Институты мировой экономики в России

Ведь только в сентябрьском докладе организация  предупреждала, что в 2007 году темпы  роста снизятся до 4,7%. Риск замедления экономики «больше, чем когда-либо со времени атак террористов на США в 2001 году», отмечал тогда де Рато. В связи с этим МВФ еще недавно снизил прогнозы по росту экономики практически для всех развитых стран. Так, США вместо 3,3% он посулил 2,9%, а затем и вовсе снизил планку до 2,6%. В целом для стран Большой восьмерки он предсказал уже не 2,8%, а 2,5% роста.  
      С чем связана перемена настроения, догадаться несложно – дело в падающих ценах на нефть, снижение которых только по сравнению с концом 2006 года составило 16%, а если считать с августа – уже 32%. МВФ считает, что это не предел, и отходит от прогноза цен на нефть на 2007 год в $75,50 за баррель.

«Наш прогноз  на этот год теперь составляет $52 за баррель. Это ниже, чем всего несколько  недель назад», – заявил де Рато.

       Обрадовали МВФ и показатели экономики Соединенных Штатов. «Хотя темпы роста экономики США замедлились – в основном из-за продолжающейся слабости на рынке жилья, сейчас я могу сказать, что мягкая посадка американской экономики видится с большей уверенностью, так как снижение цен на энергоносители поддержало рост занятости и потребление. Мы считаем, что спад на рынке жилья проходит нижнюю точку», – сказал де Рато. Именно тот факт, что американская экономика оказалась прочнее, чем ожидалось, в первую очередь определил смену прогнозов, считает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова:

      «Во второй половине 2006 года опасались коллапса на рынке недвижимости США, который спровоцировал бы финансовый пузырь. Но сейчас ослабление доллара успешно повлияло на корректировку торгового баланса».

        Российские эксперты, впрочем, более сдержанны в своих оценках и не склонны доверять прогнозам фонда. «По моему ощущению, волны оптимизма и пессимизма в настроениях МВФ, Всемирного банка и даже ООН довольно регулярно сменяют друг друга с интервалом раз в полгода, – замечает ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев. – Чтобы разобраться, где истина, надо провести серьезный анализ».  
 
Впрочем, прогнозы МВФ для мировой экономики могут оказаться «не про нас».

       «Россия интегрирована в мировую экономику исключительно через цены на энергоносители», – констатирует Орлова. И $52 за баррель – не самая лучшая в этом смысле перспектива.

Эксперт считает  «комфортным» для российской экономики  диапазон $50–60 за баррель марки urals. При таких ценах банковская система страны будет работать нормально, и приток нефтедолларов не будет провоцировать дополнительную инфляцию.  
    Однако при более низкой цене могут начаться реальные проблемы. «Обещанные $52 за баррель нефти brent соответствуют $48,5 за баррель urals, – рассказала эксперт Альфа-банка. – Это может привести к дестабилизации на межбанковском рынке. Он, к сожалению, сегментирован, и в условиях недостатка ликвидности она плохо распределяется»⁴.

     Однако реальность оказалась гораздо сложнее.

2.3. Развитие финансового  кризиса в России

      Сразу оговоримся: данный материал не претендует на роль  точного прогноза  -  тем более, что любой экономический прогноз в сложившейся ситуации является крайне неблагодарным занятием.  Мы же просто рассмотрим сложившуюся ситуацию и будем рассуждать о том, какие негативные или позитивные последствия она может иметь.

      Начнем с самого начала. В течение последних восьми лет цены на нефть постоянно росли  и, как следствие, росли доходы Российской Федерации. Никакой заслуги правительства или народа в этом нет – просто так сложилось, что в России есть нефть, а за пределами России есть спрос на нее. Это означает, что  в течение 8 лет Россия постоянно получала очень дешевые деньги, которые можно было тратить на те или иные цели, не думая ни о каком кризисе.

      В первую очередь деньги   уходили в  Стабфонд Российской Федерации, объем которого  весной 2008 года составлял порядка 480 миллиардов долларов. О Стабфонде и методах управления таковым мы поговорим чуть позже.

       Деньги уходили в карманы собственников нефтедобывающих предприятий. Это, в сущности, нормально: вопросы, связанные с тем, как эти люди обрели такую собственность,  мы оставим за кадром.

