Экономическое состояние предприятия

     Отдельно  анализируют привлечение и использование  долгосрочного и краткосрочного кредитов, направление их по целевому назначению, обеспеченность и возврат ссуд в установленные сроки. Выясняют влияние кредитования на повышение организационно-технического уровня предприятия, расширение производства, ускорение оборота средств, снижение себестоимости, увеличение прибыли. Анализируют также выполнение плана по накоплению специальных источников средств (например, амортизационного фонда, фонда материального поощрения и других фондов экономического стимулирования), а также их использование по целевому назначению.

     При анализе состояния расчётов выясняют причины и сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности, приводящей к внеплановому перераспределению оборотных средств между предприятиями. Поскольку главная причина образования кредиторской задолженности — замедление оборачиваемости оборотных средств, детально изучается состояние запасов товарно-материальных ценностей в разрезе отдельных статей баланса и по отдельным видам и разновидностям материальных ресурсов. Определяют причины отклонения фактической оборачиваемости средств от плановой и в предшествующем периоде. Исчисляют сумму высвобожденных из оборота средств вследствие ускорения оборачиваемости или же дополнительно привлечённых в оборот из-за замедления оборачиваемости. Завершают анализ финансового состояния разработкой мероприятий по повышению эффективности использования всех источников средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств и обеспечению своевременного выполнения всех финансовых обязательств предприятия перед кредиторами, Госбанком и государственным бюджетом [6].

     Основные  задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     Анализ  финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     1.2. Формирование дохода  предприятия 

     Доход является основным источником покрытия осуществляемых предприятием затрат и  формирования прибыли, одним из показателей, который отражает финансовое положение предприятия.

     Предприятие получает доходы при осуществлении  не только операционной, а и при финансово-инвестиционной деятельности. При этом формирование дохода по каждому виду деятельности имеет свои особенности.

     Доход предприятия от операционной деятельности состоит из дохода от его основной деятельности и других операционных доходов.

     Основная деятельность предприятия связана с производством и сбытом продукции и должна обеспечивать получение дохода, достаточного для возмещения затрат производства и оборота, а также получение определенной прибыли [9].

     Доход предприятия от операционной деятельности определяется двумя методами: кассовым и начислений.

     При кассовом методе доходом, или выручкой, предприятия считаются денежные средства, которые поступили от покупателей  на протяжении определенного периода на расчетный счет или в кассу предприятия за фактически отгруженную продукцию.

     При методе начислений доходом, или выручкой, предприятия за определенный период является стоимость отгруженной  в этот период покупателям продукции независимо от того, оплачена ли она покупателями в течении этого периода.

     Доход, или выручка, предприятия от реализации продукции при других одинаковых условиях зависит от количества, ассортимента и качества реализованной продукции, уровня реализационных цен и расчетной дисциплины [5].

     Кроме дохода от реализации продукции предприятие в результате операционной деятельности получает и другие операционные доходы. К ним относятся полученная от арендаторов арендная плата за временно предоставленное им в пользование имущество; дооценка запасов материальных ценностей на складе предприятия; доход от повышения курса валюты, которую предприятие имеет на банковских счетах (если валютные операции необходимы для обеспечения основной деятельности предприятия, например импорт сырья),т.д.

     Доходы  от финансово-инвестиционной деятельности предприятия делят на две группы: доходы от участия в капитале и другие финансовые доходы.

     К доходам от участия в капитале относится прибыль, полученная предприятием от осуществления им инвестиций в  ассоциированные, дочерние или совместные предприятия, учет которых осуществляется методом участия в капитале. Согласно этому методу полученная такими предприятиями чистая прибыль не разделяется между предприятиями-инвесторами, а пропорционально к их частям в капитале этих предприятий увеличивает балансовую стоимость их инвестиций.

     Доход от участия в капитале определяется как произведение чистой прибыли, полученной ассоциированным, дочерним или смешанным  предприятием, на часть в уставном капитале предприятия-инвестора [5]:

     Дуч.к.=α*П,  (1.1)

     α – часть инвестиций предприятия-инвестора в уставном капитале ассоциированного (дочернего, смешанного) предприятия (в виде десятичной дроби);

     П – прибыль.

     Если  ассоциированное (дочернее, смешанное) предприятие понесло убытки, они  пропорционально делятся между  инвесторами и в этом случае осуществленные ими инвестиции в это предприятие уменьшатся на сумму, необходимую для покрытия этих убытков. При этом предприятие-инвестор несет потери от участия в капитале.

