Лизинг

    • вначале фирма, которая намерена использовать оборудование (арендатор), отбирает необходимую ей технику и ведет переговоры с фирмой-производителем о цене и сроках поставки, хотя контракт на покупку оборудования будет подписывать не арендатор, а будущий арендодатель — банк или лизинговая компания;

    • затем потенциальный арендатор  завершает согласование закупки необходимого оборудования у фирмы-поставщика (производителя или торгового посредника) с арендодателем;

    • практически одновременно с закупкой оборудования арендатор подписывает с арендодателем договор (соглашение, контракт) о лизинге. Условия такого соглашения предусматривают обязательство арендатора осуществлять расходы по полной амортизации инвестиций, осуществляемых арендодателем при закупке оборудования, а также возместить несамортизированный остаток по ставке, близкой к той, что арендатору пришлось бы платить за целевой банковский кредит на условиях его надлежащего обеспечения в случае приобретения оборудования за счет заемных средств. [2, стр. 90]

    Финансовый (банковский) лизинг имеет следующие  преимущества:

    • он основан по принципу "быстрота и гибкость". Как только подготовлен  договор купли-продажи между собственником  оборудования, производственных помещений и предприятием-арендатором, последнее завершает переговоры об условиях лизингового соглашения с банком или лизинговой компанией. Завершение переговоров и подписание договоров происходит обычно одновременно, в крайнем случае с разницей в два-три дня;

    • лизинговая процедура требует незначительного  количества документов (исключение составляют сложные лизинговые операции, в которых задействованы зарубежные партнеры). Мелкие и средние лизинговые операции осуществляются на основе типовых, стандартных соглашений, а по крупным сделкам составляются индивидуальные контракты. Положительным моментом является также адаптация (приспособление) сроков арендных платежей к срокам окупаемости инвестиций;

    • в отличие от классического банковского  кредита он дает возможность полного финансирования всех расходов, включая накладные. Это позволяет экономить собственные и ликвидные средства, повышает платежеспособность предприятия: пока арендатор не использует опцион покупки в конце срока действия соглашения, стоимость лизингового имущества не зачисляется в баланс. [2, стр. 91]

    Существует  также международный лизинг. Международный лизинг — это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране, а также трем разным странам. Существуют такие типы международного лизинга, как импортный (объектом лизинга выступает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков) и экспортный (объектом лизинга является имущество, предназначенное зарубежным получателям). [1, стр. 248]

    Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком и  сдающим в наем, т.е. прямой (изготовитель или владелец имущества выступают  как сдающие в наем) и косвенный (сдача в аренду ведется через посредника).

    По  типу финансирования лизинг делится  на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый) — по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу не оговариваются. Объектами лизинга служат, как правило, грузовики и оборудование, техническое обслуживание которого требует новых специальных знаний (оргтехника, электронное оборудование, станки).

    По  отношению к арендному имуществу  лизинг делится на чистый (дополнительные расходы берет на себя арендатор) и полный (арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы).                        [1, стр. 248-249]

    При организации ведения лизинговых операций арендодателям следует принимать во внимание ряд факторов:

    • структуру потенциальных арендаторов (хозорганы, кооперативы, учреждения банков, совместные предприятия, общественные организации, граждане);

    • отрасли приложения лизинга (промышленность, строительство, транспорт и т.д.);

    • типы контрактов и имущества (оборудование, ЭВМ, транспортные средства, недвижимость и т.д.);

    • транспортные расходы по доставке сдаваемого в аренду имущества.

    Необходимо  организовать работу по определению  спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций банка. Начинать рекомендуется с несложного оборудования, техническое обслуживание которого может обеспечить сам арендатор. Хозорган-арендатор обращается в обслуживающее его учреждение банка либо банк сам находит потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков оборудования. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом. Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, т.е. оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию арендуемого оборудования и возможность замены оборудования (например, заменить стандартное оборудование значительно легче, чем специальное). [5, стр. 60]

    Для подготовки исходных данных расчета  по договору лизинга работник должен проанализировать такую информацию, как цену имущества, применяемую  банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости.

    Разработка  договора лизинга и оформление необходимых  документов требуют от работников банка специальных знаний и опыта. При расчете платежей по лизингу учитываются такие факторы, как процентная ставка по долгосрочным кредитам, сумма кредитов (других банков) и процентов по ним в случае необходимости, ставки налога для потенциального арендатора банка, нормы и порядок амортизационных отчислений, срок службы имущества, предполагаемая остаточная стоимость имущества, операционные расходы отдела лизинга, способ начисления норматива рентабельности (нормы прибыли) для этого типа банка. [5, стр. 60]

    Непременным условием лизинговой сделки должна быть одинаковая выгода как для арендодателя, так и для арендатора. В современных промышленно развитых странах крупные банки предоставляют консультации по ведению лизинговых операций, юридические консультации в области налогов и отчетности с привлечением юристов и бухгалтеров-ревизоров (аудиторов). Отделы лизинга в крупных банках могут также готовить необходимые юридические и методические документы, а также пакеты программ для ЭВМ.

