История развития экономического анализа

Рентабельность основных средств определяется отношением прибыли  к среднегодовой стоимости основных средств:

Р = П / Осг,

где Р - рентабельность;

П - прибыль.

Для общей оценки эффективности  использования основных средств  целесообразно рассчитать интегральный показатель:

Уо = Фотд * Р,

где Уо - интегральный показатель использования основных средств;

Фотд - фондоотдача;

Р - рентабельность основных средств.

При определении каждого  показателя эффективности использования  основных средств учитываются стоимость  как собственных, так и арендованных средств.

Кроме общих показателей  эффективности использования всей совокупности основных средств, применяются  частные показатели, учитывающие  особенности отдельных подотраслей торговли: розничной торговли, общественного питания, оптовой торговли. Так, использование торгово-производственных помещений характеризуется следующими показателями:

- товарооборот на 1м2 общей  площади, на 1м2 торговой площади,  на одно посадочное место (предприятия  общественного питания);

- соотношение площади  торгового зала и посадочных  мест;

- прибыль на 1м2 общей  площади, на 1м2 торговой площади.

В розничной торговле определяются такие показатели как:

- нагрузка на 1м2 площади:

Н = Товарооборот

Площадь торгового зала

- коэффициент установочной  площади:

Ку = Площадь, занятая оборудованием  и крупногабаритными товарами

Площадь торгового зала

Нормативное значение коэффициента составляет 0,27 - 0,3.

- коэффициент экспозиционной  площади:

Кэ = Площадь выкладки товаров

Площадь торгового зала

Оптимальным считается значение коэффициента, равное 0,7- 0,75.

В общественном питании определяются показатели:

- товарооборот на одно  посадочное место;

- коэффициент использования  производственной мощности:

Км = Производственная мощность

Среднедневной выпуск блюд

Для оптовой торговли рассчитываются показатели эффективности использования  складской площади:

- удельный складской товарооборот:

Уст = Средний складской  грузооборот

Общая площадь склада

- коэффициент использования  складской площади:

Кскл = Полезная площадь

Основная площадь

Полезная площадь представляет собой площадь склада, непосредственно  занятая материальными ценностями или устройствами для их хранения. Основная площадь склада - это полезная площадь плюс площадь, занятая приемными, сортировочными, комплектовочными помещениями  и оборудованием для складирования  грузов.

Для различных способов хранения и перемещения грузов на складе устанавливаются  нормативные коэффициенты использования  складской площади.

При анализе фактический  коэффициент сравнивается с нормативным, по результатам сравнения принимается  конкретное управленческое решение.

- коэффициент использования объема склада:

Кv = Полезный объем

Основной объем

В настоящее время не определены нормативные коэффициенты использования  объема склада. Однако установлено, что  если фактический коэффициент использования  объема склада меньше 0,2, то это указывает  на неправильный выбор складского и  подъемно-транспортного оборудования.

В свою очередь, частные показатели эффективности использования основных средств оказывают непосредственное влияние на обобщающие показатели.

3. Анализ эффективности  использования оборотных средств в торговле.

Величина оборотных средств  торговых предприятий зависит от объема и скорости товарооборота. Задача предприятий и организаций торговли состоит в том, чтобы найти  пути наиболее эффективного использования  оборотных средств. Эффективность  использования оборотных средств  характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств  понимается продолжительность прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных  средств исчисляется:

- продолжительностью одного  оборота в днях;

- количеством оборотов  за отчетный период.

Наиболее распространенным является показатель оборачиваемости  в днях.

Продолжительность одного оборота  в днях определяют как частное  от деления средней величины оборотных  средств на средний однодневный  оборот по реализации товаров или  умножением средних остатков оборотных  средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период. Среднегодовые остатки  оборотных активов могут определяться по формулам средней хронологической  или средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При  исчислении показателей оборачиваемости  оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние  товарные запасы включены в расчет по себестоимости, то и товарооборот берут по покупной стоимости (по себестоимости). При исчислении оборачиваемости  других видов оборотных активов  в оптовой и розничной торговле товарооборот принято брать в  розничных ценах (в общественном питании - по продажной стоимости). Оборачиваемость  в днях по всем видам оборотных  средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных  активов.

Оборачиваемость оборотных  средств может изучаться и  в количестве оборотов. Она определяется делением объема товарооборота за изучаемый  период на средние остатки оборотных  средств. Увеличение количества оборотов свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных  активов обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных  средств и в целом по предприятию  устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость  и сколько в результате этого  высвобождено или дополнительно  вложено средств. Для определения  суммы средств, высвобожденной или  дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения  оборотных активов, необходимо фактический  среднедневной товарооборот отчетного  периода умножить на ускорение или  замедление оборачиваемости оборотных  средств в днях.

Ускорению оборачиваемости  оборотных средств способствует, прежде всего, совершенствование процессов транспортировки товаров и их реализации, улучшение организации хозяйственной деятельности и др.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств рассмотрим на основе данных, приведенных в табл. 3.

Таблица 3. Оборачиваемость  оборотных средств.