      Деньги уходили в бюджет в виде налоговых отчислений. Это также нормально: вопросы  целевого расходования бюджета  опять же не относятся к теме статьи напрямую. Ну и, наконец, деньги  тратились на развитие инфраструктуры, обслуживающей добывающую отрасль.  При этом термин «инфраструктура» следует понимать широко: это и  финансовые учреждения, и телекоммуникации,   и элитные проститутки для топ-менеджеров и все необходимое для того чтобы главная кормилица страны – нефтедобывающая  отрасль -  чувствовала себя комфортно. При этом потребности других сфер игнорировались практически вчистую: в России до сих пор нет более-менее адекватного сельского хозяйства (за исключением зернового), нормальной промышленности, образования, здравоохранения и т.п.  Собственное производство практически полностью заменено импортом, благо цены на нефть позволяли закупать, не считая.

      Вообще традиция не считать деньги  - одна из старейших в России. Когда-то русские вельможи играли в карты и, ленясь считать монеты, ставили  внасыпку – стаканами. Теперь также внасыпку тратятся нефтедоллары – щедрое финансирование  госкорпораций, нацпроектов, помпезных мероприятий вошло в привычку у российского руководства.  О воровстве говорить не будем  (это тоже старая русская традиция)– достаточно лишь отметить, что при создании госкорпорации перед ней не ставится никаких задач и сроков – просто выделятся финансирование. То же самое происходит повсюду – строительство дорог в России   обходится в несколько десятков раз дороже, нежели в других странах Северной, и  тем более  Южной Европе.  Цены на недвижимость приводить смысла нет – о  реальном положении дел на российском рынке знают даже школьники.

Примерно также  относились к деньгам и крупные  компании, тратя налево и направо  и при необходимости легко  кредитуясь в западных банках. В  сущности, вся кредитно-финансовая система Российской Федерации строилась именно на этом – взять дешевый кредит на Западе и дорого продать его в России⁵.

      Итак, в мировой экономический кризис Россия вошла с огромными долгами, неэффективными хозяйственными механизмами и  чудовищной, практически наркотической зависимостью от мировой цены на нефть.  Можно ли ожидать, что кризис будет для России легким?

       Кризис начался  с паники на западных фондовых рынках и снижения цены на нефть. Первое привело к оттоку западного капитала  с  российского рынка и снижению стоимости акций, второй – к снижению стоимости акций напрямую. В итоге дешевых денег сразу стало не хватать. Если учесть, что  снижение стоимости акций, оформленных в качестве залога по кредитам перед западными банками, повлекло за собой ряд платежных требований, то денег стало не хватать много. Это и есть тот самый кризис ликвидности – банковских активов просто недостаточно для эффективной работы. Итог – сворачивание программ кредитования для населения и бизнеса, повышение процентных ставок и другие меры по удержанию активов. Первые сокращения, безработица в финансовом секторе, первые непогашенные кредитные взносы, не за горами первые  суды…

Кризис ликвидности  автоматически наносит удар по промышленности и особенно по сельскому хозяйству, которое без кредитов попросту не может существовать. Отсутствие кредита вкупе со снижением спроса на российском и мировом рынке влечет за собой общеэкономический кризис. Приметы этого кризиса уже известны -  сокращения производства, неполная рабочая неделя, увольнения, опять же невыплаченные потребительские и ипотечные кредиты и т.д.  и т.п.

       Уже сейчас спрос на некоторые виды продукции упал в 13…15 раз по сравнению прошлым годом. Неплохо чувствуют себя лишь те предприятия, которые не подсели на кредитную иглу: многие  конкуренты выбиты из седла, а  на бирже труда масса желающих получить работу. Среди них есть и ценнейшие кадры, заполучить  которые еще год назад было просто невозможно ни за какие деньги. Проблема заключается в том,  что ресурс  таких предприятий также ограничен и снижение платежеспособного спроса ударит и по ним. 

Что будет дальше?

