Классическая и кейнсианская модели макроэкономического равновесия на рынке товаров, их сравниельный анализ

Например, предположим, что объем запланированных сбережений оказался меньше объема плановых инвестиций.

Тогда на рынке  капитала начнется конкуренция инвесторов за свободные кредитные ресурсы, что вызовет повышение ставки процента.

Повышение ставки процента приведет к пересмотру объемов  запланированных сбережений в сторону  повышения и инвестиций в сторону  понижения, до тех пор, пока не установится  такая процентная ставка, которая  и обеспечит равновесие.

При превышении объемов сбережений над объемами инвестиций на рынке капитала образуются свободные кредитные ресурсы, что  вызовет понижение ставки процента до ее равновесного значения.

То есть, если на рынке благ возникает дисбаланс, то он находит свое отражение на рынке капитала, а так как последний  имеет встроенный стабилизатор, позволяющий  восстанавливать равновесие, то восстановление равновесия на рынке капитала приводит к восстановлению равновесия и на рынке благ.

Таким образом, подтверждается закон Вальраса, согласно которому, если равновесие установилось на двух (труда и капитала) из трех взаимосвязанных рынков, то оно устанавливается  и на третьем рынке – рынке  благ.

Пятое уравнение  стоит особняком и необходимо только для определения текущего уровня цен.

При заданных параметрах денежной массы и скорости обращения денег уровень цен  зависит только от параметра реального  национального дохода:

 

Р = (Mv)/y.

 

С другой стороны, при установленном равновесном  значении реального национального  дохода изменение параметров денежного  рынка в силу нейтральности денег  отражается только в изменении уровня цен.

Если представить  количественное уравнение обмена относительно у и тем самым выразить функцию  совокупного спроса: у = (Mv)/P, то очевидно, что для обеспечения условия у = const необходимо изменение денежной массы и уровня цен в одинаковой пропорции.

Нейтральность денег наиболее полно иллюстрируется механизмом, получившим наименование «Кембриджский эффект».

Дело в  том, что каждый субъект планирует  для себя некоторый оптимальный  уровень наличности (реальной кассы). Любое изменение количества денег  экономические субъекты воспринимают как отклонение величины реальных кассовых остатков от оптимального значения и  предпринимают действия по восстановлению ее оптимальной величины.

В случае роста  реальной кассы излишнюю наличность субъекты начинают обменивать на блага, увеличивая потребительские расходы  и совокупный спрос, в случае снижения реальной кассы совокупный спрос  уменьшается.

А так как  в условиях полной занятости совокупное предложение жестко фиксировано  относительно уровня естественного  выпуска, то единственно возможной  его реакцией на изменение совокупного  спроса будет соответствующее изменение  уровня цен.

Цены же в  классической концепции абсолютно гибкие, и поэтому такая реакция совокупного предложения на колебания спроса происходит моментально.

Гибкость  цен распространяется не только на блага, но и на факторы производства. Поэтому изменение уровня цен  на блага вызывает соответствующее  изменение уровня цен на факторы. Так изменяется номинальная заработная плата, реальная же остается без изменений.

Следовательно, цены на блага, факторы и общий  уровень цен изменяются в одинаковой пропорции.

Для представителей классической школы был характерен микроэкономический анализ, но их взгляды  и выводы достаточно верно отражают функционирование рыночной системы.

Следует отметить, что классики рассматривали общеэкономического равновесия только в краткосрочном  периоде для условий совершенной  конкуренции. Жан-Батист Сэй впервые сформулировал так называемый «закон рынков», сущность которого сводился к следующему утверждению: предложение товаров создает свой собственный спрос, или, другими словами, произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный стоимости всех созданных товаров, а, следовательно, сточен для ее полной реализации. Это означает что, во-первых, целью владельца дохода является не получение денег как таковых, а приобретение различных материальных благ, т.е. получаемый доход, расходуется целиком. Деньги при таком подходе играют чисто техническую функцию, упрощающую процесс обмена товарами. Во-вторых, расходуются только собственные денежные средства.

Представители классического направления разработали  достаточно стройную теорию общего экономического равновесия, автоматически обеспечивающего  равенство доходов и расходов при полной занятости, которая не вступает в противоречие с действием  закона Сэя.

Исходным  моментом этой теории является анализ таких категорий, как процентная ставка заработная плата, уровень цен  в стране. Эти ключевые переменные, которые в представлении классиков, являются гибкими величинами, обеспечивают равновесие на рынке капитала, рынке  труда и денежном рынке.

Процент уравновешивает спрос и предложение инвестиционных средств; гибкая заработная плата уравновешивает спрос и предложение на рынке  труда, так что сколько-нибудь продолжительное  существование вынужденной безработицы  просто невозможно; гибкие цены обеспечивают «очищение» рынка от продукции, так  что длительное перепроизводство также  оказывается невозможным; увеличение денежной массы в обращении ничего не меняет в реальном потоке товаров  и услуг, оказывая лишь влияние на номинальные стоимостные величины.

Таким образом, рыночный механизм в теории классиков  сам способен исправлять дисбалансы, возникающие в масштабах национальной экономики и вмешательство государства оказывается ненужным.

Принцип невмешательства  государства – это макроэкономическая политика классиков, и рекомендации современных экономистов – сторонников  неоклассического направления базируются на выводах классической школы. Графическая  интерпретация общего экономического равновесия в классической концепции  представлена на рисунке 2.

В третьем  квадранте нижней части рисунка  отображен процесс формирования равновесия на рынке труда, где устанавливаются  равновесные значения ставки реальной зарплаты w' и занятости N'.

В четвертом  квадранте определяется равновесное  значение национального дохода у' путем  проецирования равновесного значения N* на производственную функцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Общее  экономическое равновесие в классической концепции

 

Равновесное значение у' определяет функцию совокупного  предложения. Функция совокупного  спроса выводится из количественного  уравнения обмена:

 

у = (Mv)/P.

 

Изменение количества денег влияет только на номинальные  переменные, изменяя текущий уровень  цен Р. Соответственно графики AD и W сдвигаются от начала координат при  росте денежной массы и наоборот при ее уменьшении.

В верхней  части рисунка отображен процесс  формирования условий равновесия на рынке капитала, где устанавливается  равновесная процентная ставка.

Итак, формирование условий общего экономического равновесия в классической модели происходит по принципу саморегулирования, без вмешательства  государства, что обеспечивается тремя  встроенными стабилизаторами: гибкими  ценами, гибкой номинальной ставкой  зарплаты и гибкой ставкой процента. При этом денежный и реальный сектор независимы друг от друга.

 

Кейнсианская концепция равновесия на товарном рынке

 

По мнению Кейнса механизм экономического развития основан не на процессе производства и получения доходов, а на процессе их расходования. Экономическая логика рыночного хозяйства выражается в том, что расходы на потребление и инвестиции предопределяют объем производства продукции, и тем самым доходы предприятий, работников и государства. Эта логика основана на положении, что то, что один расходует, то другой это зарабатывает. Никто не будет производить, если не будет сбыта производимой продукции. Снижение потребительских и инвестиционных расходов означает падение производства и тем самым падение прибылей. Многие предприятия тогда могут обанкротиться. Возникнет безработица.

Общество  сберегает часть своих доходов  с целью их использования в  близком или далеком будущем. Эти сбережения редко хранятся дома. Обычно они аккумулируются в банковской системе, размещаются в ценных бумагах. Взамен отказа от потребления части  своих доходов, сберегающие получают процент. Хранение сбережений в течение  длительного периода дома или  на текущем счете означает отказ  от процента по долгосрочному депозиту. Процент выступает как издержки упущенных возможностей.

Экономисты  различных направлений считают, что потребление и сбережение являются стабильными процессами, которые  во времени медленно изменяются под  влиянием значительных изменений в  уровне полученных доходов. Это объясняется  сложившимися привычками в потреблении, а также тем, что различные  факторы, не связанные с уровнем  доходов (уровень цен, ожидания, налогообложение, задолженность и т.д.), многообразны и изменения в них действуют  подчас в противоположных направлениях и взаимно компенсируются. В последующем  анализе, поэтому предположим, что  потребление и сбережение выступают  неизменными частями полученных доходов, т.е. растут или снижаются  вместе с ростом или снижением  полученных доходов. Кейнс называет это неизменной средней и предельной склонностью к потреблению.

