Менеджмент  банка должен отдавать себе полный отчет в том, что непродуманная и невзвешенная политика, например, когда в погоне за объемами или долей на рынке выдается большое количество кредитов без проведения адекватного анализа заемщиков, может привести к печальным для банка последствиям. Такого рода политика ведет к ухудшению качества активов банка. Неуплаченные проценты и/или невозвращенные кредиты влекут за собой уменьшение процентного дохода, увеличивают необходимость создания дополнительных резервов под покрытие потерь по ссудам, следствием чего является отвлечение средств, которые банк мог бы инвестировать в прибыльные операции. Если списания по невозвратным кредитам превысили сумму созданных для этих целей резервов, банк несет убытки, что приводит к проблемам с ликвидностью и ослаблению его финансового положения. Появление данного рода информации на рынке может привести к удорожанию заемных средств для банка, оттоку вкладов и депозитов, что вызовет новый виток финансовых проблем и еще больше усугубит ситуацию. Именно поэтому управление кредитным риском рассматривается как ключевой аспект управления рисками банка и находится под постоянным контролем по стороны регулирующих органов.

     Очевидно, что кредитный риск тесно связан и с другими видами банковских рисков. Неисполнение кредитополучателем обязательств по возврату основного долга – в полном объеме либо своевременно – может привести к риску потери ликвидности, также как и неисполнение обязательств по наличию залога, а также в случае снижения стоимости залога (при неисполнении кредитополучателем обязательств по возврату основного долга). Кредитный риск связан и с процентным риском, поскольку в случае реализации процентного риска кредитополучатель может оказаться в ситуации, когда он будет не в состоянии выплатить не только проценты, но и основной долг.

     Взаимосвязь валютного и кредитного риска может проявиться 2 способами: - невыполнение заемщиком своих обязательств в иностранной валюте. В таком случае валютный риск состоит не только в самом факте невозврата кредита в иностранной валюте, но и в росте стоимости иностранной валюты к периоду, когда банк все-таки будет приобретать этот объем иностранной валюты. Например, в случае невозврата кредита банк сможет купить иностранную валюту после реализации залога за белорусские рубли. –возврат заемщиком кредита, выданного в иностранной валюте, в национальной денежной единице. Защитой от такой ситуации может стать валютная оговорка, т.е. выплаты по кредиту должны осуществляться по действующему на текущий момент курсу.

       Операционный риск, например, в случае неправильной оценки финансового состояния заемщика, может привести к реализации кредитного риска. При перечислении денежной суммы не по месту назначения и невозврате ее, вновь проявляется взаимосвязь операционного риска с кредитным. Здесь большое значение имеет человеческий фактор.

     Таким образом, при рассмотрении кредитного риска необходимо помнить, что он тесно взаимосвязан и с другими  видами риска. Реализация одного из рисков может повлечь за собой другой.

Процесс управления кредитным  риском

     Управление  кредитным риском представляет собой организованную определенным образом последовательность действий, разделяемых на следующие этапы: выявление факторов кредитного риска; оценка степени кредитного риска; выбор стратегии (принятие решения о принятии риска, отказе от выдачи кредита или применении способов снижения риска); выбор способов снижения риска; контроль изменения степени кредитного риска. Рассмотрим особенности каждого этапа, применительно к двум видам кредитного риска банка.

         Последовательность этапов процесса управления кредитным риском представлена на схеме:

     Разделение  кредитного риска на риск конкретного  заемщика и риск портфеля предполагает учет особенностей каждого вида риска  в процессе управления. Управление каждым видом кредитного риска, помимо общих черт имеет и ряд специфических особенностей (таблица 1). Важным обстоятельством является различие целей управления. Целью управления кредитным риском индивидуального заемщика является снижение вероятности неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному соглашению и минимизация потерь банка в случае невозврата кредита. Цель управления риском совокупности кредитных вложений банка - поддержание на определенных уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

     Таблица 1. Особенности содержания этапов управления кредитным риском индивидуального заемщика и кредитного риска совокупности кредитных вложений

     Основная  задача первого этапа управления риском заключается в выявлении  причин его возникновения. Следовательно, целью идентификации факторов кредитного риска как первого этапа управления является определение причин, вызывающих реализацию этого вида риска. Внешние факторы можно разделить на факторы, непосредственно связанные с заемщиком: готовность и возможность заемщика выполнять взятые на себя обязательства и факторы, связанные с предметом обеспечения по кредиту.

         По аналогии с кредитным риском  конкретного заемщика при идентификации факторов риска кредитного портфеля банка выделяют две группы факторов: факторы, связанные с риском заемщиков (внешние) и внутренние. Внешние факторы риска совокупности кредитных вложений банка имеют одну основу с внешними факторами риска индивидуального заемщика - риск неисполнения в каждом конкретном случае обязательства заемщика по возврату ссуды и уплате процентов. Однако применительно к портфелю ссуд, риск выражается не в потенциальных причинах неисполнения обязательств заемщиком, а в их последствиях. Реализация кредитного риска в части неисполнения отдельным заемщиком своих обязательств отражается на качестве совокупного портфеля банковских кредитов. Качество кредитного портфеля банка характеризуется такими показателями, как размер просроченных ссуд, ссуды, погашенные с нарушением сроков погашения, не обслуженные в срок кредиты, списанные кредиты и т.п. Отклонение данных показателей от стандартных величин, увеличение их, является прямой угрозой снижения доходов, капитала банка и является проявлением кредитного риска портфеля.

