Методы ценообразования. Ценовая политика

Таким образом, основными факторами, влияющими на спрос и предложение являются:

• Позиция стран-экспортеров нефти. ОПЕК (объединение стран, являющихся главными поставщиками черного золота на мировой рынок) может назначить ту или иную квоту для добычи. Очевидно, что волевое решение ОПЕК о снижении квоты сильно уменьшает предложение и толкает цену вверх;
• политическая нестабильность в богатых нефтью регионах - как фактор, затрудняющих поставки и транспортировку энергоносителя;
• аналогично - предложение могут снизить разнообразные (не относящиеся к политике) условия, препятствующие свободной торговле, например, природные катаклизмы, плохие погодные условия, аварии на трубопроводах и так далее;
• политические решения об увеличении или уменьшении запасов нефти в США. Небольшой уровень запасов может подтолкнуть спрос – работает беспокойство покупателей;
• общий рост или деградация мировой экономики: ведь чем больше мировое хозяйство, тем больше ему требуется энергии;
• научные разработки, принятие тех или иных законопроектов: например, к некоторому ослаблению позиций нефти привело увеличение в Европе доли автомобилей с двигателями, работающими на спирту.

Необходимо также отметить, что  подход к ценообразованию при  реализации нефти, используемый в мировой практике, опирается на использование маркерных сортов нефти в качестве базиса для определения цены на энергоресурс.

В зависимости от региона - экспортера нефти, маркерный сорт может диверсифицироваться. Эталонами для формирования рыночных цен на экспортируемую казахстанскую нефть являются 3 сорта: Brent dtd (Североморский датированный), Urals (REBKО) и смесь КТК (Каспийский трубопроводный консорциум).

Цена эталонного сорта Urals (REBKO) рассчитывается исходя из котировки Brent Североморского датированного сорта (публикуемой агентством Platt’s) и дифференциала CIF Аугуста (Юралс Средиземноморье) или CIF Роттердам (Юралс Северо-Западная Европа). Разница расчета дифференциалов зависит от порта доставки нефти. В расчете цен на Казахстанскую нефть используется ценовой эталон Юралс Средиземноморье.

То есть, в зависимости от региона  – экспортера нефти, маркерный сорт может диверсифицироваться. Например, для рынков Европы маркерными сортами нефти являются «BFO» – Brent, Forties и Oseberg.

В вопросе ценообразования для  экспортируемых сортов казахстанской  нефти (КТК, Тенгиз, Кумколь, БТД (Нефтепровод Баку - Тбилиси - Джейхан)) расчет стоимости основывается на котировках сортов Brent dtd - Североморский датированный или Urals, публикуемых агентством Platt’s [1]. Величина дифференциала и вычисленная стоимость казахстанской нефти приведена в таблице:

Таблица 1

Ценообразование на нефть

Сорт	Коэффициент перевода в  барреля в тонны	Базис поставки	Период поставки	Объемы поставки, тыс. тонн
Смесь КТК	7,77	CIF Аугуста, Италия	10-30 сут.	80-140
Тенгиз	7,92	CIF Аугуста, Италия	10-30 сут.	80
Кумколь	7,62	CIF Аугуста, Италия	10-30 сут.	50-80
Кумколь Китай (смесь Достык)	7,62	Daf Алашанькоу, Китай	Баланс текущего месяца	30
Смесь БТД	7,44	CIF Аугуста, Италия	10-25 сут.	80-140

 

Таким образом, рыночная цена казахстанской  нефти может быть выражена в следующих формулах:

Цена = Североморский датированный (эталон) +/- рыночный дифференциал и  Цена = Urals (эталон) +/- рыночный дифференциал.

Дифференциал - представляет собой суммарную величину всех затрат, понесенных при транспортировке, доставке, страховке и реализации энергоресурса до покупателя в расчете на 1 баррель или тонну. Рыночный дифференциал не является постоянной величиной и обновляется на ежедневной основе. Размер дифференциала также варьируется и зависит от сезонности поставок.

При определении экспортных цен  при продаже нефти на международных рынках учитывается зависимость цен от действующих эталонных сортов региона – импортера. Стоит отметить, что при условиях, когда нефть экспортируется согласно долгосрочному договору на поставку, отсутствуют какие-либо стандартные подходы к определению точных методов ценообразования на энергоресурс. В данном случае дифференциалы, равно как и скидки на экспортный продукт, определяются путем переговоров между продавцом и покупателем при условии учета фактически понесенных затрат экспортера.

Для расчета котировки на смесь  Тенгиз на погрузочном терминале  используется методика расчета стоимости аналогичная расчета стоимости экспорта смеси КТК:

(Цена = Североморский датированный (эталон) +/- рыночный дифференциал (CIF Аугуста)).

