Кредитный риск

  Кредитный риск

  На  фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем - наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был  и остается основным видом банковского  риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией.

  Опасность возникновения этого вида риска  существует при проведении ссудных  и других приравненных к ссудным  операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.

  Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить  долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.)

  В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов  кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.[1]

  Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель - получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.

  На  степень кредитного риска воздействуют следующие факторы:

  ·  экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

  ·  степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

  ·  кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;

  ·  большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

  ·   концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

  ·  удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

  ·  принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;

  ·  диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

  ·  внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

  ·  вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение.

  Поскольку на практике эти факторы могут  действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что — отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков.[2]

  Каждый  вид кредита сопровождается разными  видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления этими рисками.

  При определении качества кредитного портфеля и его рисков следует исходить из совокупности критериев: степени  и вида кредитного риска, уровня ликвидности, уровня доходности. Рассмотрим данные показатели на примере таблицы 1.1.1.

 

  Таблица 1.1.1 Зависимость оценки качества кредитного портфеля от сущности кредита как  экономической категории

  Однако  значимость этих критериев будет  изменяться в зависимости от условий, места функционирования кредитной  организации, а также целей, стратегии и особенностей функционирования и отдельных видов кредитных операций и рисков по ним.

  Классификация кредитных рисков в зависимости  от соответствующих критериев делит  их на зависящие и не зависящие  от деятельности кредитора и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокупный кредитный риск.

  Кроме того, различные виды рисков, косвенно связанные с кредитными, в свою очередь, выступают как влияющие на степень и размер кредитного риска.  

  Кредитные риски в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).

  Внешние (систематические) кредитные риски  не связаны с конкретно выданными  кредитами. На них воздействуют внешние факторы, не зависящие от деятельности кредитной организации или конкретного заемщика. Это могут быть факторы мирового или национального характера. Они не поддаются диверсификации и представляют собой общий риск на все виды кредитов и приравненных к ним операций. Причем кредитор не сможет вернуть свои средства, не понеся потерь. Вследствие чего анализ этих рисков предполагает оценку эффективности кредитования вообще и возможности вложения банком средств в другие активы, менее рисковые (ценные бумаги, валютные средства и т.д.). Эти виды риска прогнозируются путем изучения мирового и национального текущего кредитного рынка и его дальнейшего развития на основе анализа макро-показателей. При этом учитываются такие факторы влияния на внешние риски, как состояние и перспективы развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным рискам относятся: политический риск, макроэкономический риск, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может их точно прогнозировать и предупредить, а может только учесть при управлении кредитными рисками в виде дополнительных резервов как прямого, так и скрытого характера.

  Внутренние (несистематические) кредитные риски  связаны с потерей средств в результате финансового положения конкретного заемщика и уровня управления банком-кредитором, то есть риски, зависящие от таких факторов, как коммерческая деятельность заемщика, его кредитоспособность, условия деятельности кредитной организации: специфика работы клиента и его банка, профессиональный уровень, характер операций, рентабельность, деловая активность, репутация и т.д. Таким образом, внутренние кредитные риски делятся на два вида: риски, связанные с организацией-заемщиком, и риски, связанные с деятельностью банка-кредитора. Также среди них можно выделить индивидуальный кредитный риск, возникающий по отдельно взятой ссуде, и совокупный кредитный риск, который возникает по всему кредитному портфелю кредитной организации.[3]

  Индивидуальный  кредитный риск - это кредитный  риск, возникающий по отдельно взятой кредитной или приравненной к  ней операции или группе приравненных операций конкретной кредитной организации. На него влияют факторы менеджмента, разработанные методы и приемы управления рисками и условия проведения кредитных и приравненных операций в конкретной кредитной организации и методы выделения и группировки однородных кредитных и приравненных операций по факторам риска.[4]

  Особенно  важным на современным этапе развития банковской системы России является выделение рисков, присущих отдельным  кредитным операциям банка, например, как при кредитовании по овердрафту:

  ·  риск возникновения несанкционированного овердрафта;

  ·  риск нарушения очередности платежей при овердрафте;

  ·  риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и ряд других.

  ·  Для инвестиционных кредитов характерны следующие специфические риски:

  ·  риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании;

  ·  риск неправильного выбора пакета кредитов;

  ·  риск неокончания строительства;

  ·  риск устаревания проекта;

  ·  риск обесценения обеспечения;

  ·  риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции;

  ·  риск неправильного расчета потоков наличности;

  ·  риск пересмотра прав собственности на проект;

  ·  риск неплатежеспособности гаранта;

  ·  риск некачественного инвестиционного меморандума.

  Индивидуальный  кредитный риск или кредитный  риск заемщика напрямую связан с его  репутацией и результатами хозяйственной  деятельности. Этот риск определяется следующими факторами:

  ·  Риск эффективности текущей деятельности - риск возможности потерь, наступающий в связи с отрицательными результатами финансово-хозяйственной деятельности заемщика. Эффективность хозяйственной деятельности организаций зависит от рода их деятельности, принадлежности к отраслям народного хозяйства (торговля, промышленность и т.д.), от уровня управления (типа поведения на рынке) и т.д.

  ·  Риск ликвидности - это риск потерь в случае неспособности организации-заемщика исполнять свои текущие обязательства. Фактор, который показывает связь кредитного риска с риском ликвидности, их взаимное влияние и проникновение.

  ·  Риск невыполнения обязательств - риск потерь по причинам неисполнения, неполного или некачественного исполнения обязательств. Он может возникнуть в результате непредвиденных обстоятельств (потеря, утрата залога и т.д.

  ·  Финансовый риск - это риск потерь в случае банкротства заемщика.

  ·  Риск мошенничества - риск, возникающий в результате злоупотреблений заемщика и нежелания его вообще возвращать свои долги. Это факторы, которые показывают связь кредитного риска с операционным.

  ·  Внешние риски, влияющие на деятельность конкретного заемщика. Это факторы, определяющие взаимопроникновение различных видов риска друг в друга.

  ·  Риски заемщика, спровоцированные непосредственно кредитной организацией из-за неправильной оценки риска по отдельно взятой ссуде, неправильного выбора вида ссуды и конкретных условий кредитования банковским менеджером.

  Кредитный риск, связанный с деятельностью  банка-кредитора обусловлен деятельностью  кредитной организации и видом  предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем и т.д. Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора, делится на совокупный кредитный риск и индивидуальный кредитный риск. Совокупный кредитный риск - это риск по всему кредитному портфелю банка.[5] Его формируют следующие разновидности кредитных рисков: