- создание
организационных структур по поддержке
инвестиционной деятельности;
- содействие
в разработке, проведении экспертизы
и сопровождении инвестиционных
проектов;
- выдача
гарантий и поручительств коммерческим
банкам, финансирующим инвестиционные
проекты;
- мобилизация
средств населения посредством
выпуска муниципальных ценных бумаг;
- содействие
становлению институтов региональной
инвестиционной инфраструктуры.
С
активизацией инвестиционной политики
регионов возникает ряд проблем,
связанных с углублением межрегиональных
противоречий. В их числе усиление
конкуренции за привлечение инвестиционного
капитала, возрастание дифференциации
уровней социально-экономического развития,
разрыв единого инвестиционного пространства.
Эти противоречия достаточно тесно взаимосвязаны.
Российские
регионы характеризуются высокой
степенью экономической неоднородности,
а следовательно, и различием возможностей
привлечения инвестиционных ресурсов.
Анализ региональной структуры инвестиций
свидетельствует о неравномерном распределении
средств: предпочтения инвесторов связаны
в основном с вложениями ресурсов в крупные
центры с развитой рыночной инфраструктурой,
со сравнительно высокой платежеспособностью
населения, а также в сырьевые регионы.
Рост самостоятельности регионов в проведении
региональной политики инициирует усиление
конкурентной борьбы между регионами
за привлечение инвестиционного капитала
путем предоставления более благоприятных
условий для его использования. Это имеет
не только позитивные, но и негативные
последствия.
Дифференцированность
инвестиционной среды, многообразие форм
и методов стимулирования инвестиций,
отсутствие унифицированных схем продвижения
проектов затрудняют активизацию инвестиционного
процесса. Анализ фактологического и
статистического материала свидетельствует
о продолжающихся процессах вывоза
отечественного капитала, отсутствии
масштабного притока иностранных
инвестиций и т.д.
Для
инвесторов, особенно иностранных, первостепенное
значение имеют стабильность и транспарентность
экономики государства в целом,
поэтому при принятии инвестиционных
решений учитываются в первую очередь
не региональные, а страновые риски. Мировой
опыт показывает, что основные потоки
средств стратегических инвесторов устремляются
не столько в места, где созданы максимальные
налоговые льготы, сколько в страны, экономика
которых стабильно и последовательно
развивается на собственной, внутренней
основе, так как здесь можно рассчитывать
на сохранность вложений, устойчивую прибыль
и дальнейшие перспективы.
- Инвестиционная
активность предприятий
Южного Федерального
Округа
Регион-субъект
РФ представляет собой сформировавшуюся
социально-экономическую систему
и в то же время выступает подсистемой
социально-экономического комплекса
страны. Важнейшие его признаки таковы:
историческое прошлое территориальной
общности; природно-ресурсный потенциал;
комплекс экономических, социальных, политических
и межнациональных отношений; наличие
территориальных границ и территориальных
органов управления. Кроме того, регион-субъект
РФ обладает правом на саморазвитие и
является неотъемлемой частью единого
экономического, правового, территориального
пространства Российской Федерации.
Инвестиционная
привлекательность региона является
основой принятия инвестиционного
решения. От ее реальности зависят последствия
как для инвестора, так и для экономики
региона и макроэкономики в целом. Чем
сложнее ситуация, тем в большей степени
опыт и интуиция инвестора должны опираться
на результаты экспертной оценки инвестиционного
климата на уровне макроэкономики и региона.
Отметим, что история оценок инвестиционной
привлекательности или инвестиционного
климата стран мира насчитывает более
30 лет. Первые такого рода оценки были
разработаны и применены западными экспертами
в середине 60-х годов.
Одной
из первых оценок в этом направлении
стало исследование Гарвардской школы
бизнеса. В основу сопоставления была
положена экспертная шкала, включавшая
следующие характеристики каждой страны:
законодательные условия для иностранных
и национальных инвесторов, возможность
вывоза капитала, состояние национальной
валюты, политическая ситуация в стране,
уровень инфляции, возможность использования
национального капитала.
Очевидно,
что создание благоприятного инвестиционного
климата в России является одним
из важнейших условий привлечения
инвестиций и последующего экономического
роста страны.
