Методы ценообразования. Ценовая политика

Модели компонентного анализа выявляют зависимость уровня стоимости от определенных, названных компонентов рынка ценных бумаг. Структурные модели включают анализ составляющих структурных элементов конкретной стоимости, взаимосвязей между ними и их влияние на изменение уровня цен. Статистические модели основаны на воссоздании статистических закономерностей и отклонений от них. При использовании данного метода сначала теоретически обосновывается выбор вида зависимости и оцениваются параметры модели на основе построения динамических рядов статистических наблюдений, а затем проверяется соответствие выбранного типа модели конкретным условиям оценки.

Факторные модели основаны на факторном анализе определения степени зависимости уровня стоимости от ряда конкретных факторов. Графические модели являются основой технического анализа и описывают в виде графиков определенные тенденции динамики изменения стоимости ценных бумаг.

Имитационные модели строятся в форме выбора вариантов различных уровней стоимости при благоприятной, неблагоприятной и средней конъюнктуре рынка ценных бумаг при различной совокупности факторов. Модели могут иметь статистический и динамический характер, быть линейными и много-мерными, разрабатываться с использованием компьютерных технологий.

Трудность метода заключается в выборе наилучшей  модели для конкретного вида ценной бумаги и фондовой операции.

Особое место  среди методов ценообразования  занимает рейтинг. Многие институциональные и частные инвесторы, банки, брокеры, страховые компании учитывают рейтинг ценных бумаг в процессе принятия инвестиционного решения, при формировании своих портфелей ценных бумаг. Рейтинговые исследования проводят как профессиональные участники рынка ценных бумаг, так и отдельные аналитики.

 

5. Основные стратегии ценообразования

 

Стратегия ценообразования - это выбор предприятием определенной динамики исходной цены товара, направленной на получение наибольшей прибыли в рамках планируемого периода.

Согласно  классификации, предложенной Дж. Тэллиссом (США), выделяются три основных варианта стратегии ценообразования: дифференцированная, конкурентная, ассортиментная. Такой подход к классификации основывается на целях предприятия и неоднородности покупателей, что позволяет реализовывать один и тот же товар по разным ценам. Каждый из вариантов включает несколько частных стратегий, которые следует хотя бы кратко рассмотреть.

Стратегия скидок на втором рынке означает, что на один и тот же товар или услугу цены на других рынках (демографических, географических, внешних) устанавливаются ниже, чем на том, где в настоящее время работает предприятие. Например, вторыми демографическими рынками могут быть рынки, на которых потребителями являются пенсионеры, дети, студенты. Цены со скидками могут использоваться в другом географическом регионе, на внешнем рынке (демпинговые цены).

Стратегия сезонной скидки часто применяется при установлении цен овощей и фруктов, тарифов услуг связи в различное время суток, билетов на культурно-массовые мероприятия в дневное и вечернее время и т.д. Использование этой стратегии обеспечивает более равномерную загрузку предприятий и увеличивает объем продаж.

Стратегия случайной скидки применяется довольно редко и осуществляется нерегулярно (случайный принцип). Она бывает достаточно эффективной, поскольку позволяет привлекать большое число покупателей, заинтересованных в низких ценах.

Стратегия "снятия сливок" предполагает наличие определенного сегмента рынка, на котором покупатели готовы и способны платить более высокую цену за товар. В таких случаях установленная первоначальная цена позволяет получать сверхприбыль до тех пор, пока рынок не заполнится конкурентами либо не будут удовлетворены потребности элитарных покупателей. После этого происходит снижение цены, и товар становится доступным массовому потребителю. Такая стратегия оправданна в том случае, если существует уверенность в отсутствии конкуренции на рынке в ближайшее время. Это возможно при патентной защищенности товаров, создании выдающихся изобретений, ограниченности доступа конкурентов к сырьевым ресурсам, материалам и комплектующим для производства нового товара. Стратегия проникновения на рынок противоположна предыдущей стратегии и предполагает установление первоначально относительно низкой цены товара. Она может быть продиктована стремлением увеличить долю рынка и обеспечить долговременную прибыль. Обычно эта стратегия используется при реализации товаров массового спроса.

Стратегия сигнализирования ценами характерна при формировании цен товаров длительного пользования, где качество играет значительную роль. Реализуя эту стратегию, предприятие может позиционировать свою продукцию рядом с намного более дорогим аналогом такого же товара. Результатом такой стратегии будет продажа низкокачественного товара по высокой цене, что является обманом покупателей и относится к области нечестной торговли, а следовательно, может стать предметом судебного разбирательства.

Стратегия ценообразования на наборы состоит в том, что цена набора товаров устанавливается ниже сумм цен входящих в него компонентов, и прежде всего за счет дополнительных товаров. Предприятия общественного питания во избежание порчи продуктов используют такой подход, как приготовление комплексных обедов, и с помощью цен пытаются убедить покупателей приобретать их. В результате выигрывают как покупатели (за счет цен), так и продавцы (за счет роста продаж).

Стратегия дифференциации нормы прибыли используется в ценообразовании взаимозаменяемых товаров и услуг. Прибыль от продажи более дорогих товаров компенсирует иногда даже убытки от реализации дешевых, а в целом предприятие сохраняет среднюю норму прибыли. Эта стратегия применяется в различных сферах, таких как зрелищные мероприятия, туристический бизнес, транспортные, коммунальные, бытовые услуги для населения и предприятий и т.д. Она позволяет предприятию работать на различных сегментах рынка и стабилизирует его положение.

Стратегия имидж-цены применяется наиболее конкурентоспособными предприятиями с устойчивой репутацией и престижной продукцией. Более высокие цены устанавливаются на высококачественные изделия известных предприятий. При этом, устанавливая окончательную цену, необходимо учитывать психологические факторы и реакцию потребителей, поскольку существуют определенные ценовые пороги (уровни цен, при пересечении которых объемы продаж резко возрастают или падают).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Текущее состояние нефтедобывающей  отрасли Казахстана

Казахстан является одним из крупнейших поставщиков сырой нефти в  Центрально- азиатском регионе. По подтвержденным запасам нефти Казахстан входит в число 15 ведущих стран мира, обладая 3%¹⁰  мирового запаса нефти. Нефтегазоносные районы занимают 62%¹¹ площади республики и располагают 172 нефтяными месторождениями, из которых более 80 - находятся в разработке.

За последние 20 лет объем добычи нефти в  республике увеличился в три раза.

Согласно  данным Министерства нефти и газа РК, извлекаемые запасы нефти  составляют 4,8 млрд. тонн в год. Несмотря на это, сохраняется высокий потенциал роста нефтедобычи. Это связано, в первую очередь, с тем, что в настоящее время на территории ряда месторождений проводятся геолого-разведывательные исследования, работы по прогнозированию и выявлению новых перспективных месторождений нефти и газа, ускорением

их разведки, разработки и ввода  в эксплуатацию, в частности недр акватории Каспийского и Аральского морей. Наращивание ресурсного потенциала связано и с проведением региональных сейсмических работ на объектах Северного, Центрального и Южного Казахстана.

География нефтедобычи  в РК весьма обширна. Месторождения  располагаются на территории шести из четырнадцати областей Казахстана: в Актюбинской, Атырауской, Западно- Казахстанской, Карагандинской, Кызылординской и Мангистауской областях. При этом основным центром нефтедобычи, на котором сконцентрировано порядка 70% запасов углеводородов, является Западно-Казахстанская область. Более 90% запасов нефти сосредоточено на 15 крупнейших месторождениях Тенгиз, Кашаган, Карачаганак, Узень, Жетыбай, Жанажол, , Кенкияк, Каражанбас, Кумколь, Бузачи Северный, Алибекмола, Прорва Центральная и Восточная, Кенбай, Королевское, половина – в двух гигантских нефтяных месторождениях Кашаган и Тенгиз.

 

7. Ценообразование в нефтедобывающей отрасли Республики Казахстан: влияние и особенности

В современном мире нефть уже  не одно десятилетие остается важнейшим фактором в экономике и политике, определяющим вектором развития многих государств. Энергетические возможности и ресурсы любой из стран играют не последнюю роль не только в обеспечении экономической независимости и безопасности, но и в степени ее влияния на развитие политических процессов в мире.

По предварительным данным нефтедобывающими компаниями республики за 9-ть месяцев 2010 года добыто 58 932 тыс. тонн нефти, включая газовый конденсат (104,8 %). План добычи нефти и газового конденсата на 2010 год составляет 80,0 млн.тонн (104,6 %).

Основной прирост добычи нефти  с газовым конденсатом был  обеспечен следующими компаниями: ТОО СП «Тенгизшевройл», «Buzachi Operating ltd», АО «Мангистаумунайгаз», АО «СНПС-АйДанмунай», АО «Тургай Петролеум», «Карачаганак Петролеум Оперейтинг.Б.В.».

Экспорт нефти и газового конденсата составил 52 997,686 тыс. тонн (105,9 %), в том  числе по направлениям: Атырау-Самара – 11 265,786 тыс. тонн (87,6 %), ОГПЗ (конденсат) – 1 305,077 тыс. тонн (106,8 %), КТК – 21 399,664 тыс. тонн (104,1 %), Атасу-Алашанькоу – 7 549,009 тыс. тонн (172,6 %), морской порт – 6 907,208 тыс. тонн (86,1 %), железная дорога – 4 570,942 тыс. тонн (153,6 %), Экспорт нефти в 2010 году на уровне 73 млн. тонн. (105,5 %).

