Международные финансовые организации и их роль в регулировании мировой торговли

 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа по мировой экономике

Международные финансовые организации и их роль в регулировании мировой торговли 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Содержание

Введение

Глава 1. Мировая  финансово-кредитная система………………………………5

     1.1. Понятие финансово-кредитной системы…………………………….5

     1.2 Мировой финансовый рынок и  проблемы мировой финансовой  системы…………………………………………………………………………….7

Глава 2. Международные  финансовые и финансово-кредитные  организации………………………………………………………………………12

     2.1. Международный валютный фонд…………………………………...12

     2.2. Мировой банк и другие………………………………………………21

Заключение

Список  литературы………………………………………………………………32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

          Целью курсовой работы является  рассмотрение темы: «Международные финансовые организации и их роль в регулировании мировой торговли».

     Развитие  мировой экономики предполагает необходимость регулирования, проведения согласованных действий и координации  экономической, в том числе и  валютно-финансовой политики государств. В этих условиях возрастает роль международных институтов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

     Причинами, обусловившими возникновение и  функционирование международных валютно-финансовых институтов, являются следующие: глобализация мировой экономики; расширение и  углубление мирохозяйственных связей; усиление процессов экономического регулирования в условиях нестабильности. Они призваны решать такие основные задачи, как осуществление межгосударственного валютно-финансового регулирования, разработка стратегии и тактики мировой валютно-финансовой и кредитной политики в целях стабилизации международных финансов и ряд других.

     Международные финансовые организации представляют собой совокупность финансовых активов, обязательств, инструментов и механизмов деятельности финансовых организаций, созданных на межгосударственном уровне. Конституирующим признаком для отнесения какой-либо организации к международной публичной финансовой организации является именно характер ее образования - на основе межгосударственных соглашений. Нельзя считать таковым масштаб и характер операций, проводимых финансовой организацией. Так транснациональные банки (ТИБ) ведут свою деятельность на международных рынках, в различных странах, однако они не могут быть отнесены к типу международных финансовых организаций, поскольку являются в своей основе крупными международными коммерческими банками.

     Основными международными валютно-кредитными и  финансовыми организациями являются МВФ, Всемирный банк, Европейский  банк реконструкции и развития, Банк международных Расчетов.

     Объектом исследования являются международные финансовые организации.

     Предметом исследования являются финансово-экономические  отношения, возникающие при распределении  кредитных средств между различными субъектами глобальной экономики.

     Целью курсовой работы является изучение деятельности международных кредитных организаций.

     Для того, чтобы достичь поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть деятельность глобальных финансово-кредитных организаций;

- выявить роль региональных финансовых институтов и т.д.

 

     Глава 1. Мировая финансово-кредитная  система

     1.1. Понятие финансово-кредитной  системы 

     Международная финансовая система есть исторически сложившаяся форма организации международных валютных (денежных) отношений, закрепленная межгосударственной договоренностью.

     Международная денежная система включает в себя ряд конструктивных элементов. Первым из них является мировой денежный товар, являющийся носителем международных валютно-денежных отношений. Он принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства. Первым международным денежным товаром выступало золото. Позже в международных расчетах стали использоваться кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки на депозиты). В 70-х годах появляются специально созданные международные (СДР) и региональные (ЭКЮ) платежные единицы (композитные деньги). Первые имеют хождение в мировом капиталистическом хозяйстве, вторые - в границах Европейского экономического сообщества ("Общего Рынка"). Совокупность всех платежных инструментов, которые могут быть использованы в международных расчетах называется международной ликвидностью. Ее образуют золото, свободно обратимые валютные запасы государств и международные деньги. Вторым элементом международной денежной системы является валютный курс - меновая стоимость национальных денег одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютные курсы делятся на два вида: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). Содержание четвертого элемента денежно-валютной системы составляют международные валютно-финансовые организации. К ним относится Международный Валютный Фонд. Он призван способствовать международной кооперации, обеспечивая механизм консолидации и сотрудничества в решении международных финансовых проблем. В его задачу входит поддержание правил обмена валютами и надзор за валютными курсами, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям, борьба с национальными валютными ограничениями, оказание кредитной помощи странам, временно испытывающим трудности с платежными балансами. Кроме того, сюда можно отнести ряд международных институтов, чья кредитная деятельность носит одновременно и валютный характер (группа Мирового Банка, Банк международных расчетов в Базеле, региональные банки развития, Европейский инвестиционный банк и др.).

     Существует  целый ряд факторов, содействующий  образованию международного финансового  рынка [6, с. 21]:

     - усиление взаимосвязи между внутренним  и иностранным секторами бизнеса на национальных рынках, переплетение национальных рынков и еврорынков;

     - дерегуляция со стороны государства денежных потоков, потоков капитала и валютных курсов;

     - внедрение нововведений в торговые операции, потребовавшие совершенствования платежных расчетов;

     - развитие межбанковских телекоммуникаций на базе ЭВМ, электронный перевод финансовых активов.

     Мировой финансовый рынок состоит из нескольких секторов. Он включает в себя следующие составные части:

     1. Национальные финансовые рынки.

     2. Еврорынки.

     3. Рынок иностранной валюты.

