Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках

    Модель  IS–LM (инвестиции – сбережения, предпочтения ликвидности – денежная масса) – это модель товарно-денежного равновесия. Она позволяет найти такие сочетания рыночной процентной ставки (R) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Эта модель является конкретизацией модели AD–AS.

    Проблема  общего равновесия проанализирована Дж. Хинсом в работе «Стоимость и капитал» (1939 г.). Более широкое распространение модель IS–LM получила после выхода в свет книги Э. Хансена «Денежная теория и фискальная политика» (1949 г.). Поэтому ее часто называют моделью Хикса-Хансена.

    Модель  IS–LM строится для экономики, к которой уровень цен фиксирован, государственные расходы (G), налоги (Т) и предложение денег (М) неизменен. Она состоит из двух частей.

    Первая  часть (модель IS) отражает равновесие на товарных рынках, вторая (модель LM) – на рынке денег. Условием равновесия на товарных рынках служит равенство инвестиций и сбережений, на денежном рынке – равенство спроса на деньги и предложения денег.

    Эти две части модели связывают лишь одно сочетание значений процентной ставки (Re) уровня дохода (Ye), при котором достигается равновесие одновременно на двух рынках – товарном и денежном [4].

    Графически  модель IS–LM строится путем пересечения кривых IS и LM (рисунок 4.1):

    Рисунок 4.1 - Равновесие в модели IS-LM

    Равновесие  на рынке благ и рынке денег  достигается в точке пересечения  кривых IS и LM. В состоянии равновесия два названных рынка сбалансированы. То есть равновесие на товарном и денежном рынках отражает такое состояние экономики, когда равновесная процентная ставка (RЕ) и уровень равновесного дохода (YE) одновременно уравнивают планируемые и фактические расходы, сбережения и инвестиции, спрос на деньги и их предложение (в точке Е). Во всех точках выше равновесного положения обоих рынков то есть наблюдается состояние экономики с положительным сбережением (+S), во всех точках ниже равновесного уровня – с отрицательным сбережением (–S). Это объясняется тем, что в первом случае товарный и денежный рынки переполнены «лишними» товарно-материальными запасами и деньгами, а во втором – наблюдается нехватка товаров денег.

    Равновесие  на каждом из двух рынков – товаров  и денег – устанавливается  не автономно, а взаимосвязано. Изменения  на одном из рынков неизменно влекут за собой соответствующие сдвиги на другом. Допустим, улучшаются перспективы  инвестиций; норма процента остается неизменной. Тогда предприниматели  расширят вложения капиталов в производство.

    С возрастанием доходов заработает обратная связь. На рынке денег возникает  недостаток денежных средств, нарушится  равновесие на нем. Повысится спрос  участников хозяйственной деятельности на деньги. В результате поднимется норма процента.

    Процесс взаимовлияния двух рынков на этом рынке не закончится. Более высокая  норма процента притормозит инвестиционную деятельность, что, в свою очередь, отразится  на уровне национального дохода (он несколько снизится). Равновесие на рынке товаров и рынке денег  определяется одновременно нормой процента и уровнем дохода.

    Равновесность на рынке инструментов на том и другом рынках формируется взаимосвязано и одновременно. При завершении процесса взаимодействия двух рынков устанавливается более высокий уровень r и Y.

    Модель  IS-LM получила признание Кейнса и стала весьма популярной. Она означает конкретизацию кейнсианской трактовки функциональных взаимосвязей на товарным и денежном рынках. Модель помогает представить функциональные зависимости на рынках товаров и денег, схему денежного равновесия по Кейнсу, влияние экономической политики на экономику.

    Данная  модель способствует обоснованию финансовой и денежной политики государства, выявлению  их взаимосвязи и результативности.

    Величина  совокупного спроса, соответствующая  совместному равновесию на рынках товаров, денег и ценных бумаг, называется эффективным спросом.

    Описанная модель IS–LM в практике используется для иллюстрации воздействия на национальный доход бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.

    Основной  целью анализа экономики с  помощью модели IS–LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

    Модель  IS–LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS–LM является конкретизацией модели AD-AS.

