Инвестиции, их структура, источники финансирования

     В связи с тем, что в настоящее  время инвестиционная активность, несмотря на некоторые положительные тенденции, является самым слабым местом в российской экономике, инвестиционная стратегия  России должна вбирать в себя абсолютное большинство предложений и пожеланий  потенциальных иностранных инвесторов, которые базируются на многолетней  практике.

     Использование иностранных инвестиций - это объективная  необходимость, которая обусловлена  участием нашей страны в мировой  экономике и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

     Необходимо  отметить, что привлечение иностранных  инвестиций будет способствовать ускорению  экономического и технического прогресса, обновлению и модернизации основных производственных фондов, износ которых  в некоторых отраслях, как отмечалось выше, достиг отметки 80%. Перелив капитала в нашу страну позволит решить вопросы  обеспечения занятости, овладения  передовыми методами организации производства, подготовки кадров, отвечающих требованиям  новой экономики.

     Оживление экономики, постепенный выход из кризиса, создание производства, способного предотвратить подобные явления, требуют  осуществления комплекса мероприятий.

     И все же реальный выход из сложившийся  ситуации в стране, структурная перестройка, а затем и движение к более  высоким рубежам, требуют реконструкции  предприятий, их технического перевооружения, расширения их профиля (диверсификации), создания высокоэффективного производства, способного быстро осваивать новую  продукцию. Все это означает необходимость  инвестиций и инноваций, практически  невозможных друг без друга. Это  единственный процесс, цель которого - создать предприятия, занимающие твердую  нишу на рынке, обеспечивающие (причем на длительный период) конкурентоспособность  своего производства и продукции, ее более высокое качество, широкий  и постоянно обновляющийся ассортимент  и низкие издержки производства.

     Между тем, Минэкономразвития прогнозировал  общий рост инвестиций в 2006 - 2008 годах  на уровне 10% в год. В 2006 г. рост инвестиций составил 11%, благодаря направлению  на инвестиции части средств, оставляемых  у предприятий в результате осуществления  налоговых новаций с 2006 года. Об этом говорится в материалах Минэкономразвития, подготовленных к заседанию правительства.

     Темпы роста инвестиций обосновываются исходя из спроса на инвестиции, а также  прогноза источников финансирования инвестиций:

• доля прибыли, направляемая на инвестиции, по мере снижения налогов и улучшения инвестиционного климата, постепенно возрастает с 16,5% в 2004 г. до 17,5% в 2008 г.;
• доля амортизации, направляемой на инвестиции, сохраняет возрастающую тенденцию с 55,3% в 2004 г. до 63,5% в 2008 г.;
• сохраняется также повышающаяся тенденция доли привлекаемых кредитов банков в общем объеме инвестиций с 7,3% в 2004 г. до 10,2% в 2008 г.;
• продолжается рост доли заемных средств других организаций с 7% в 2004 г. до 8,1% в 2008 году.

     Основной  приток прямых инвестиций был в 2006 - 2007 годах, и уровень, относительно ВВП, повысился с 1,6% в 2004 году до 2,5% ВВП  в 2008 году. Несмотря на увеличение прямых инвестиций в долларовом выражении  за четыре года более чем вдвое, их относительный уровень по-прежнему значительно уступает параметрам стран  Восточной Европы и Юго-Восточной  Азии.

     Важной  особенностью российской экономики  остается экспорт прямого (легального) капитала за рубеж и большой импорт портфельного капитала. Общий объем  накопленных иностранных инвестиций в отечественную экономику к  концу сентября 2008 г. составлял около 96,5 млрд. долл. Привлекательными для  иностранных инвесторов являются отрасли, экспортный или внутренний спрос  на продукцию, которых в последние  годы был устойчиво высок: добыча полезных ископаемых; операции с недвижимостью; оптовая и розничная торговля; финансовая деятельность; пищевая промышленность и другие. Среди лидеров по инвестициям  в российскую экономику традиционно  фигурируют Кипр, Люксембург, Нидерланды, Великобритания и Германия, суммарная  доля которых и по прямым иностранным  инвестициям (ПИИ), и по общему объему накопленных инвестиций близка к 70%. Значительную долю в этой сумме, по-видимому, составляют ранее вывезенные российские капиталы.

