта стали снижаться более медленными темпами по сравнению  с импортом  в  годовом исчислении. В июле-августе это  было  связано  с  существенным  ростом  поставок  в  страны  вне  СНГ (9.4% м/м)  на  фоне  снижения  импорта (на 6.4% м/м),  а  в  сентябре  аналогичная  ситуация  наблюдалась  в торговле  с  Россией (экспорт увеличился  на 10.2% м/м,  стоимостной  объем  ввозимых  товаров  уменьшился  на 10% м/м). Улучшение ситуации в торговле со странами дальнего зарубежья объяснялось сокращением импорта (в большей степени инвестиционного) из стран вне СНГ вследствие принятия правительством мер по его ограничению. Так, в III квартале импорт из дальнего зарубежья составлял 66.3% г/г, тогда как в I квартале – 86.9% г/г. Одновременно увеличивался экспорт в дальнее  зарубежье из-за  роста поставок  калийных  удобрений  в  связи  с  заключением Белорусской калийной компанией контракта с компанией Indian Potash Ltd (IPL) на поставку хлористого калия в 2009–2010 гг. на индийский рынок. В результате дефицит торговли стал сокращаться, как в помесячном, так и в годовом выражении, начиная с июля, и в III квартале отрицательное сальдо уменьшилось по сравнению со вторым на 46% и настолько же оно сократилось  по  сравнению  с III  кварталом 2008 г. Отношение отрицательного  сальдо  к ВВП составило 7.7%, при этом профицит в торговле с вне СНГ на 36.6% покрывал дефицит в торговле с Россией.

Финансовый  кризис  не  оказал  существенного  влияния на  географическую  структуру внешней торговли, вместе с тем следует отметить, рост значения как в экспорте, так и в импорте стран вне СНГ. Например, в III квартале удельный вес дальнего зарубежья в импорте составлял 56.8%, а в импорте 35.6%. В торговле со странами вне СНГ отмечалось заметное снижение доли России (до 29.5% в экспорте в III квартале) при росте значения Украины как торгового партнера. Однако это связано не столько с диверсификацией географии поставок  белорусских  предприятий,  сколько  с медленным  восстановлением  спроса  на  российском рынке.

Анализ воздействия кризиса на внешнюю торговлю в разрезе товарных групп (широкие экономические  категории) показывает,  что наиболее  сильное  сокращение  экспорта  отмечалось по инвестиционным товарам и наиболее явно это проявилось в 2009 г. (табл. 1.4). Если в IV квартале 2008 г. уменьшение  экспорта по данной  группе  составило 37%, и, например,  в ноябре 2008 г. поставки грузовиков в Россию составили 30.2% от среднемесячного уровня за январь-октябрь, седельных тягачей – 31.6%, то за три квартала 2009 экспорт инвестиционных товаров уменьшился в 2.4 раза г/г, а поставки в Россию сократились почти в три раза в связи с резким снижением спроса. Так, в первом квартале 2009 г. физические объемы экспорта седельных тягачей снизились в 11.6 раза (г/г), (грузовых автомобилей – 5.9 раза (г/г) металлообрабатывающих станков – в 3.9 раза (г/г), тракторов и сельскохозяйственных машины – в 1.6  раза (г/г),  из 1582 произведенных  в  январе 2009 г.  грузовиков  на  внешние  рынки  было поставлено всего 170 штук, из них в Россию – 92 штуки. Удельный вес инвестиционных товаров в общем объеме экспорта в Россию сократился с 28.3% в первом квартале 2008 г. до 18% в соответствующем периоде текущего года, и снижался дальше до 17% в III квартале. К тому же, со стороны России наблюдалось усиление протекционизма в отношении промышленного  экспорта. При  этом  сокращение  экспорта  было  связано  в  основном  со  снижением его физических  объемов (на 55% г/г)  при  сохранении  уровня  цен  практически  на  прежнем уровне (91.7% г/г). Например, по итогам трех кварталов 2009 г. продажи дорожной и строительной  техники  в  натуральном  выражении  снизились  в 4.4  раза г/г, металлообрабатывающих станков – в 3 раза г/г, тракторов – в 2 раза г/г, седельных тягачей в 14 раз г/г, грузовых автомобилей – в 6.7 раза г/г.

