Контрольная работа по "Рынок ценных бумаг"

4

Содержание:

Введение

Ценная бумага — это чудо современного рынка, но оно создано человеческим умом и временем.

Цель работы является предоставление цель­ного и системного понимания рынка ценных бумаг в разрезе всех его составных частей: участников, видов ценных бумаг и действий (операций), совершаемых с ними.

Однако, в отличие от многих других финансовых и товарных рынков, для рынка ценных бумаг особенно важна научная сторо­на, связанная с пониманием сущности ценных бумаг и ее прояв­лениями на рынке. Поэтому при изучении рынка ценных бумаг в ряде случаев просто невозможно обойтись без научного анализа

Важной целью изучения рынка ценных бумаг является отражение совре­менного его состояния, учитывающее произошед­шие за последние годы изменения в его нормативно-правовой базе, накопленный опыт его функционирования в российских условиях и перемены на мировом рынке.

Дело в том, что, во-первых, конкретность любого рыночного явления всегда бесконечна, поэтому при желании можно написать целую книгу по каждому вопросу, относящемуся к рынку ценных бумаг. Для этого достаточно взглянуть на нормативные докумен­ты любой рыночной организации, например, депозитария ценных бумаг или того же коммерческого банка. Во-вторых, чем выше уро­вень конкретности, тем все в большей степени она становится из­менчивой, непостоянной. Учить материал, который все время ме­няется, — бессмысленно. Учиться надо на том, что сохраняется в течение достаточно длительного времени и поэтому будет, несом­ненно, полезно специалисту в его работе, по крайней мере, на бли­жайшие годы. Иначе вместо обучения будет простая потеря вре­мени, которое на самом деле составляет истинное богатство чело­века.

Выбор принципа управления портфелем

На полученную мной сумму в 300000 рублей, были приобретены ценные бумаги в виде акций, из которых и сложился инвестиционный портфель.

Можно провести анализ инвестиционного портфеля, охарактеризовать его и выяснить причины, побудившие к приобретению конкретных ценных бумаг.

По акциям, входящим в инвестиционный портфель можно отметить то, что предпочтение отдается крупным и стабильным организациям: Лукойл(30,1%) и Сбербанк АО (8,4%).

Вместе с тем инвестиционный портфель достаточно диверсифицирован, что должно было позволить снизить финансовый риск.

В частности в портфель вошли:

1.                  СеверСталь-ао (8,1%) – металлургия – выбор акций данной компании был обусловлен спросом металлопроката в России и за рубежом.

2.                  Роснефть (7,9%) является одной из крупнейших нефтегазовых компаний на мировой арене, один из лидеров российского нефтяного сектора. Нефтяная компания (НК) Роснефть занимается поиском и добычей нефти и газа, производством нефтепродуктов и их реализацией. Роснефть находится под контролем государства, владеющего 75% акций.

3.                  ПолюсЗолота (10,2%) – добыча золота – выбор обусловлен стабильным положением золота на международных рынках.

4.                  ОАО "Горно-металлургическая компания "Норильский никель" (31,2%)- крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю приходится более 20% мирового производства никеля, более 10% кобальта и 3% меди. На отечественном рынке на долю ОАО "ГМК "Норильский никель" приходится около 96% всего производимого в стране никеля, 55% меди, 95% кобальта.

5.                  Являясь крупнейшей авиакомпанией России. Аэрофлот (2%) контролирует более 42% российского рынка регулярных международных перевозок и около 13,7% рынка на внутренних направлениях. Учредителю ОАО – Правительству Российской Федерации - принадлежат 51% акций, а 49% - трудовому коллективу и другим юридическим лицам.

6.                  Автоваз (4,1%)- российская автомобилестроительная компания, крупнейший производитель легковых автомобилей в России и Восточной Европе. Акционерный капитал общества составляет 9 250 270 100 руб.

Такая достаточно глубокая диверсификация должна была сбалансировать инвестиционный портфель в соотношении «доходность-риск».

Таблица принятых решений

Сумма располагаемых денежных средств: 300000 рублей.

Расчет сумм портфеля

06.02 – покупка акций.

Вложено в акции: 211166 рублей.

Комиссия брокеру составила: 21166*0,1% = 211,166 рублей.

Свободные денежные средства: 300000 – 211166 – 211,166 = 88622,834 рубля.

16.02 – покупка акций.