В большинстве случаев нефть  реализуется по долгосрочным контрактам, на условиях «FOB» или «CIF» на спотовом рынке. Нефть, поставляемая посредством нефтепровода ККТ, реализуется на условиях DAF Алашанькоу [2]:

Таблица 2

Цены на нефть по состоянию на 22.06.2010 г.

Д   Сорт нефти долл./барр.	Цена	Дифференциал CIF Аугуста (по отношению к стоимости Североморской смеси)
Североморской датированный	78,10	-
Юралс (Средиземноморье)	77,35	-0,75
Смесь КТК (CPC Blend)	79,10	1
Тенгиз	79,10	1
Кумколь	78,9	0,8
Кумколь Китай	71,40	-6,70
Смесь БТД	80,35	2,25

 

Согласно условиям доставки FOB Одесса железнодорожным транспортом через Одесский порт на рынок Средиземного моря (порт Аугуста), котировка не включает расходы на транспортные потери, балласт, плату за простой судна в порту, комиссии посредников и прочие затраты, а стоимость страхования груза вычисляется исходя из стоимости транспортируемой нефти.

При определении цены на смеси БТД, доставляемой по трубопроводу Баку -Тбилиси - Джейхан, и Кумколь используются аналогичная система расчета, что и в предыдущих случаях.

Котировка смеси Достык (Кумколь – DAF Алашанькоу), поставляемой по трубопроводу ККТ Атасу - Алашанькоу рассчитывается с привязкой к стоимости эталонных смесей Юралс или Североморской датированной +/- рыночный дифференциал для смеси Кумколь.

В виду высокого содержания парафинов  в нефти, добываемой на месторождении Кумколь, с мая по октябрь по трубопроводу идет нефть казахстанского содержания в то время, как с октября – ноября по апрель – смесь Кумколь в пропорции 60/40 (нефть 60% казахстанского, 40% западно – сибирского содержания).

Расчет экспортных цен АО РД КМГ  происходит исходя из данных мировых котировок продажи сортов нефти Юралс и смеси КТК (CPC Blend). Привязка котировки нефти АО РД КМГ к котировкам Юралс обусловлена статусом смеси в регионе.

Ценообразование на энергоресурсы  является важным аспектом в разрезе формирования государственного бюджета. Выше приведенные формулы ценообразования на энергоресурс являются справедливыми при расчете налогового бремени при условиях CIF Аугуста. В пункте назначения порт Аугуста спрэд стоимости экспортной нефти при условиях CIF увеличивается.

Для корректного расчета налогового бремени крайне важно учитывать  контрактные источники условий  реализации нефти. Разность в использовании  официальных информационных данных для установления базовой стоимости  экспортируемой нефти, и, следовательно, размера установленного налога, зачастую приводит к возникновению проблем. В первую очередь, это связано с начислением Налоговым Комитетом Министерства Финансов Республики Казахстан задолженности, пени и штрафов по налогам нефтедобывающим компаниям. Во вторую очередь, данный аспект может негативным образом отразиться на качестве планирования будущих налоговых поступлений в бюджет страны. Соответственно, рыночная цена казахстанской нефти зависит от нескольких основополагающих факторов, которые условно можно разделить на постоянные и переменные.

Переменные факторы, такие как уровень потребления нефти и нефтепродуктов в конкретный период времени, количество энергоресурса, представленного на рынке, условия доставки, количество трейдеров, в значительной степени влияют на колебание цен на нефть. Кроме того, влияние на уровень рыночных цен оказывает качество экспортируемых нефтепродуктов (плотность, содержание серы и парафинов и пр.), поддержание данного качества, стабильность добычи и поставок, а также стоимость добычи нефти в определенном регионе. Кроме того, немаловажным аспектом в определении цены на казахстанскую нефть является нормы законодательного регулирования, наличие или отсутствие экспортных пошлин на энергоресурс и размер страховых выплат. Увеличение или уменьшение экспортных таможенных пошлин на нефть и нефтепродукты будет зависеть от цены на энергоресурсы.

Весьма вероятно, что данная мера не скажется ни на объемах экспорта нефти казахстанского содержания за рубеж, ни на ухудшении кредитоспособности нефтедобывающих компаний. Однако, с увеличением экспортной пошлины следует ожидать сокращения объемов свободных денежных потоков экспорто-ориентированных компаний. Рынок нефти в течение последних 20 лет демонстрирует весьма изменчивую тенденцию, приведенную на рисунке [1]:

Рисунок 2 - Динамика цен на нефть (спот) марки Brent dated, долл. США/баррель

Как показывает график на рисунке, пик  цен приходился на 2008г., составляя 97,26 долл. США за баррель нефти эталонного сорта «Brent dated», в то время как 1998г. демонстрировал значительный спад цен до уровня 12,72 долл. США за баррель. В 2009г. среднегодовой показатель цены на нефть был на уровне 61,67 долл. США за баррель Brent dated, в 2010г. ожидаемый средний показатель цен на уровне 84,50 долл. США за баррель.