Россия
- страна настолько резких межрегиональных
экономических, социальных и политических
контрастов, что каждый потенциальный
инвестор при наличии достаточной информации
об инвестиционном климате может выбрать
регион с наилучшими условиями инвестирования.
Появление в России вместо одного и единственного
инвестора - государства - множества самостоятельных
хозяйствующих субъектов и потенциальных
инвесторов, а также приход на российский
рынок иностранных инвесторов обусловили
потребность в оценках инвестиционной
привлекательности регионов России. Однако,
так как регион или, точнее говоря, субъект
федерации имеет существенные отличия
от страны или государства в целом, то
механическое перенесение известных и
апробированных в международной практике
методологических подходов оказалось
невозможным.
Регионы
России сильно дифференцированы по соотношению
инвестиционного риска и потенциала. (Приложение
2)
Южный
Федеральный Округ – одна из наиболее
привлекательных в инвестиционном
плане и динамично развивающихся
территорий страны. Однако инвестиционный
потенциал регионов, входящих в Южный
федеральный округ, неодинаков. Федеральные
и региональные власти прилагают значительные
усилия, чтобы если не выровнять ситуацию
в областях и республиках ЮФО, то, по крайней
мере, сгладить наиболее явные диспропорции
в их социально-экономическом развитии.
Решение этих задач осуществляется в рамках
федеральной целевой программы «Юг России»
и других целевых программ.
В
Краснодарском крае, как известно,
сейчас случился инвестиционный бум, связанный
во многом с подготовкой к предстоящей
в 2014 году Олимпиаде в городе Сочи. Но не
менее оживленная инвестиционная деятельность
наблюдается и в Ростовской области. Этот
регион имеет хорошие перспективы с точки
зрения географического положения и природных
ресурсов, концентрации промышленности,
и в том числе инновационного потенциала.
В несколько худших условиях пока находятся
Волгоградская и Астраханская области,
существенно потерявшие в развитии за
90-е годы. Волгоградская область была в
основном индустриальным регионом. Все
крупные заводы, которые там расположены,
на сегодняшний день только восстанавливаются,
и новые производства еще не в полной мере
развиты. Что касается Астраханской области,
это сегодня очень привлекательный с точки
зрения инвестиций регион. И хотя по темпам
развития он, конечно, значительно уступает
Краснодарскому краю, но, тем не менее,
там есть немало интересных инвестиционных
проектов – и в нефтегазовом комплексе,
и в транспортно-логистическом, и в сельском
хозяйстве, – которые, как мы рассчитываем,
позволят существенно улучшить социально-экономическую
ситуацию в этом регионе. Кроме того, у
области имеется хорошая перспектива
сотрудничества с прикаспийскими государствами:
с Казахстаном, Туркменией, Азербайджаном
и Ираном. Значительно хуже ситуация в
северокавказских республиках. Безусловно,
здесь определенную роль играет фактор
нестабильности, напряженности. Но на
сегодняшний день положение качественно
меняется по сравнению с тем, что было
четыре-пять лет назад. Появляются интересные
инвестиционные проекты, связанные и с
производством строительных материалов,
и с сельским хозяйством, и с развитием
других видов производств, в том числе
глубокой переработки. Такие же позитивные
перемены, хотя и не в столь значительной
степени, происходят и в Чеченской Республике,
потому что те усилия, которые были затрачены,
в том числе и федеральным центром, на
восстановление экономики и социальной
сферы, дали свой положительный эффект.
Оценка
инвестиционного климата Юга
России определяется целым рядом взаимодействующих
между собой условий и факторов.
В
стратегическом плане в пользу инвестиционной
привлекательности региона, конечно,
выступает геополитическое положение
Юга России в целом, и Северного Кавказа,
в особенности. Еще академик Юрий Жданов
назвал Юг России «солнечным сплетением
Евразии». Действительно, регион лежит
на перекрестке стратегических транспортных
путей, соединяющих Запад с Востоком и
Север с Югом Евразийского континента.
Кроме
международного транспортного узла,
Юг России выполняет и важные макроэкономические,
народнохозяйственные и магистрально-инфраструктурные
функции. Этот регион можно назвать
«шлюзом», который через свои южные
торговые ворота, с незамерзающими
портами Черного и, частично, Азовского
и Каспийского морей соединяет
отечественную экономику с системой
мирохозяйственных связей.