Нефтеперерабатывающими заводами республики за 9 месяцев т.г. переработано – 10 456,2 тыс. тонн нефти (120,5 %) и произведено: бензина – 2 252,5 тыс. тонн (120,9 %), дизельного топлива – 3 188,2 тыс. тонн (111,8 %), мазута – 2 835,0 тыс. тонн (122,2 %), авиакеросина – 387,2 тыс. тонн (154,6 %), в 2010 году переработано свыше 13,1 тыс. тонн нефти (108,2 %) и произведено: бензина – 2815,0 тыс. тонн (108,7 %), дизельного топлива – 3909,0 тыс. тонн (103,0 %), мазута – 3194,0 тыс. тонн (98,6 %), авиа керосина – 484,0 тыс. тонн (129,4 %). На положительную динамику развития нефтебизнеса влияет и ценовая политика.

Ценообразование – это процесс формирования цен на товары и услуги, на который оказывают воздействие как государственные органы, так и сами субъекты экономической деятельности. В более узком смысле – разработка самими фирмами конкретной ценовой стратегии, увязанной с общими целями и основанной на общей политике ценообразования. Необходимо чётко понимать, под влиянием каких факторов изменяется рыночная цена. Для выбора ценовой политики фирма должна найти и проанализировать все цен образующие факторы. Они могут быть как внешними, так и внутренними. Цена на рынке видоизменяется под воздействием спроса и предложения. Спрос является наиболее важной категорией экономики, т.к. именно он определяет цену на разные товары, распределяет сырьё и готовую продукцию (см. рисунок ниже).

На рисунке показаны основные факторы, влияющие на цену товара, и направленность их влияния. Существуют несколько факторов, влияющих на динамику ценообразования на нефть, которые условно можно разделить на макро-и микроэкономические.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 - Факторы, влияющие на цену товара

Одним из фундаментальных макроэкономических факторов, влияющих на изменение цен  на нефть в мировом масштабе, является курс доллара США. Во многом, это  связано с формированием национального  бюджета стран - экспортеров нефти. При понижении курса доллара США снижаются доходы стран - экспортеров нефти в то время как значительную часть импорта и текущих расходов государства оплачивают в долларах США или в иной конвертируемой валюте (USD/баррель) и потому ослабление доллара означает подорожание нефти и наоборот.

Кроме того, на нестабильность цен  на нефть отражается также ситуация на финансовых рынках. Дело в том, что многие инвесторы предпочли конвертировать свои капиталы в финансовые инструменты, связанные с рынком энергоносителей, например как фьючерсные контракты на нефть. Влияние на ценообразование на энергоресурс оказывает стремительный рост экономик развивающихся стран, в первую очередь Китая и Индии, и формирования ими стратегических резервов, немаловажным аспектом является и политическая и экономическая ситуация в США, гарантирующая 21,71% от общемирового потребления нефти, на мировую арену потребления энергоресурсов выходят и азиатские рынки.

Помимо макроэкономических есть также  микроэкономические – производственные факторы, влияющие на динамику цен в общемировом масштабе. Примером тому могут служить недостаточные объемы инвестиций, требуемых в нефтедобывающую отрасль. В большинстве случаев, мировые нефтедобывающие комплексы работают на пределе своих производственных возможностей. Строительство дополнительных нефтедобывающих мощностей, актуализация технологий нефтедобычи, освоение новых месторождений и создание резервов требует больших финансовых вливаний. Однако, в свете кризисных явлений и дефициту ликвидности, многие нефтедобывающие компании пересмотрели свою инвестиционную политику и снизили затраты.

Кроме того, снижению затрат на инвестирование также может способствовать расходы по преодолению экологической катастрофы в регионе. В свете текущих событий, весьма вероятно ожидать ряда экономических и экологических санкций от государств-экспортеров нефти и ужесточения требований к нефтедобывающим компаниям, которые отразятся на их инвестиционной способности.

Как и стоимость любого товара, цена черного золота зависит от спроса и предложения. При этом нужно  учитывать, что на практике на эти  две как бы простые составляющие котировок влияет множество факторов. Собственно, все, что может, так или  иначе (прямо или косвенно) затронуть  производство или потребление, закупки  энергоносителей, может повлиять на ситуацию на товарных рынках. Особенно если инвесторы, торгующие нефтяными контрактами, будут верить в действенность того или иного фактора: в уровне цен всегда есть место спекулятивному элементу.