Кредитная система Российской Федерации

  В результате кредитной реформы 1988 года за Государственным банком СССР в полном объёме закрепляются функции центрального банка страны, а функции коммерческого банка передаются в создаваемые на базе существующих кредитных учреждений следующие пять отраслевых банков:

  • Банк внешнеэкономической деятельности СССР;

  • Промстройбанк СССР;

  • Агропромбанк СССР;

  • Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР;

  • Сберегательный банк СССР.

  В этот же период появляются первые кооперативные банки, к примеру, Инкомбанк.

  К 1990 году в  СССР складывается трёхъярусная кредитная система. Основу третьего яруса составляют страховые компании и инвестиционные институты.

  Новым этапом в развитии кредитной системы  России стало принятие в 1995 году Законов  РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" и "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)", закрепивших основы деятельности и разграничение функций между банками и небанковскими кредитными организациями. Период развития кредитной системы до 1999 года характеризовался следующими основными чертами:

  • преобладание мелких кредитных учреждений;

  • преобладание универсальных коммерческих банков;

  • ориентация на краткосрочные операции;

  • финансовые злоупотребления (финансовые пирамиды);

  • выполнение СКФИ несвойственных им функций.

  В современных  условиях для кредитной системы  РФ характерны следующие характеристики:

  • чёткое разграничение функций между банками и небанковскими кредитными институтами;

  • централизация банковского дела;

  • возникновение специализированных банков;

  • повышение устойчивости кредитных институтов;

  • расширение системы СКФИ.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА  РОССИИ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ 

  Система инструментов денежно-кредитной политики в среднесрочной перспективе  будет ориентирована на решение  стратегической задачи - переноса центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России. При этом Банк России должен иметь возможность оперативно реагировать на изменение ситуации в денежно-кредитной сфере для поддержания её устойчивости с учётом рисков, обусловленных действием внешних и внутренних факторов.

  В зависимости  от складывающейся экономической ситуации Банк России будет применять инструменты предоставления или абсорбирования ликвидности, обеспечивая приоритетное использование рыночных операций на аукционной основе в сочетании с инструментами постоянного действия.

  При развитии ситуации в денежно-кредитной  сфере по сценарию формирования структурного избытка денежного предложения (что может быть связано со значительным притоком частного капитала в Россию и сохранением высоких мировых цен на товары российского экспорта) Банк России будет преимущественно использовать инструменты абсорбирования свободной банковской ликвидности, в первую очередь операции с ОБР и депозитные операции.

  При необходимости Банк России намерен  проводить операции по продаже государственных облигаций из собственного портфеля (без обязательства обратного выкупа). Повышение нижней границы процентных ставок по своим операциям Банк России будет осуществлять с учётом риска возможного дополнительного притока иностранного капитала. В этих условиях также ожидается, что продолжится полномасштабное применение бюджетных механизмов (в первую очередь механизмов формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния) для стерилизации свободных денежных средств, поэтому бюджетный канал по-прежнему будет играть ключевую роль в обеспечении сбалансированности внутреннего денежного рынка.

  Однако  в случае ослабления платежного баланса  более вероятно развитие ситуации по сценарию перехода к устойчивому недостатку ликвидности в банковском секторе и формированию значительного и регулярного спроса кредитных организаций на инструменты Банка России по предоставлению денежных средств. При снижении роли валютных интервенций в формировании денежного предложения, Банк России будет обеспечивать необходимый уровень рефинансирования кредитных организаций, используя рыночные операции предоставления ликвидности (прежде всего аукционы прямого РЕПО, ломбардные аукционы) и инструменты постоянного действия (в частности, операции РЕПО по фиксированной ставке и сделки «валютный своп», ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке, кредиты, обеспеченные нерыночными активами).

  Банком  России будет продолжена политика расширения перечня активов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения по инструментам рефинансирования Банка России. После внесения соответствующих законодательных изменений, позволяющих Банку России совершать операции на фондовых биржах с корпоративными ценными бумагами, планируется проведение операций прямого РЕПО с биржевыми облигациями и акциями наиболее надежных эмитентов.

  В целях  увеличения возможностей кредитных организаций по получению денежных средств с помощью инструментов рефинансирования Банком России предусматриваются создание «единого пула обеспечения», включающего в себя как рыночные, так и нерыночные активы. При этом между Банком России и кредитными организациями предполагается заключать «рамочные» соглашения, что позволит определять общие условия предоставления кредитов Банка России при использовании дифференцированного подхода к установлению процентных ставок по ним в зависимости от качества обеспечения.

  Банк  России продолжит участие в работе, направленной на закрепление на законодательном уровне возможности Банка России по привлечению специализированных организаций, в том числе Агентства по страхованию вкладов, к организации публичных торгов по реализации имущества, принятого в залог по кредитам Банка России, не обращающегося в России на организованном рынке.

  В условиях ограниченности объёма обеспечения, имеющегося в наличии у кредитных организаций, и усиления их потребности в рефинансировании Банк России при необходимости будет использовать аукционы по предоставлению кредитов без обеспечения кредитным организациям с международным рейтингом долгосрочной кредитоспособности не ниже определённого уровня. На начальном этапе проведения указанных операций минимальный рейтинг кредитоспособности устанавливается на уровне «B» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» или «Standard & Poor’s» либо на уровне «B3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s Investors Service».