    Основные  уравнения модели IS–LM:

1. Y=C+I+G+Xn – основное макроэкономическое тождество.
2. C=a+b(Y-T) – функция потребления, где T=Ta+tY.
3. I=e-dR – функция инвестиций.
4. Xn=g-m`*Y-n*R – функция чистого экспорта.
5. M/P=k*Y-h*R – функция спроса на деньги.

    Внутренние  переменные модели: Y (доход), C (потребление), I (инвестиции), Xn (чистый экспорт), R (ставка процента).

    Внешние переменные модели: G (государственные расходы), Ms (предложение денег), t (налоговая ставка).

    Эмпирические  коэффициенты (a,b,e,d,g,m`,n,k,h) положительны и относительно стабильны.

    В краткосрочным периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов (Y≠Y*), уровень цен P фиксирован (предопределен), а величины ставки процента R и совокупного дохода Y подвижны. Поскольку P=const, поскольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

    В долгосрочным периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов (Y=Y*), уровень цен P подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели – реальными.

Заключение

    Анализ  модели AD - AS показывает, что законы рыночного равновесия действуют  и на уровне национальной экономики  в целом. Она служит схемой для  объяснения основных сил, действующих  в экономике, и их последствий. Модель дает возможность сделать вывод  о необходимости или нежелательности  государственного вмешательства в  экономику.

    На  проблему государственного воздействия на экономику ученые, принадлежащие к разным школам, имеют принципиально различные мнения.

    Классическая  точка зрения состоит в том, что  рыночная экономика не нуждается  в государственном регулировании  совокупного спроса и совокупного  предложения. Рынок является саморегулируемой системой. Инструментами саморегулирования являются цены, заработная плата, процентная ставка, колебания которых в условиях конкуренции уравнивают спрос и предложение на товарном, денежном и ресурсном рынках, что в конечном итоге ведет к ситуации полного и рационального использования ресурсов. Поэтому в саморегулируемой рыночной экономике вмешательство государства в воспроизводственные процессы может принести только вред.

    Кейнсианская точка зрения основывается на том, что государству необходимо контролировать и регулировать совокупный спрос, чтобы он соответствовал совокупному предложению. Целевыми приоритетами кейнсианской политики являются занятость и стабильность экономического роста, а инструментами-государственный бюджет и кредитно-денежная политика. Дж. Кейнс и его последователи исходили из того, что чисто рыночный механизм не в состоянии обеспечить стабильный экономический рост и полную занятость, поэтому требуется вмешательство государства.

    «Истины кейнсианства» важно иметь ввиду, когда мы размышляем над судьбами Беларуси. На собственном опыте мы убеждаемся в необходимости квалифицированного макроэкономического анализа, разумной кредитно-денежной политики, изучения обратной связи между безработицей и инфляцией. [2]

Список  литературы

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь: С изменениями  и дополнениями по состоянию на 10 февраля 2003 г., 3-е офиц. изд., с изм. и доп. – Мн.: НЦПИ ББ, 2003.
2. Курс экономической теории / Под ред. Пооф. А.В. Сидоровича. Гл. 48.
3. Макроэкономика – Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина, под общей редакцией доктора экономических наук, профессора А.В. Сидоровича, 3-е издание. Москва «Дело и сервис» 2000.-654 с.
4. Макроэкономика (в вопросах и ответах): учебн.-метод. пособие / Л.В. Бондарь, Т.В. Букас, М.В. Давшан и др.; под общ.ред. А.К. Шимко.- Частн. ин-т управ. и предпр., 2007
5. Общая теория занятости, процента и денег. – Д.М. Кейнс, М., 1989.- 89 с.
6. Основы экономической теории. Учебное пособие / Н.Я. Кажуро – Мн., ООО «Фу Аинформ», ООО «Мисанта», 2003.- 634 с.
7. Экономикс: принципы, проблемы и политика – Макконнелл К.Р., Брю С.Л., Флинн Ш.М.: Пер. 18-го англ. изд. – М.: ИНФА-М, 2011. – ХХХ, 1010 с.
8. Экономическая газета. Выпуск №74 (1492) от 27.09.2011 «В поисках равновесия: блеск и нищета показателей»
9. Экономическая теория – Н.М. Зубко, Мн.: «НТЦАПИ», 1998.- 311 с.
10. Экономическая теория: Учебник / Н.И. Бызылева, С.П. Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. 3-е изд., перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ, 2001. –  
    637 с.