По-иному  обстоит дело с инвестициями. Они  характеризуются высокой неустойчивостью, поскольку весьма чувствительны  к изменениям в ожиданиях предпринимателей (оптимистических и пессимистических), изменениям в спросе, рыночных ценах  и прибылях, уровне процентной ставки по взятым кредитам и т.д.

Из этого  вытекает, что сбережения не превращаются автоматически в инвестиции. Только сторонники классической концепции  макроравновесия предполагают, что сбережения и инвестирование выступают единым процессом и все, что было сбережено, будет инвестировано, а какие-либо расхождения между ними устраняются посредством колебаний процентной ставки.

В финансовой системе действительно существует рынок капиталов, задачей которого является гармонизация сбережений с  инвестированием, но редко достигается  на практике идеальное соответствие. Предположим, что владельцы доходов  намереваются ежегодно сберегать 10 млрд. долл. Это вовсе не означает, что  предприниматели будут планировать  свои инвестиционные расходы на уровне 10 млрд. долл. Определенное совпадение решений может наблюдаться только в крупных корпорациях, где запланированная  сумма сбережений в форме нераспределенных прибылей может приблизительно соответствовать  намеченным инвестиционным проектам. На уровне всего народного хозяйства  размеры планируемых инвестиций в зависимости от текущей и  прогнозируемой ситуации на рынке, формируются  на более высоком или низком уровне по сравнению с планируемыми сбережениями. Любое такое расхождение между  планируемыми инвестициями и сбережениями приводит в движение в процессе их реализации экономический механизм, который либо благоприятствует развитию конъюнктуры, либо подталкивает экономику в направлении рецессии (спада производства).

Предположим, что общество увеличило свои сбережения по отношению к величине инвестирования со стороны предприятий. Тогда возникает  неравенство S > I. Рост сбережений сопровождается сокращением расходов на текущее потребление, поскольку сбережения являются отказом от текущих расходов. Если общество воздержалось от расходования какой-то части своих доходов, то предприниматели очевидно, не смогут реализовать какую-то часть своей продукции. Тогда вырастут запасы нереализованной продукции, что заставит предпринимателей сократить последующее инвестирование. Тогда будет сжиматься объем производства, занятость и будут падать доходы. Это приведет к дальнейшему ограничению инвестиционных расходов и тем самым будет приведен в движение механизм депрессии, толкающий экономику в направлении спада.

В случае если склонность к сбережению меньше склонности к инвестированию, возникает обратное явление: S < I. Тогда накопленных  сбережений недостаточно для финансирования всех запланированных инвестиций.

Общество  относительно мало сберегает, т.е. больше тратит на потребление. Это стимулирует  предпринимателей расширять производство и тем самым увеличивать размеры  инвестирования. Таким образом, приводится в движение механизм экспансии, который действует столь продолжительно, сколь предприниматели намерены продолжать свою инвестиционную деятельность. Эта экспансия может затормозиться возрастанием сбережений под влиянием роста доходов или отказом от последующего кредитования со стороны банковской системы, или же из-за других факторов, которые изменили оптимистические ожидания предпринимателей.

Такие расхождения  между планируемыми сбережениями и  инвестициями получили в литературе название планируемых расхождений (разрыва), так как они проявляют несоответствие намерений (планов) по сбережению и инвестированию, что обусловлено разными мотивами, которыми руководствуются различные субъекты. Несмотря на постоянные расхождения между планируемыми сбережениями и инвестициями, фактические инвестиции всегда соответствуют фактическим сбережениям. Это равенство имеет тождественный характер, что проистекает из единого подхода к определению сбережений и инвестиций как к части стоимости текущего производства продукции. Если сбережения являются превышением доходов над текущим потреблением, а инвестиции выступают как часть продукции, не подвергшейся текущему потреблению населения, тогда фактические сбережения всегда будут равны фактическим инвестициям. Рост сбережений означает сокращение текущего потребления и тем самым рост запасов нереализованной продукции. Этот рост запасов включается в фактические инвестиции и поэтому фактические инвестиции (после осуществления решений о сбережениях и инвестировании) будут всегда равны фактическим сбережениям. В качестве аналогии можно привести пример купли-продажи. Фактические объемы купли и продажи всегда совпадают, хотя намерения (планы) продающих и покупающих могут существенно различаться.