  В качестве инструмента  прямого регулирования ликвидности по-прежнему будут использоваться обязательные резервные требования. Банк России предполагает придерживаться политики поэтапного повышения коэффициента усреднения обязательных резервов в целях расширения возможностей банковского сектора по управлению ликвидностью и адаптации кредитных организаций к новым резервным требованиям. Вместе с тем в зависимости от изменения макроэкономической ситуации Банк России может принять решение относительно изменения нормативов обязательных резервов. В 2009-2011 годах предполагается уточнить категории резервируемых обязательств, порядок определения величины резервируемых обязательств по выпущенным кредитной организацией долговым ценным бумагам, порядок переоформления обязательных резервов при реорганизации кредитных организаций.

  В 2009-2011 годах Банк России продолжит осуществлять взаимодействие с Минфином России, как в области реализации денежно-кредитной политики, так и в вопросах развития национальных финансовых рынков. В частности, реализованный в 2008 году Минфином России совместно с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях будет использоваться как дополнительный канал предоставления ликвидности банковскому сектору в периоды возникновения её дефицита. Кроме того, политика Банка России будет направлена на реализацию совместно с Минфином России ряда мер по совершенствованию рынка государственных облигаций, что будет способствовать повышению эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения. 
 
 
 
 
 
 

  ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ 

  Российские  банковские институты работают в  своей рыночной нише, имеющей собственный  круг клиентуры. В то же время в  России ширится процесс универсализации банков, который имеет объективный характер. При таком рыночном подходе легче выстоять в противоборстве с конкурентами, быстрее можно реагировать на изменения конъюнктуры.

  Кредитная система  России состоит из банков всех видов: универсальных и отраслевых, вновь созданных и организованных на базе спецбанков, столичных и провинциальных, банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объём операций в одном учреждении. Многие банки, организованные на основе бывших государственных специализированных кредитных учреждений, являются самыми мощными.

  Особую роль в кредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов и огромная финансовая мощь дают возможность Сбербанку предоставлять населению услуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах: приём от граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей, выплату зарплат, пенсий и пособий. Ни один из коммерческих банков не выдаёт физическим лицам столько кредитов и по столь низким ставкам, как Сбербанк РФ, на строительство жилья, на обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, на различные неотложные нужды, на помощь малому и среднему бизнесу. Банком оказывается безвозмездная помощь малоимущим слоям населения, пенсионерам, инвалидам, детским, медицинским, здравоохранительным, учебным и культурным учреждениям.

  Очень быстро прогрессируют многие новые банки, возникшие «на ровном месте», то есть без опоры на бывшие госбанки. Новые банки создаются и работают, как правило, в тесном контакте с какой-либо финансовой группой. В большинстве случаев это дочерние структуры торговых домов, коммерческих компаний, бирж и тому подобных. В качестве примера можно назвать Мост-банк, Альфа-банк, Российский национальный коммерческий банк и другие. Эти банки быстро выходят на общероссийский уровень, превращаясь в крупные универсальные банки.

  Банковские  кредиты в 2008-2009 годах в России продолжали расти, хотя и с меньшими темпами (хотя их доля в ВВП по-прежнему в десятки раз меньше, чем в развитых странах), и некоторые признаки говорят об улучшении их качества. Доля кредитов, предоставленных частному сектору экономики, выросла с 35% в январе 1999 года до 71% в октябре 2009 года.

  Таким образом, роль банков с точки зрения инвестиционного  процесса заключается не в том, какую величину своих активов они готовы реструктурировать в долгосрочные инвестиции, а насколько безопасным окажется аккумуляция средств их клиентов - участников инвестиционного процесса и насколько эффективным будет механизм последующего размещения этих средств. В этой связи считаю важным рассмотреть и проанализировать необходимые условия для осуществления эффективного полномасштабного финансирования инвестиционных проектов.

  Основные проблемы при организации российскими  банками денежных потоков в инвестиционную сферу следующие:

  • срок кредитования;

  • гарантии сохранности средств, вложенных в банки;

  • процентная политика;

  • целевое использование реципиентом инвестиций;

  • финансирование проектов в полном объёме,

  • источники возврата инвестированных средств.

  Срок, на который  банк может предоставить кредит, определяется наличием средств, размещенных на равный или более длительный срок клиентами  банка, и собственных средств. Реальная доля неликвидных активов в балансах банков составляет 40-60% их валюты баланса. Как следствие, многие банки уже сейчас не имеют адекватного покрытия этих активов долгосрочными или бессрочными ресурсами. Средний срок привлечения и размещения основной доли пассивов и активов в большинстве банков составляет 3-6 месяцев.

  Если в рамках реализации инвестиционной деятельности в банки будут поступать денежные потоки из источников инвестирования, то возможности банков по организации  исходящих денежных потоков будут  определяться характеристиками прибывающих  средств. Возможности же банков по переводу краткосрочных вложений в долгосрочные активы незначительны, а чрезмерное увлечение этим занятием не раз приводило к потере ликвидности.

  Современная кредитная система России функционирует  в соответствии с двумя специализированными  федеральными законами: Законом «О банках и банковской деятельности в РСФСР» 1990 года № 396-1 в редакции Закона 1996 года № 17-ФЗ с последующими дополнениями и изменениями и Законом 1990 года «О Центральном банке РСФСР» в редакции Закона 1995 года №65-ФЗ с учётом дополнений и изменений, а также Гражданским кодексом РФ и другими нормативными актами.

  Согласно этим нормативным актам кредитная  организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ имеет право осуществлять банковские операции.

  Обособленным  звеном кредитной системы можно  считать Федеральную службу почтовой связи и государственную корпорацию «Агентство по реструктуризации кредитных  организаций» (АРКО), банковские операции которых регулируются специальными федеральными законами.

  Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: