Инструменты денежно-кредитной политики

    • учетная ставка менее мобильна, чем  ставка межбанковского рынка, так как  для принятия решения об ее изменении  необходимо некоторое время;

    • объем денежных средств, предоставляемых  центральным банком, в общих резервах коммерческих незначителен, поэтому  его изменение не оказывает существенного  влияния на поведение банков.

    Но  вместе с тем нельзя не отметить и возможность получения ссуд банками, находящимися в затруднительном  финансовом положении. А также по изменениям ставки рефинансирования коммерческие банки могут судить о намерениях центрального.(см. приложение 1) 

2.3 Изменение норм обязательных резервов

    Обязательные  резервы - это наиболее ликвидные  активы, которые обязаны иметь  все кредитные учреждения, как  правило, либо в форме наличных денег  в кассе банков, либо в виде депозитов  в центральном банке или в  иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных  требований представляет собой установленное  в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных  резервов к абсолютным (объемным) или  относительным (приращению) показателям  пассивных (депозитов) либо активных (кредитных  вложений) операций.

    Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные  резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный  банк поддерживает степень ликвидности  коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической  ситуации. Во-вторых, минимальные резервы  являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.

    Посредством изменения норматива резервных  средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и  возможности осуществления ими  депозитной эмиссии. Кредитные институты  могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в центральном  банке превышают установленный  норматив. Когда масса денег в  обороте (наличных и безналичных) превосходит  необходимую потребность, центральный  банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств  в центральном банке. Тем самым  он вынуждает банки сократить  объем активных операций.

    Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение  прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

    При использовании данного инструмента  денежно-кредитной политики следует  учитывать, что даже небольшие изменения  норм обязательных резервов вызывают значительные сдвиги в объеме резервов, масштабе и структуре кредитных  операций. Частые и значительные изменения  резервных норм могут даже привести к нарушению денежно-финансового  равновесия экономики. Поэтому они  осуществляются во время инфляции, спада производства, когда необходимы сильнодействующие средства.

    Недостаток  этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие  незначительные депозиты, оказываются  в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

    В последние полтора-два десятилетия  произошло уменьшение роли указанного метода денежно-кредитного регулирования. Об этом говорит тот факт, что  повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам  депозитов. 
 
 
 

Глава 3. Прогноз основных направлений денежно-кредитной  политики на 2012 год.

В настоящее  время разработаны и согласовываются  проекты Прогноза социально-экономического развития и Основных направлений  денежно-кредитной политики на 2012 год. Они предполагают сохранение жесткой  экономической и денежно-кредитной политики.

Прирост потребительских  цен за 2012 г. должен составить не более 19%. На достижение установленной  цели будут направлены денежно-кредитные  инструменты, включая эмиссионную  и процентную политику.

Будет повышена гибкость обменного курса. Интервенции  будут носить точечный характер и  будут направлены исключительно  на сглаживание резких колебаний  обменного курса. При этом Национальный банк воздержится от публичного объявления номинальных ориентиров курсовой политики.

Процентная политика будет направлена на обеспечение  финансовой стабильности и снижение инфляционных процессов посредством  достижения положительного уровня процентных ставок в реальном выражении. Ставка рефинансирования будет поддерживаться на уровне, способствующем замедлению в 2012 г. инфляции до 19%.

Национальный  банк будет рефинансировать банки  исключительно на рыночных условиях и на короткие сроки с использованием стандартных инструментов регулирования  ликвидности.

После утверждения  Основных направлений денежно-кредитной  политики на 2012 год Правление Национального  банка рассмотрит развернутый прогноз  денежно-кредитных показателей и  показателей развития банковского  сектора на 2012 г. По результатам рассмотрения банки будут проинформированы о  прогнозных значениях отдельных  индикативных параметров, необходимых  им для использования в разработке собственных планов развития на 2012 г.

При разработке планов развития банки должны учитывать, что условия функционирования изменились. Как и всей экономике, банкам нужно  учиться жить по средствам и адаптироваться к происходящим изменениям. Необходимо обеспечивать максимальную бережливость финансовых ресурсов, повышать эффективность  своих операций, работать над расширением  спектра и повышением качества банковских продуктов и услуг. Кредитование, в том числе в рамках государственных  программ, необходимо осуществлять исходя из возможностей и сроков привлечения финансовых ресурсов, не рассчитывая на поддержку Национального банка.

С учетом отмеченных проблем банкам можно рекомендовать:

1. Проанализировать  негативные последствия, вызываемые  выходом на единый курс белорусского  рубля, в том числе связанные  с соблюдением нормативов безопасного  функционирования, состоянием текущей  ликвидности, динамикой проблемных  активов. Необходимо определить  и обеспечить выполнение комплекса  мер по их ликвидации.

2. Оказывать  содействие клиентам по снижению  дебиторской задолженности предприятий  -экспортеров и возврату экспортной  выручки.

3. Продолжить  реализацию мер по недопущению  чрезмерной нагрузки на физических  лиц по погашению имеющейся  кредитной задолженности.

4. При осуществлении  кредитования учитывать целесообразность  первоочередной поддержки производства  валютоокупаемой и импортозамещающей  продукции.

Выполняя данные рекомендации, банки внесут существенный вклад в повышение устойчивости банковской системы и обеспечение  сбалансированного развития экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     В курсовой работе были рассмотрены основные цели государства в области экономики, которые обеспечивают устойчивый экономический  рост, высокий уровень занятости, стабильность внутренних цен, а также  внешнеэкономическое равновесие. Эти  цели реализуются в процессе разработки и проведения экономической политики. Составной частью этой политики является денежно-кредитная политика. Вырабатывая  и реализуя денежно-кредитную политику, государство определяет не только цели такой политики, но и устанавливает  орган, ответственный за проведение в жизнь этих целей. Как правило, таким органом является центральный  банк.

     Рассмотрена денежно-кредитная политика Республики Беларусь, как одна из важных составляющих общеэкономического регулирования  в интересах активной рыночной конъюнктуры, сдерживания инфляции, недопущения  спадов производства и безработицы, выравнивания платежного баланса.  В работе представлена деятельность Национального банка в области  национальной денежно-кредитной политики, которая сводится к двум основным направлениям. Первое - разработка денежно-кредитной  политики в виде формулирования целей  политики и набора инструментов, обеспечивающих достижение указанных целей. Второе - реализация политики в условиях поступательного  экономического развития Республики Беларусь к устойчивому развитию. При рассмотрении денежно-кредитной политики Республики Беларусь установлено, что все утвержденные ориентиры на прошедший год выполнены, по всем параметрам наблюдается улучшение  показателей. Это характеризует  денежно-кредитную политику с положительной  стороны. Направления дальнейшего  развития денежно-кредитной сферы  имеют целью улучшение общих  экономических показателей страны, снижение уровня инфляции, обеспечение  надежности и устойчивости банковской системы, стабилизацию национальной валюты и конечном итоге способствуют росту  благосостояния населения.[5] 
 
 
 
 
 
 
 

Список используемой литературы:

1.http://student.zoomru.ru/ekonom/denezhnokreditnaya-politika-rb/14757.133641.s5.html

     2.http://studentbank.ru/view.php?id=753&p=1

     3.http://www.bestreferat.ru/referat-185469.html

     4.http://www.nbrb.by/

     5.Банкаўскi веснiк, ЛIСТАПАД 2011,с. 9

      6.Банковский кодекс Республики Беларусь  от 25.10.2000г. № 441-3.

      7.Бриштелев А. Целевые ориентиры монетарной политики в Республике Беларусь./ Банкаўскі веснік, 2005г., студзень, с. 26 – 31.

      8.Деньги, кредит, банки: Учебник. Под ред. О. И.Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2003г. – 464с.

  9.Деньги. Кредит. Банки. Учебник. Под ред. Г.И.Кравцовой. – МН.: БГЭУ, 2003г. – 527 с.

    10.Лемешевский И.М. Макроэкономика (Экономическая теория. Часть 3). Учебн. пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. – Мн.: ООО «ФУАинформ», 2004. – 576с.

    11.Лемешевский И.М. Макроэкономика: социально-экономический аспект: курс лекций/ - 2-е изд. перераб. и доп. – Мн.: ФУАинформ, 2006. -544с.

     12. Программа социально-экономического развития на 2006-2010 годы (проект, принятый на Всенародном собрании Республики Беларусь) /Рэспублiка, 24 февраля 2006г. № 36 (3973).

    13.Указ Президента Республики Беларусь от 10.09.2004г. № 438 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2005 год».

   14.Указ Президента Республики Беларусь от 21.12.2005г. № 608 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2006 год».

   15.Экономическая теория. Учебное электронное издание на СD-ROM. Система дистанционного обучения. Часть 1-4. Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко. – Мн.: Издательский центр БГЭУ, 2005г. 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1