     Процесс формирования и укрепления финансовой системы проявился в следующих принципах[9, с. 17]:

     - развитие международных стандартов  публичного раскрытия экономической информации (Special Data Dissemination Standard);

     - создание международных стандартов  банковского надзора (the Basle Core Principles for Banking Supervision);

     - расширение финансовых возможностей  МВФ в рамках the New Arrangement to Borrow (NAB);

     - создание в МВФ нового механизма  кредитования, the Supplemental Reserve Facility (SRF), призванного помочь членам фонда справляться с неожиданным и разрушительным влиянием потери доверия инвесторов.

     Условия предоставления средств по линии SRF должны обеспечивать их преимущественный (первичный) возврат при снижении возможных конфликтов интересов. 
 

     1.2 Мировой финансовый рынок и проблемы мировой финансовой системы

     Мировой финансовый рынок — часть мирового рынка ссудного капитала, совокупность спроса и предложения на капитал  кредиторов и заёмщиков разных стран. Одним из сегментов мирового финансового  рынка является фондовый рынок или  рынок ценных бумаг.

     Мировой финансовый рынок начал развиваться с началом вывоза (миграции) капитала к концу XIX века.

     К функциям мирового финансового рынка  относятся следующие особенности[11, с. 76]:

     1.Аккумуляция  свободных денежных средств и  их перераспределение между отдельными  отраслями, странами и регионами во всемирном масштабе.

     2.Ускорение  и рост эффективности производства.

     Мировой финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Они тесно  связаны между собой, так как  первичный рынок насыщает вторичный  ценными бумагами. Первичный рынок служит для перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками (инвесторами и реципиентами). На вторичном рынке меняются только контрагенты, а именно:

     - происходит смена владельцев  долговых обязательств;

     - величина ресурсов первоначальных заёмщиков не меняется.

     Вторичный рынок создает механизм перепродажи  долговых обязательств, что приводит к росту ликвидности рынка  в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов.

     В рамках мирового финансового рынка  выделяют:

     - национальный финансовый рынок;

     - международный финансовый рынок.

     В основе этого деления лежит признак  подконтрольности национальным системам денежно-кредитного регулирования.

     Под национальным финансовым рынком понимается (основной критерий — подчинение национальному  законодательству) [16, с. 34]:

     - совокупность ссудно-заемных операций  резидентов, подчиненных национальному  законодательству, в национальной валюте на территории страны ее происхождения (например, кредит, полученный в банке-резиденте в национальной валюте);

     - заимствование резидентов в иностранной  валюте;

     - заимствование нерезидентов в  национальной или иностранной  валюте в рамках национальной системы регулирования.

     Деятельность  мировых финансовых организаций, от времени их создания до настоящего времени, постоянно подвержена изменениям в связи со множеством объективных  причин, наиболее весомой из которых  является состояние на мировом финансовом рынке. И в настоящее время внесение коррективов в основные направления своей деятельности обосновано формированием новой мировой финансовой системы. Уже сейчас определяются контуры будущей финансовой системы XXI в.

     Во-первых, революционные преобразования, вызванные внедрением современных технологий и развитием средств связи, обостряют конкурентную борьбу на финансовом рынке. Ее инструментами выступают:

     • снижение операционных издержек и стоимости  финансовых услуг;

     • повышение качества и диверсификация оказываемых услуг;

     • развитие и совершенствование систем управления финансовыми рисками.

     Либерализация финансовых рынков придает конкурентной борьбе международный размах. Нью-йоркская фондовая биржа намерена к 2000 г. увеличить  число иностранных предприятий, прошедших листинг биржи, до 600 по сравнению с 350 в конце 1997 г. В американской торговой системе NASDAQ котируются акции 500 иностранных компаний. На Лондонской фондовой бирже котируются акции 526 иностранных компаний. Растут объемы международных операций. Доля экспорта филиалов американских транснациональных корпораций в объеме их продаж выросла с 20% в 1966 г. до 40% в 1993 г. Промышленные компании, курс акций которых включен в национальный фондовый индекс Франции, 70% своих операций осуществляют за пределами страны. Большинство компаний, прошедших листинг на фондовых рынках Западной Европы, половину прибылей получают от зарубежной деятельности. В США доля прибылей от зарубежной деятельности американских корпораций, чьи акции котируются на Нью-йоркской фондовой бирже, составляет в среднем 25-30%[9, с. 52].

     Мировой финансовый рынок все больше обретает очертания двухуровневой системы. Верхний (наднациональный, или глобальный) уровень представлен обращением ценных бумаг ведущих международных  корпораций, чья деятельность носит глобальный характер. На нижнем уровне обращаются ценные бумаги национальных компаний. Их обращение обеспечивается инфраструктурой локальных финансовых рынков. Границы между двумя уровнями стираются, и в настоящее время их в основном определяют сами компании, чьи ценные бумаги обращаются на финансовом рынке. Как формирующуюся модель будущего глобального финансового рынка можно рассматривать происходящие изменения на фондовом рынке Западной Европы в связи с введением евро. Консолидация и интеграция национальных фондовых рынков создает условия для формирования здесь общего финансового пространства, в пределах которого будет вестись торговля ценными бумагами примерно 300 крупнейших предприятий. Национальные рынки сохраняют свое значение, но приобретают характер локальных или региональных по отношению к общему.