Контрольная работа по "Антикризисной экономке"

Вопрос 1.  Обязательства организации, их виды. Неплатежеспособность организации.

Возникающие у организации денежные обязанности должны быть погашенны должником в конкретные сроки. Если должник не может исполнить свои обязательства, то по законадательству кредиторы имеют право требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещение убытков причиненых неисполнением или ненадлежащем исполнением обязательств.

Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом. 

Обязательства организации могут быть подразделены условно на группы: внешние и внутрение.

К внешним обязательствам относятся:

1.      обязательства перед фискальной системой. Это обязательства по налогам, штрафам  и пени перед бюджетами, платежами в  Пенсионный фонд России, ФОМС и другие фонды, т.е. те обязательства, по которым необходимо платить в установленном порядке, независимо от воли руководителей организации.

2.      обязательства перед финансово-кредитной организацие, т.е. Обязательства перед банками, финансовыми компаниями в мслучае, если организация взяла ссуду или заем в денежной форме или в виде ценных бумаг на основе кредитного договора.

3.      обязательства перед кредиторами за энергоресурсы, поставленные ими товары или услуги. Это обязательства перед другими предприятиями или предпринимателями, которые возникают возникают в результате договора постави или оказания услуг и др.

Внутрение обязательства включают в себя обязательства перед акционерами и работниками организации. В эту группу входят обязательства по оплати труда, выплате премий, дивидентов и т. д.

Частво руководство старается за счет внутренних долгов оплатить часть внешних.

Обязательства организации, возникающие в ходе её финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения.

Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у партнеров рисков.  Чем больше рисков создает организация партнерам, чем чаще и длительнее они задерживают исполнение обязательств, тем ненадежнее они выглядят в глазах партнеров., контрагентов собственных работников и т. д.

Такое предприятие обретет репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщийка, работодателя и т.д.

Ненадежное исполнение обязательств сведетельствует о:

      необязательности как о стиле взаимодействия с партнерами, если предприятие распологает ресурсами, достаточными для выполнения обязательств в срок;

      дефиците или кризисе финансовых возможностей для исполнения обязательств.

Неоднократная необязательность влечет за собой, как правило, отказ парнеров от взаимодействия, штрафы и иные санкции , предусмотренные законодательством и договорами., но в конечном счете партнеры или кредиторы сохраняют шанс на погашения обязательств без особого ущерба.

Когда организация испытывает хронический дефицит или кризис финансовых возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способна ли она  своевременно и в полной мере, т.е. Без ущерба удовлетворить кредиторов.

И здесь непринципиально способни ли она удовлетворить одниз кредиторов в ущерб другим.  Важно, способна ли организация удовлетворить всех кредиторов в надлежащии сроки, платежаспособна ли она?

Организация, котороая из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежноспособной, или несостоятельной, наносящий ущерб своим кредиторам.

Очевидно, что неплотежоспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации — от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежоспособности и кризисной.

Устойчивая и кризисная неплотежоспособность организации  с финансовой точки зрения означает, что такая организация :

      поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов.: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т. д.;

      формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, чт блокирует из-за дефицита средств в полной мере исполнения бюджета, выплату пенсий и т. д.

      Ухудшает свое финансовое положения за счет выплат штрафоф, пений, неустоек.

Часто несущие ущерб кредиторы пытаются теми или иными методами, в том числе судебными, истребовать исполнения отдельных обязательств, действуя разрозненно и независимо друг от друга. Обычно успехи одних кредиторов становятся известны другим , которые так же выставляют свои требования. В результате рано или поздно кредиторы вынужденны придти к согласованным совместным действиям.

В конечном счете неплатежноспособная организация ставит своих кредиторов ( и государство в том числе) перед выбором: или дать организации контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реалезованно в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения; или выставить требование о ликвидации данной организации и продажи её имущества, чтобы за счет этого удовлетворить  полностью или хотя бы частично требование кредиторов.

Однако здесь стоит выбор не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственно кризисное состояние и свою неспособность к расчету по обязательствам, может поставить вопрос о диологе с кредиторами или о собственной ликвидации как организации.

Для этого необходимо предусмотреть комплекс мер по восстановлению платежеспособности на основе анализа финансовой устойчивости организации и причин, приведших к потери её платежеспособности (чтобы эти причины смягчить или полностью снять).

Здесь очень важно обозначить причины неплатежоспособности предприятния, чтобы исключить или существенно уменьшить их влияние на финансовое состояния предприятия. А причины можно выявить только на основе проведения профессионального анализа.

Вопрос 2. Реструктуризация кредиторской задолженности.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации — это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией- должником и кредитором.