     Инвестиционные  процессы в России находятся в  глубоком кризисе, и без серьезной  поддержки государства не обойтись. Для оживления инвестиционной активности необходимо осуществление ряда радикальных  мер, таких как создание инвестиционного  механизма формирования благоприятного климата для инвестиций, концентрация необходимых финансовых средств  в банковской системе, с помощью  которой можно было бы осуществлять перелив капитала с ориентацией  на приоритетные, перспективные направления  развития отраслей народного хозяйства.

     Процесс инвестирования сегодня является малоэффективным  и непривлекательным для потенциальных  инвесторов. Это обусловлено и  отсутствием четкой инвестиционной стратегией государства, которая должна быть направлена на подъем, инвестиционной активности, поддержку и оздоровление воспроизводственной структуры  экономики.

     Преодоление дезинтеграции экономики и предотвращение дальнейшего бегства капитала из производственной сферы требует  активных и адекватных усилий государства. Нужны экономические и организационные  инструменты, направляющие денежные потоки в подъем производственных инвестиций.

     В целях улучшения инвестиционного  климата Правительством Российской Федерации реализуются несколько  направлений структурных реформ.

     Особое  внимание в настоящее время уделяется  реформе системы государственного управления, направленной на сокращение избыточного вмешательства государства  в экономику. Ощутимые результаты достигнуты в реализации административной реформы  в части оптимизации структуры  федеральных органов исполнительной власти и устранении дублирующих  и избыточных функций. Особого упоминания также заслуживает реформа технического регулирования, направленная на создание условий для успешного развития бизнеса, гармонизацию существующих внутри страны стандартов с международными. Базовый закон принят, сейчас готовятся соответствующие подзаконные акты.

     В декабре 2004 г. Президентом Российской Федерации подписан Градостроительный  кодекс Российской Федерации, который  регулирует вопросы, связанные с  отношениями по территориальному планированию, градостроительному зонированию, планировке территории, архитектурно-строительному  проектированию, строительству объектов капитального строительства и их реконструкции. В рамках реформы правоприменения продолжается разработка механизмов обеспечения защиты прав собственности, в том числе защиты прав инвесторов и акционеров, разрешения корпоративных конфликтов, арбитражного и третейского судопроизводства. Продолжается судебная реформа, направленная на повышение эффективности судебного разбирательства и обеспечения независимости судебных органов.

     Одним из условий защиты прав субъекта экономической  деятельности является эффективное  антимонопольное законодательство, направленное на поддержание конкуренции.

     В целях инвестиционного обеспечения  экономики продолжается реформирование финансовой инфраструктуры и системы  финансового посредничества.

     После всего вышесказанного можно отметить некоторые благоприятные условия  и тенденции:

• Россия обладает одним из самых высокообразованных кадровых потенциалов в мире;
• Формальный сектор НИОКР в России (1,17% ВВП) выигрывает в сравнении с некоторыми странами, например, с Бразилией (0,98%) и Индией (0,85%);
• Российские компании высказывают меньше жалоб по сравнению с сопоставимыми компаниями в Индии и Китае по поводу: налоговых ставок, процедур лицензирования, выдачи разрешений и налоговых правил, инфраструктуры;

     В результате осуществления реформ в 2001-2008 гг. упростились административные процедуры лицензирования, регистрации  и налогообложения предприятий.

      2.2 Инвестиции в УрФО 

      Роль  Уральского Федерального Округа во всей производственной картине России крайне велика. В Уральском регионе сосредоточены  большие минеральные, рекреационные  и людские ресурсы. Представлены все типы промышленности, начиная  от первичной добывающей и заканчивая наукоемкими высокотехнологичными производствами в сфере ВПК. Быть может именно от инвестирования и  дальнейшего развития УрФО зависит  будущее России в таких отраслях как тяжелое машиностроение, приборостроение, черная и цветная металлургия.