     Если  инвестиции предприятия в уставном капитале другого предприятия не превышают 25% его общего объема, то полученные от этих инвестиций доходы относятся к другим финансовым доходам. К другим финансовым доходам относятся также полученные дивиденды, проценты, доходы от финансовой аренды (предоставленных в аренду имущественных объектов с правом их выкупа арендаторами) и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций (кроме доходов, полученных методом участия в капитале). Кроме доходов от операционной и финансово-инвестиционной деятельности предприятие может получать и другие доходы. К ним относятся доходы [9]:

• от реализации необоротных активов и целостных имущественных комплексов, финансовых инвестиций;
• от повышения курса валюты, которую имеет предприятие на банковских счетах (если валютные операции не связаны с основной деятельностью предприятия);
• от безвозмездно полученных материальных и нематериальных ценностей;
• от дооценки балансовой стоимости основных фондов.

     В условиях рыночных отношений важное значение имеет способность предприятия  работать прибыльно. Именно прибыль  становится основным показателем, который влияет на возможность обеспечения финансирования многих программ предприятия, связанных с расширением мощностей, повышением качества продукции, усилением конкурентной позиции, выходом на новые рынки.

     В условиях действия в Украине двух разных систем учета финансовых результатов (бухгалтерский и налоговый) существует два подхода к определению полученной предприятием прибыли.

     Согласно  с национальными стандартами  бухгалтерского учета прибыль предприятия  формируется по финансовым результатам его операционной и финансово-инвестиционной деятельности.

     Под операционной деятельностью предприятия  понимается основная его деятельность (производство или реализация продукции, товаров, предоставление услуг, выполнение работ), которая является главной целью его создания, а также другие виды деятельности, которые не относятся к финансовой или инвестиционной деятельности.

     К финансовой относится деятельность, которая приводит к изменению  размера и состава собственного и привлеченного предприятием капитала (выпуск предприятием корпоративных и долговых ценных бумаг, получение и погашение кредитов, выкуп собственных акций, погашение выпущенных предприятием облигаций).

     Инвестиционная  деятельность предприятия предусматривает  приобретение и продажу необоротных активов, а также финансовых инвестиций.

     Порядок определения финансового результата от обычной деятельности предприятия отображен на рисунке 1.2. Он состоит из двух этапов: на первом вычисляют прибыль (убыток) от операционной деятельности, на втором – от финансовой и инвестиционной [10].

     Рис. 1.2. Порядок определения финансового  результата от обычной деятельности предприятия 

     Определение финансового результата от операционной деятельности предприятия предусматривает следующие шаги: начисление чистого дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг); расчет валовой прибыли; определение прибыли (убытка) от операционной деятельности.

     Дохода (выручки) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – это общий доход предприятия от реализации продукции (товаров, работ, услуг), т. е. с учетом включенных сумм косвенных налогов (акцизного сбора, налога на добавленную стоимость) без учета предоставленных скидок, стоимости возвращенных покупателями товаров. Этот доход уменьшается на определенные налоги, сборы и отчисления (вычеты). Рассмотрим основные из них.

     Налог на добавленную стоимость – это  сумма налога на добавленную стоимость, которая входит в доход (выручку) от реализации продукции (товаров, услуг).

     Акцизный  сбор – это сумма, учтенная в доходе (выручке) от реализации подакцизной продукции (товаров, работ, услуг).

     Другие  отчисления из дохода – это сума предоставленных скидок, стоимость  реализованных, но возвращенных покупателями товаров и другие суммы, которые подлежат отчислению из дохода от реализации.

     Уменьшение  дохода предприятия на сумму указанных  налогов, сборов и отчислений дает возможность  получить чистый доход (выручку) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) предприятия.

     Для определения валовой прибыли (убытка) предприятия необходимо от чистого  дохода отнять себестоимость реализованной  продукции, которая формируется  из операционных затрат, непосредственно  связанных с производством этой продукции.

     К валовой прибыли (убытку) прибавляются другие полученные предприятием операционные доходы. К ним принадлежат от реализации иностранной валюты, других оборотных  активов (кроме финансовых инвестиций), доходы от предоставления в аренду имущества [8].

     Для вычисления финансового результата деятельности предприятия валовая прибыль уменьшается на затраты административные, на сбыт и другие.

     К административным относятся общехозяйственные  затраты, связанные с управлением и обслуживанием предприятия. Это затраты на содержание административно-управленческого персонала, основных средств общехозяйственного назначения (арендные платежи, налоги, амортизация, страхование, текущий ремонт), коммунальные услуги, охрану, на связь и другие затраты общехозяйственного назначения.