Организация-задолжник, предлагая различного рода соглашения с целью значительного увеличения вероятности погашения задолженности, стремится в свою очередь получить определенные  уступки со стороны кредиторов. Уступки кредиторов могут включать в себя изменение сроков платежей, сокращение общей суммы задолженности, снижение или полный отказ от оплаты процентов и др.

Органы исполнительной власти в соответствии с их компетенцией на федеральном, региональном и местном уровнях в целях обеспечения  в перспективе обязательных платежей в соответствующие бюджеты могут предоставить организации- должнику льготы, влиять на реструктуризацию задолженности.

Кредиторская задолженность включает в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся краткосрочные кредиты и займы банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но не оплаченным, невыплаченные налоги и другие начисления и расходы.

Долгосрочная кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемые различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты которых превышает 12 месяцев.

В каждом конкретном случае причины кредиторской задолженности могут быть разными. Если наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам материалов и подрядчикам, предприятиям топливно-энергетического комплекса и транспорта, банкам и другим организациям, то причинами ее возникновения могут быть:

1.      специфика производства, длительный цикл производства и задолженность по авансам, полученным в период изготовления продукции;

2.      недостаток оборотных средств, возникновение которого связано с несвоевременной оплатой покупателями готовой продукции, отказами заказчиков от заключенных сделок и т.п.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками и другими.

Методология реструктуризации задолженности организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

1.                  Определение и анализ состава кредиторский задолженности;

            Каждое обязательств рассматривается в отдельности по каждому конкретному кредитору. Составляется список первоочередных кредиторов и список кредиторов второй очереди, сумма обязательств которых составляет около 80% всей задолженности. Оставшиеся кредиторы с 20% долей в сумме долга представляются как «прочие кредиторы».

Очередность погашения обязательств определяется с точки зрения последствий задержки платежа. После распределения в очередь кредиторов по срочности и важности определяются объемы задолженности по каждому кредитору и каждой очереди.

2.                  выбор наиболее рациональных  способов реструктуризации кредиторской задолженности организации;

Основные способы реструктуризации кредиторской задолженности могут быть следующими:

•                      отсрочка и рассрочка платежей;

•                      реструктуризация налогов;

•                      списывание задолженности;

•                      заключение соглашения об уступке;

•                      отказ от исполнения  обязательств и др.

Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности организации должен проводиться на основе критерия эффективности: максимум эффекта в результате сокращения задолженности, минимум затрат.

Выбор методов зависит от специфики производства, состояния различных активов организации, характера деловых отношений с различными кредиторами.

1.                  разработка плана погашения имеющихся и оплата новых возникающих обязательств;

План погашения имеющейся кредиторской задолженности разрабатывается на основе характеристики каждого способа реструктуризации, возможности его применения в зависимости от того, насколько положительно он может быть воспринят тем или иным кредитором.

2.                  подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Меры финансового оздоровления принимаются тогда, когда отсутствуют возможности увеличения притока денежных средств для погашения кредиторской задолженности или возможности есть, но они неэффективны или невыгодны.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации ведет к снижению объема нагрузки обязательств на финансовые организации в текущем периоде и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность.

Вопрос 3.  Арбитражная процедура финансового оздоровления

На основе сведений о финансового состоянии должника и предложений временного управляющего о возможности восстановления платежеспособности должника решение первого собрания кредиторов о введении финансового оздоровления должно содержать предлагаемый срок , план, график погашения задолженности и требования к кандидатуре административного управляющего.

С ходатайством о введении финансового оздоровления организации-должника и его обеспечении могут к первому собранию кредиторов обратится учредители должника, собственники имущества должника- унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица.

Если такое ходатайство отсутствует, но есть основания для восстановления платежеспособности организации-должника, принимается решение о введении внешнего управления с обращением в арбитражный суд с соответствующим ходатайством.

К ходатайству прилагаются: график погашения задолженности, документы о предлагаемом обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом, банковской гарантией, поручительством и иными способами.

Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражным судом утверждается административный управляющий. Утверждение административного управляющего не означает отстранение от управления руководителя организации.

Важным документом по регулированию процедуры финансового оздоровления организации является план финансового оздоровления организации.

План финансового оздоровления подготавливается учредителями должника, собственником имущества- унитарного предприятия, руководителем и аппаратом управления организации- должника при участии административного управляющего, утверждается собранием кредиторов и предусматривает способы получения денежных средств за счет мобилизации внутрипроизводственных резервов и за счет обеспечения, предоставившего третьими лицами. Полученные по плану финансового оздоровления денежные средства будут использованы для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе проведения данной процедуры банкротства.