Показатель Предыдущий Отчетный Изменения

год год (+;-)

Выручка, руб. 58000 63000 +5000

Количество дней анализи-

руемого периода 360 360 -

Средний остаток оборотных

средств, руб. 5133 5207 +74

Продолжительность одного

оборота, дней 31,8 29,7 -2,1

Количество оборотов за ана-

лизированный период 11,3 12,1 +0,8

По данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных  средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 2,1дня - с 31,8 до 29,7 дня.

Это привело к увеличению количества оборотов на 0,8 оборота - с 11,3 до

12,1 оборота. Изменение  скорости оборота оборотных средств  было достигнуто в результате  взаимодействия двух факторов:

1) увеличения объема выручки  на 5000 руб.

2) увеличения среднего  остатка оборотных средств на 74 руб.

По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная  к объему товарооборота, не совсем точно  характеризует время их обращения. По ним необходимо определять оборачиваемость  исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято называть частной  оборачиваемостью оборотных средств. Частные показатели оборачиваемости  оборотных активов исчисляют  делением средних остатков отдельных  видов прочих товарно- материальных ценностей на сумму среднедневного их расхода. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют делением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности - за какой период она погашается

Показателем эффективности  использования оборотных активов  является также уровень их рентабельности, определяемый отношением годовой суммы  прибыли к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают  за длительный период, определяют темпы  ее изменения, а главное, прогнозные резервы роста.

Для обобщающей оценки эффективности  использования оборотных активов  можно исчислить и проанализировать интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня  из произведения темпов роста или  снижения оборачиваемости оборотных  средств (в количестве оборотов) и  их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования оборотных  средств изучают по темпам его  изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности  оборотных активов свидетельствует  об улучшении их использования.

Торговые предприятия  и организации должны ускорять оборачиваемость  оборотных средств путем лучшего  изучения покупательского спроса, исключения нерациональных перевозок, сокращения времени на погрузочно-разгрузочные работы, подсортировку, подработку и  фасовку товаров, на их отпуск покупателям. Рациональное использование оборотных  средств и ускорение их оборачиваемости  улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций, позволяют  выполнять и перевыполнять план товарооборота при наименьших затратах.

3.4. Источники формирования  оборотных средств.

Система формирования оборотных  средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность  использования.

Избыток оборотных средств  означает, что часть капитала предприятия  бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных  средств будет тормозить ход  реализованного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще  с одной позиции. Конъюнктура  рынка постоянно меняется, поэтому  потребности предприятия в оборотных  средствах нестабильны. Покрывать  эти потребности только за счет собственных  источников становится практически  невозможным.

Поэтому основной задачей  управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение  эффективности привлечения заемных  средств.

Состав и структура  источников формирования оборотных  средств приведены в табл. 4.

Как правило, минимальная  потребность предприятия в оборотных  средствах покрывается за счет собственных  источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в  силу ряда объективных причин, таких  как инфляция, рост объемов реализации, задержки в оплате счетов клиентов и др., у предприятия возникают  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение  хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников - банковских и коммерческих кредитов, займов и др.

Таблица 4. Источники оборотных  средств.

Собственные Заемные Дополнительно

привлеченные

Уставный капитал Долгосрочные кредиты Кредиторская задолжен-

Добавочный капитал банков ность

Резервный капитал Долгосрочные займы поставщикам и

Фонд накопления Краткосрочные  кредиты подрядчикам

Фонд социальной сферы  банков по оплате труда

Целевые финансирова- Краткосрочные займы по страхованию

ния и поступления Коммерческие кредиты бюджету

Нераспределенная Инвестиционный нало- прочим кредиторам

прибыль говый кредит Фонд потребления

Инвестиционный взнос  Резервы предстоящих

работников расходов и  платежей

Резервы по сомнительным

долгам

Благотворительные и

прочие поступления

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 баланса предприятия и в разделе 1 формы №3 «Отчет о движении капитала». Информация о заемных и привлеченных источниках средств находится в разделах 5 и 6 баланса предприятия, а также в разделах 1, 2 формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

5. Факторы, влияющие на  оборотные средства торгового  предприятия.

В условиях Российской Федерации  переход к рыночным отношениям сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство  предприятий впервые встало перед  необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного  контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Важной задачей анализа  эффективности использования оборотных  средств является расчет влияния  на этот показатель различных факторов.

Основными внешними факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

- масштаб деятельности  предприятия (малый бизнес, средний,  крупный);

- характер бизнеса или  деятельности, т.е. отраслевая принадлежность  предприятия;

- длительность (количество  и продолжительность) технологических  операций по оказанию услуг;

- количество и разнообразие  потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей  продукции, поставщиков и смежников;

- система расчетов за  товары, работы, услуги;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского  обслуживания;

- темпы роста реализации  продукции;

- доля добавленной стоимости  в цене продукта;

- учетная политика предприятия;

- квалификация менеджеров;

- инфляция.

Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных  средств оказывают влияние внутренние факторы, возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового  предприятия.