Определение рейтинга опасности риск-факторов

 

     4  Выполним оценку чувствительности и прогнозируемости каждого фактора инвестиционного проекта  

     Оценка  чувствительности и прогнозируемости

 

     5 Составим матрицу чувствительности и прогнозируемости и осуществим позиционирование данных факторов в матрице.

 Матрица  чувствительности и прогнозируемости

 

     В первую зону не попали предложенные факторы  следовательно они  не требуют  дальнейшего анализа различными методами анализа рисков.

     Во  вторую зону попали два фактора «объем продаж» и «затраты на материалы», следовательно необходим постоянный контроль(наблюдение)  за данными факторами, чтобы они  не перешли в первую опасную  зону

     В третьей зоне, зоне наибольшего благополучия, попал фактор «постоянные затраты», следовательно при всех прочих предположениях и расчетах данный фактор является наименее рискованным и не подлежит дальнейшему рассмотрению и наблюдению.

       
 
 

                                                Тесты. 

2.4  К каким проектам относится проект, исключающий реализацию другого проекта или ряда других проектов:

       а) взаимосвязанным проектам;

       б) замещаемым проектам;

       в) независимым проектам;

       г) комплиментарным проектам;

       д) альтернативным проектам;

       е) свой вариант ответа. 

       Ответ: д) альтернативным проектам. 

   3.2    Предприятию был предоставлен кредит в размере 620 740 грн. сроком на 4 года, за данный период банком были начислены простые проценты в размере 348 200 грн. Определите: под какую годовую процентную ставку был предоставлен предприятию кредит.

       а) 20 %;      г) 43 %;

       б) 32 %;      д) свой вариант ответа.

       в) 14 %;  

Дано: 

PV=620740 (грн.)

n =4 года

I =348500 (грн.)                                               Решение 

I = ?

             Определим величину прогнозируемой  ставки из формулы:

               I = PV * I * n   

                     2.Выразим процентную ставку:

      i = I / PV * n

      i = 348000 / 620740 * 4 = 0.14  или 14 % годовых .

                

   Ответ:  в) 14 %.    

    3.36 Для реализации проекта руководство предприятия привлекает инвестиционный кредит в размере 710 620 грн. под 18 % годовых. Какую сумму необходимо выплачивать предприятию ежегодно, чтобы за 5 лет погасить тело кредита и начисленные банковские проценты? 

       а) 227 238 грн.;     в) 256 432 грн.;

       б) 310 619 грн.;    д) свой вариант.

 

   Дано:

PVA = 710620 (грн.) 

i = 18 %

n = 5      

R = ?                                        Решение 

1.Выразим платежи  из формулы: 

 

  PVA = R *Кд.а. 

    R = PVA / Кд.а.

Кд.а.  находим  по таблице  Приложение Г, значения коэффициентов дисконтирования аннуитета постнумерандо

Кд.а. =3,1272 

R = 710620 / 3,1272 = 227238 грн. . 

Ответ:  а) 227238 грн. . 

 

  9.8 Финансовые внешние риски включают в себя:

       а) возможность недополучения кредитов;

       б) отраслевой риск;

       в) портфельный риск;

       г) уровень инфляции и дефляции;

       д) изменение экономической ситуации. 
 

       Ответ: в) портфельный риск;

                   г) уровень инфляции и дефляции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                       
 
 
 
 
 
 
 

Используемая  литература: 

1. Дегтярёва Ю.В. Проектный анализ : учебное пособие для самостоятельного изучения дисциплины – Краматорск: ДГМА, 2009.  

2 Аньшин В. М. Инвестиционный анализ : учеб. пособие / В. М. Аньшин. – М. : Дело, 2000.  

3. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент : учеб. курс / И. А. Бланк. – К. : Ника-Центр, Эльга-Н, 2002.