        Для принятия адекватных ответных  действий для снижения негативного  влияния рисков, недостаточно выявить  формы и причины вероятных  угроз. Необходима оценка рисков  с точки зрения их значения  как по масштабу влияния, так и по вероятности наступления. В основе оценки риска заложен поиск зависимости между определенными размерами потерь, связанными с реализацией риска и вероятностями их возникновения. Важной задачей при оценке риска является сравнение его значения с допустимым уровнем.

        Количественная оценка кредитного  риска конкретного заемщика проводится  в процессе рассмотрения кредитной  заявки заемщика, в ходе мониторинга  заемщика, а также в процессе  рассмотрения необходимости и  возможности изменения условий кредитования. Содержание количественной оценки кредитного риска индивидуального заемщика заключается в определении его кредитоспособности. Процесс определения кредитоспособности включает оценку вероятности выполнения заемщиком условий кредитной сделки, а также масштаба потерь банка в случае реализации риска.

        Оценка кредитного риска может быть получена в зависимости от типа заемщика. Методы первого типа применяются для больших однородных групп заемщиков, например для владельцев кредитных карточек, физических лиц или малых предприятий. Уровень кредитного риска оценивается объективно, путем расчета дисперсии и построения распределения вероятностей убытков на основе исторических данных по каждой группе заемщиков в кредитном портфеле. Эти результаты используются в дальнейшем для оценки риска при выдаче каждого нового подобного кредита. Методы второго типа применяются для разнородных групп заемщиков, при этом отличие от первого типа методов заключается в индивидуальном подходе к присвоению кредитного рейтинга и расчету величины возможного ущерба банка. Данный подход является доминирующим при оценке кредитных рисков средних и крупных предприятий.

        Кредитный риск оценивается на  уровне отдельного заемщика на  основе специального анализа  его кредитоспособности. При этом  обобщающей оценкой вероятности  реализации риска выступает кредитный рейтинг заемщика, который рассматривается в качестве индикатора вероятности дефолта.

        Проблемы определения кредитоспособности  заемщика достаточно глубоко  изучены и широко освещены  в экономической литературе. При  этом экономисты приводят во  многом схожие оценки. Так, в общем случае под кредитоспособностью заемщика понимается “наличие предпосылок для получения кредита и способности возвратить его”. К числу необходимых факторов для признания заемщика кредитоспособным относят:

• правоспособность;
• готовность погашать задолженность;
• наличие обеспечения возврата ссуды;
• способность заемщика получать доход.

       Предлагается следующая последовательность анализа кредитной заявки заемщика. Во-первых, необходимо оценить характер клиента и искренность его намерений, а также выяснить “чувство ответственности при использовании банковского кредита” и “придерживался ли клиент условий кредитного договора”. Для этого проводится собеседование представителя заемщика с кредитным сотрудником банка, анализируется кредитная история заемщика. Во-вторых, анализируется финансовая отчетность предприятия - заемщика с целью определить, располагает ли заемщик достаточным для погашения кредита потоком наличности и активами. Третьим этапом следует проверка имущества или других активов заемщика, предоставляемых в качестве обеспечения, для того, чтобы убедиться, что банк не встретит препятствий в процессе реализации права банка на обеспечение в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора. Необходимым условием принятия положительного решения о кредитовании является последовательное прохождение всех указанных этапов проверки кредитоспособности заемщика.

        Таким образом, оценка кредитоспособности заемщика производится на основе имеющейся у банка информации о готовности заемщика исполнять обязательства, наличия у него возможности погасить кредит и наличия обеспечения, позволяющего банку компенсировать потери в случае неисполнения заемщиком условий кредитного договора.

        Зависимость показателя кредитоспособности  от оценки указанных факторов, можно представить в виде следующей функции:

        Y=f (Iг;Iв;Iо), где Y - показатель кредитоспособности  заемщика, Iг - имеющаяся информация  и принятая в банке методика  оценки готовности заемщика исполнять  обязательства по кредитной сделке, Iв - имеющаяся информация и принятая в банке методика оценки наличия физической возможности заемщика исполнять обязательства по кредитной сделке, Iо - имеющаяся информация и принятая в банке методика оценки наличия обеспечения у заемщика, достаточного для возмещения банком потерь в случае неисполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке.

        Указанная функция иллюстрирует  прямую зависимость оценки кредитоспособности  заемщика банком, в части вероятности  погашения кредита и выплаты  процентов по нему, в зависимости от указанных трех факторов. Учет влияния каждого из факторов: готовности выполнять условия кредитного договора, физической возможности и наличия достаточного обеспечения, производится на основе имеющейся у банка информации, а также используемых банком методик ее интерпретации. Сами методики являются отражением организации кредитного процесса в банке, индивидуальны для каждого банка, отражают его принципы и приоритеты в области кредитования.

        Факторы Iг, Iв и Iо не зависят  друг от друга, то есть один фактор может иметь большее значение, другой меньшее, а в целом составлять одно значение. Следовательно, один и тот же уровень кредитоспособности можно обеспечить путем различного комбинирования указанных факторов, например, при наличии полной и достоверной информации о готовности заемщика погасить кредит можно снизить требование к качеству обеспечения. И, наоборот, при наличии ликвидного обеспечения, находящегося в закладе в хранилище банка, проработанности юридических вопросов реализации права кредитора на обеспечение, можно пренебречь отсутствием информации о готовности заемщика выполнять условия кредитного соглашения.

        После определения вероятности  неисполнения заемщиком условий  кредитной сделки и присвоения  ему кредитного рейтинга производится  оценка стоимости реализации кредитного риска. Оценка стоимости реализации кредитного риска конкретного заемщика, представляет собой расчет количественного значения потерь банка в случае неисполнения заемщиком условий кредитной сделки.