      Инвестиционный  потенциал Уральского федерального округа даже на фоне успешно работающей России выделяется в своем поступательном развитии.

      Инвестиционная  привлекательность округа предопределена его экономическим потенциалом  и географическим положением.

     Уральский федеральный округ занимает 10,5% территории России, по 9 итогам Всероссийской переписи населения на 9 октября 2009г. на его  долю приходилось 8,5% населения страны. При этом 80% населения  проживают  в городах.

     Крупнейшими городами Уральского ФО являются Екатеринбург, Челябинск, Тюмень, Магнитогорск, Нижний Тагил, Курган, Сургут, Нижневартовск, Златоуст, Каменск-Уральский. Численность  остальных городов не превышает 190 000 человек. Екатеринбург и Челябинск  являются городами-миллионерами. Всего  на территории округа расположены 112 городов.

      Развитию  взаимовыгодных экономических связей, налаживанию социально-экономического сотрудничества способствует и отсутствие очагов социальной напряженности, удаленность  от точек межнациональных конфликтов.

      Объём инвестиций в основной капитал в УрФО с января по май 2007 года вырос на 9,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2006 года, что соответствует среднероссийскому уровню (9,4 %). Поступления в федеральный бюджет составили 550,7 млрд pyблeй и увеличились на 3,3 %. Основная доля налоговых выплат округа была произведена ХМАО — 62,2 % и ЯНАО — 21,1 %.

     На  развитие экономики и социальной сферы Уральского федерального округа за январь-июнь 2010 г. использовано 524,6 млрд. рублей  инвестиций  в   основной капитал или 96,0% к уровню января-июня 2009 г. Объем инвестиций в округ составляет 16,5% всех инвестиций России. Удельный вес инвестиций за счет собственных средств составляет 58,7%, привлеченных средств – 41,3%, в том числе 2,3% - за счет средств федерального бюджета.

     Инвестиционная  деятельность Тюменской  области

     Тюменская область – стратегически важный и инвестиционно-привлекательный  регион России, отличающийся политической и социальной стабильностью и  занимающий лидирующее место по объемам  выпуска промышленной продукции, инвестиций в основной капитал. Сегодня в  области имеются все необходимые  предпосылки для активного международного экономического сотрудничества и привлечения  инвестиций.

     Регион  занимает удобное географическое положение: он расположен в центре России, через  него проходят практически все стратегические транспортные магистрали, включая Транссибирскую железнодорожную магистраль и автомобильные  дороги федерального значения. Кроме  того, область имеет общую границу  с Республикой Казахстан, внешнеторговый оборот с которой с каждым годом  значительно растет.

     Наличие ресурсной базы (нефть, лес, глина, пески, торф и др.) и квалифицированных  кадров являются одними из решающих факторов для развития бизнеса и реализации инвестиционных проектов в регионе.

     Департаментом инвестиционной политики и государственной  поддержки предпринимательства  Тюменской области проведен сравнительный анализ данных об объемах инвестиционной деятельности на территории региона. Так, согласно отчетам территориального органа федеральной службы государственной статистики по Тюменской области, за период с января по сентябрь 2009 г. инвестиции в основной капитал составили 84,6 млрд руб., что на 12,7% меньше, чем за тот же период прошлого года. Из этой суммы почти 8,5 млрд руб. было вложено в строительство жилья, 30,25 млрд руб. было направлено на строительство промышленных объектов и торгово-офисной недвижимости, почти 40 млрд направлено на приобретение оборудования и транспортных средств. При этом инвестиции предприятий в научно-исследовательскую и опытно-конструкторскую деятельность составили менее 80,5 млн руб. Необходимо отметить, что снижение объема инвестиций в основной капитал в Тюменской области значительно меньше аналогичных показателей других регионов РФ. В регионе продолжается реализация стартовавших ранее проектов, вместе с тем многие компании приступили к реализации инвестиционных проектов в 2009 г.

     Объем инвестиций в основной капитал, млрд. руб.

     Тюменская область остается привлекательным  регионом для российских и международных  инвесторов. В кризис область не потеряла ни одного инвестиционного  проекта.