    Необходимо  учитывать, что лизинг является методом финансирования, развившимся из кредита. Поэтому выгода для банка от определенной лизинговой сделки может состоять в простоте отражения по бухгалтерскому учету, а также предусмотренных расчетами льготных периодах, сроках выплаты арендной платы (ежемесячно, поквартально, полгода и год, выплачиваемых заранее или по истечении определенного срока), платежах с правом продления аренды с целью отсрочки возмещения остаточной стоимости, возможности продления аренды на срок, более длительный, чем по банковскому кредиту. [2, стр. 91]

    При финансировании лизинговой операции существуют такие риски, как риск наложения  ареста на имущество и изъятие  его в доход бюджета, риск плохого  обслуживания оборудования или имущества, риск невыгодной перепродажи имущества на рынке подержанных товаров, риск дополнительных денежных расходов и времени, потраченных на возвращение и перепродажу имущества.

    От  вышеуказанных рисков банк (арендодатель) или арендатор могут застраховаться общественным или государственным  органом от риска невозврата лизингового кредита, страхованием остаточной стоимости имущества, а также защитой арендодателя обязательством арендатора по продаже имущества.

    Можно сделать вывод, что лизинг можно  принимать как кредит, способ инвестирования и как аренду.  У него есть как  свои преимущества – (возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капитальных вложений для ускорения темпов обновления основных фондов) так и недостатки – так как лизинг требует больших капитальных вложений на закупку оборудования для последующей сдачи его в аренду. Существует несколько видов лизинга для того, чтобы лизингополучатели могли определить на каких условиях им лучше вступать в своего рода такие отношения. 
 

2. Направления развития лизинга в Республике Беларусь

    Лизинг  пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно  проходило становление внутреннего  и международного лизинга.[3] 

    Первые  белорусские лизинговые компании появились  при банках, круг их клиентов ограничивался  теми же банками и очень небольшим  количеством других организаций, которые  были в состоянии оценить эффективность  лизинга и воспользоваться его  преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в  объединении своих усилий для  внедрения на белорусский рынок  лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий  формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и  другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей". Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге заговорили на радио, в печати стали появляться статьи, объясняющие суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в республике.[3]

    Эта организация стала инициатором  в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный  лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа  по лизингу как в Беларуси, так и в СНГ: методические указания "О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года.[3]

    С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а  с 1996 года организуются лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов, станков ("МАЗконтрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие). В настоящее время в республике насчитывается более 40 лизинговых компаний.[3]

    Лизинговыми операциями активно занимается АСБ  “Беларусбанк”, ОАО “Белпромстройбанк”, ОАО “Белгазпромбанк”. Среди лидеров  следует назвать такие банковские лизинговые компании, как “Белбизнеслизинг”, “Белинтерфинанс” и др.[3]

       В настоящее время лизинговая форма инвестиций составляет около 1% от общей суммы инвестиционных вложений в стране. Структура объектов лизинга: 45% - компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование.[4]

    Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 года Белорусский  союз был принят в состав LEASEUROPA. В  конце 1997 года Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской ассоциациями в роли учредителя конфедерации "СНГ-лизинг", призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ.[3]

    Параллельно с внутренним лизингом развивался и  международный лизинг. В республику стали поступать автопоезда в  форме лизинга. Их передавали белорусским  автопредприятиям лизинговые компании заводов-производителей Мерседес, Рено, а затем и Вольво, МАН, Ивеко, Скания, ДАФ. На сегодняшний день на белорусском  рынке представлены все европейские  заводы-производители тягачей и  полуприцепов, поставляющие машины в  лизинг. Фактически сформировалась новая  отрасль - международные транспортные перевозки, базирующаяся в основном на лизинговом оборудовании. В настоящее  время в лизинге находится  более 4,5 тысяч единиц подвижного состава.[3]

    Начиная с 1994 года, европейскими компаниями в  лизинг передаются машины по деревообработке, оборудование легкой промышленности. В большинстве своем эти сделки непосредственно связаны с организацией совместных или иностранных предприятий. Иностранный инвестор, внеся минимальный  размер уставного фонда, основную часть  инвестиций ввозит в республику в форме лизинга. Или же, передав современное оборудование в лизинг, иностранное предприятие заключает с этим же предприятием-лизингополучателем договор на выполнение определенных работ на лизинговом оборудовании из давальческого сырья.[3]

    Лизинг  в РБ регламентируется положением о  лизинге на территории Республики Беларусь от декабря 1997 года, согласно которому минимальный срок договора составляет не менее 12 месяцев. От других форм аренды лизинг в РБ отличается рядом принципиальных особенностей.[4]