Сокращение объемов импорта (физических объемов и цен) было существенно меньшим по сравнению с экспортом, отчасти в связи с тем, что белорусские предприятия продолжали закупать в России энергоносители и промежуточные товары, необходимые для выпуска готовой продукции, в то время как спрос на нее на российском рынке резко сократился в связи со  спадом  промышленного  производства  и  свертыванием  инвестиционных  программ,  что привело к существенному уменьшению продаж.

Существенное снижение экспорта отмечалось также и по промежуточным товарам, поставки которых в I и II кварталах сократились практически наполовину, а экспорт на российский рынок даже еще более значительно.

В IV квартале 2008 г. отмечалось также сокращение экспорта калийных удобрений, являющихся вторым по важности товаром для поставок вне СНГ.

Из-за падения цен на мировых рынках  значительно уменьшился также экспорт металлов, составляющих вместе с калийными удобрениями и нефтепродуктами около 70% от общего объема поставок вне СНГ.

Поставки  потребительских  и  особенно  продовольственных  товаров  в  значительно меньшей  степени пострадали  от последствий  кризиса, и  к III кварталу 2009 г.  объемы  экспорта практически достигли предкризисного уровня. Сокращение экспорта по данным группам было в основном обусловлено снижением цен, физические же объемы продаж, особенно по продовольствию, выросли, например, по мясу и мясным продуктам за девять месяцев 2009 г.  они  увеличились  на 37.6% г/г,  по молоку  и молочным –  на 27.3% г/г. При этом, начиная с III квартала, цены уменьшились только по группе молочных продуктов, по мясной продукции отмечалось их увеличение.

Нынешняя ситуация в стране:

На первый взгляд, экономика Беларуси продолжает оставаться «загадкой» в кризисные времена. В соответствии с официальной статистикой, за январь-ноябрь ВВП упал на 0.4% г/г, в то время как ВВП России – основного рынка для белорусской промышленной продукции – сократился на 9.1% г/г. В то же время Беларусь оказалась одной из первых стран, запросивших предоставление резервного займа МВФ для « содействия упорядоченной адаптации к внешним потрясениям, с которыми столкнулась страна, и решения неотложных проблем уязвимости экономики»[1]. В июне МВФ одобрил увеличение этого займа на USD 1 млрд для преодоления «более сильного, чем ожидалось, влияния мирового финансового кризиса»[2] на Беларусь.

Относительно благоприятная динамика основных макроэкономических показателей по сравнению со странами региона во многом объясняется принятыми более оперативными мерами экономической политики, многие из которых носили директивный характер. Вместе с тем, каналы распространения кризиса в реальном секторе Беларуси качественно носили схожий характер с соседними странами. Но, благодаря значительной доле государственного сектора и наличию директивных плановых показателей производства, его валовые объемы поддерживались на довольно высоком уровне, несмотря на неблагоприятные показатели экономической эффективности.

На фоне снижения внешнего спроса значительная часть белорусских предприятий уже в конце 2008 г. столкнулась с резким снижением рентабельности реализованной продукции .

На первых этапах кризиса, в наибольшей мере снижение рентабельности было свойственно отраслям, значительная часть продукции которых ориентирована на внешний рынок – в  первую  очередь  отраслей  промышленности. Однако  в  первом  полугодии 2009 г.  данный процесс затронул и отрасли сферы услуг, которые в большей мере ориентированы на внутренний  рынок. Несмотря  на масштабное  снижение  рентабельности,  большинство  предприятий  по-прежнему  оставались  прибыльными,  и  доля  убыточных  предприятий  в  экономике стала существенно увеличиваться лишь со 2-го квартала 2009 г.