С
моей точки зрения, там целесообразно
вложение инвестиций в развитие магистральной
транспортной инфраструктуры.
Необходимо
отметить, что в регионы округа,
где имеются перспективные предприятия
топливной, металлургической, химической
промышленности и машиностроения (в первую
очередь Волгоградскую, Астраханскую,
Ростовскую области), в последние годы
стал активно перетекать капитал российских
финансово-промышленных групп из других
регионов страны, специализирующихся
на экспорте углеводородного сырья и металлов,
а также на операциях на финансовых рынках.
(Приложение 1)
Однако
решая проблему дефицита инвестиций,
процесс перехода контроля над промышленностью
Юга России в руки трансрегиональных компаний
порождает новые трудности. Подчас этот
переход сопровождается "акционерными
войнами", приводящими к дестабилизации
производства. Полученная прибыль нередко
выводится за пределы регионов, а толлинговые
операции и трансферные цены сокращают
поступления в бюджет территорий. Модернизация
предприятий, как правило, приводит к их
перепрофилированию, сокращению числа
рабочих мест и увеличению социальной
напряженности.
Несомненно,
что из финансово-промышленных групп,
которые нацелены на осуществление
стратегических инвестиционных проектов
и имеют планы длительного присутствия
в регионах, играют позитивную роль в развитии
и интеграции экономики округа, а также
в формировании инновационных процессов.
Однако зачастую их деятельность сводится
к спекулятивным сделкам, целью которых
является банкротство предприятий, скупка
акций, а затем выгодная перепродажа. В
связи с тем, что приток капитала в регионы
ЮФО будет происходить и дальше, весьма
актуальной является выработка правовых
механизмов, способствующих достижению
баланса территориальных и корпоративных
интересов.
Особенности
инвестиционных процессов на Юге
России также определяются сложившейся
отраслевой структурой экономики, где
преобладают агропромышленный, топливно-энергетический,
машиностроительный и транспортный комплексы.
Объективно и исторически сложившийся
приоритет сельского хозяйства, дотационность
бюджетов и дефицит собственных инвестиционных
ресурсов обусловливают также то, что
направления и масштабы инвестиционной
деятельности в Южном федеральном округе
весьма зависимы от внешних факторов.
Таким образом, ситуацию в округе следует
рассматривать в общем контексте инвестиционных
проблем страны.
Как и
во многих других регионах страны, инвестиционный
процесс на Юге России очень неустойчив.
Это объясняется неравномерностью
территориального размещения и динамики
ввода крупных и крупнейших объектов,
источниками финансирования которых в
основном являются бюджетные средства
и средства крупных финансово-промышленных
компаний.
Безусловно,
важным стратегическим фактором привлечения
инвестиций на Юг России является реализация
олимпийского проекта «Сочи-2014». Кроме
прямых инвестиций в строительство олимпийского
комплекса, предполагается развитие дорожно-транспортной
инфраструктуры не только Краснодарского
края, но и всего региона.
Естественно,
геополитическое положение Краснодарского
края, а также реализация проекта «Сочи-2014»,
создают ему сравнительные преимущества
с точки зрения инвестиционной привлекательности,
однако и в других регионах Юга России
есть свои серьезные потенциальные конкурентные
позиции.
Речь,
прежде всего, может идти о развитии
высоких технологий в наукоемком
секторе обрабатывающей промышленности
Ростовской области. Значительный инновационно-производственный
потенциал этого региона сосредоточен
в Приазовской агломерации, включающей
Ростов-на-Дону, Таганрог, Новочеркасск,
Азов и так далее. С моей точки зрения,
там имеется солидная промышленно-производственная
база, кадровый, научный, технологический
и информационно-ресурсный потенциал,
уже созданы или формируются Центр нанотехнологий,
технопарки, Центр трансферта высоких
технологий.
Однако
до сих пор регион ориентирован на
развитие добывающих отраслей топливно-энергетического
комплекса и развитие транспортной инфраструктуры.
Развитие же высокотехнологичного комплекса
наукоемких производств обрабатывающих
отраслей, по моему мнению, могло бы исправить
деформацию в отраслевой структуре экономики
региона и предотвратить сползание региона
на позиции мировой периферийной провинции.