Экономический кризис также отразился  и на рынке нефти, цены на котором лихорадит. По мнению экспертов, положение во многом дестабилизировалось из-за того, что нефтедобывающие компании по соображениям экономии существенно уменьшили объемы своих коммерческих запасов – важного резерва на случай резких изменений конъюнктуры, а также вследствие политики нефтепереработчиков, также стремившихся обеспечить лишь свои минимально необходимые потребности.

Важно подчеркнуть, что вследствие существенных различий в закономерностях формирования мировой цены на нефть в долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном планах ценовые прогнозы мирового нефтяного рынка на далекую, обозримую и ближайшую перспективы имеют принципиально различную методическую основу.

Таким образом, правильное использование  политики ценообразования в нефтедобывающей  отрасли влияет на высокую ликвидность  рынка физического товара, его сравнительной открытости и достаточно большого количества сделок по купле-продаже.

Заключение

В заключение работы необходимо подвести итоги проведенного исследования и сделать основные выводы:

В ходе проведенной  работе были исследованы и решены поставленные во введении задачи.

1. Изучить  теоретические и методологические  аспекты формирования ценовой  политики организации. Данная  задача позволила сформулировать  следующие выводы. Ценовая политика фабрики заключается в том, чтобы покрыть издержки и получить удовлетворительную прибыль. Кое-кто просто старается продать свой товар как можно дороже. Бесспорно, что в области ценовой политики у нас еще отсутствует необходимый опыт и знания. Отсюда значение изучения различных подходов в ценовой политике фирмы, особенностей, условий и преимуществ их практического применения.

Таким образом, ценовая политика предприятия заключается  в том, чтобы устанавливать на товары такие цены, так варьировать ими, в зависимости от ситуации на рынке, чтобы овладеть его максимально возможной долей, добиться запланированного объема прибыли и успешно решать все стратегические и тактические задачи.

2. Цена нефти зависит от многих разных факторов:

Спрос и Предложение

Нефть является главным и одним из самых  востребованных сырьевых товаров во всем мире . Самыми большими и главными потребителями и импортёрами нефти в мире является США, Евросоюз, Китай и Япония. Любые события и явления, которые нарушают поставки «черного золота», влияют на его стоимость. Многие события,такие как погодные условия, войны, терроризм, политические беспорядки и решения стран импортеров нефти ОПЕК по квотам на нефти могут повлечь серьезное изменения в цене, рост или падение стоимости нефти.

Так как нефть используется в производстве множества потребительских товаров, от электроэнергии до  продуктов питания, от топлива до перевозок, спрос на такие товары тоже отражается на цене сырой нефти. Когда спрос , потребление этих товаров падает, спрос и потребление на нефть тоже падает и это, как правило, отрицательно сказывается на ценах нефти.

Материальные  запасы, данные продаж и выходящие  каждую неделю нефтяные отчеты (EIA petroleum status reports) помогают определять общее потребление нефти. Трейдеры могут следить за данными отчетами для лучшего понимания факторов, которые влияют на потребление нефти.

Сезонные факторы

Сезонные нормы потребление также влияют на цену сырой нефти. Во время зимних месяцев, больше электроэнергии используется для отопления, чем в другие месяцы. Кроме того, «летний сезон вождения» в США как правило поощряет рост в цене на все производные нефти - бензина,газа, дизельного топлива из-за роста спроса. Сезон ураганов в Мексиканском заливе в южной части США тоже влияет на цены нефти, т.к. ураганы представляют угрозу нефтеперерабатывающим заводам, которые находятся в Мексиканском заливе. Все рынки следят за такими факторами для определения торговых решений .

Спекуляция

Роль  спекулянтов в ценообразовании  нефти встала на передний план в  последнее время, особенно после  чрезмерного роста цен нефти  летом 2008 года. Хотя спекулянты служат представителями ликвидности на рынке, суть в том, что спекулянты имеют возможность существенно повлиять на цену нефти в рынке. Самым важным является факт, что настроения спекулянтов не зависят строго от спроса и предложения и, таким образом воздействие общего настроения участников рынка в отношении цен нефти в нынешние времена имеет большее значение, чем просто данные спроса и предложения.