В России есть народная примета: чем бодрее выглядят аналитики  в телевизоре, тем тяжелее придется экономике. Учитывая тот факт, что  об отсутствии кризиса вещают  на всех госуровнях, кризис будет очень тяжелым  и, скорее всего, затяжным. Причины, по которым кризис будет тяжелым:

• Цены на нефть продолжают падать. Недавно нефть стоила 55 долларов за баррель, между тем как в бюджете страны заложена  цена в 70 долларов. Никаких сравнимых с нефтяными доходов у России нет;
• Спрос на другие экспортные продукты (сталь, фанера, алюминий) также остается довольно низким. Кроме того по ряду позиций  Россия вынуждена конкурировать с Китаем;
• Вплоть до завершения финансового кризиса в США и Европе Россия не сможет рассчитывать на дешевые кредиты. Между тем погашать уже существующие задолженности необходимо регулярно;
• Россия чрезвычайно зависима от импорта,  для которого нужна валюта. Что же касается валюты, см. выше;
• Хозяйственные механизмы российской экономики чрезвычайно неэффективны. Это было  терпимым   в  условиях постоянного притока дешевых денег, однако деньги стали ощутимо дороже;
• В России не развит малый и частный бизнес, отличающийся наибольшей гибкостью. Большим предприятия будет очень сложно   перестроиться под потребности иного рынка; 
• В России усиливается безработица, растут объемы задолженностей по потребительским и ипотечным кредитам, падает спрос на потребительские товары. Все это создает неблагоприятные условия для предприятий и снижает уровень жизни;
• В России работает огромное число легальных и нелегальных мигрантов. Потеряв работу, они ухудшат и без того неблагоприятную криминогенную обстановку.

       Действия российского руководства объяснить довольно сложно. Взять хот бы Стабфонд: порядка 100 миллиардов долларов из 480 имеющихся были  вложены в облигации небезызвестных гигантов американского  риэлтерского бизнеса Fannie May  и Freddy Mac.  О том, что произошло с этими деньгами, СМИ говорят очень неохотно: впрочем, некоторые источники сообщают, что   финансистам удалось   вернуть  около 50 миллиардов долларов. Немалая сумма была  потрачена на  военный конфликт с Грузией, а затем – на восстановление Южной Осетии.  На  поддержку финансового сектора также ушли  большие средства, причем бытует мнение, что изрядная их часть была просто переведена за рубеж. Только за октябрь  на запад перекочевало более 50 миллиардов долларов, а за август-сентябрь  еще 33 миллиарда. 

         Это официальные цифры, озвученные представителями руководства РФ:  другие источники сообщают о гораздо больших потерях. В итоге оценить  нынешнее состояние Стабфонда довольно сложно: очевидно лишь только то, что он изрядно «похудел», между тем как острая фаза кризиса еще впереди.

        Не менее удивительными кажутся отношения  правительства с рынком недвижимости.  Не секрет, что  любой кризис однозначно влечет за собой снижение цен на жилье, что связано в первую очередь со снижением спроса.

       В России, где эти цены безобразно завышены, такого не происходит, ибо…  как только кризис начал давить на рынок недвижимости, правительство тут же приняло меры по поддержанию цен на недоступно высоком уровне.  С этой целью была принята программа по скупке дешевеющего жилья за госсчет, то есть за счет налогоплательщиков. 

2.4. Правительственные меры по борьбе с экономическим кризисом

    Правительство РФ на своих расширенных заседаниях выработало ряд антикризисных мер. Прежде всего, кабинет министров намерен уделить внимание вопросам оздоровления финансового сектора. Как сообщил источник в российском правительстве, министр экономического развития и торговли Эльвира Набиуллина представит коллегам "сводный доклад о действиях правительства за январь-май этого года по выполнению ранее намеченных мероприятий". Как недавно сообщил премьер- министр РФ Владимир Путин, объем финансирования разработанной правительством программы антикризисных мер составляет три триллиона рублей (около 90 миллиардов долларов). "В целом на восстановление экономики пойдут огромные ресурсы - порядка 12 процентов ВВП России", - заявил он. 
    По словам Владимира Путина, негативные последствия кризиса проявились в падении спроса и цен на традиционные товары российского экспорта, сокращении ВВП, промышленного производства и ряда других экономических показателей. Тем не менее, подчеркнул премьер, "российские рыночные и социальные институты доказали свою устойчивость и способность противостоять негативному воздействию кризисных явлений, и это очевидно". Так, в последний месяц прекратился рост официально регистрируемой безработицы, началось ее небольшое снижение, замедлились темпы инфляции. Кроме того, в России начали восстанавливаться золотовалютные резервы: на конец прошлого года они составляли 427 миллиардов долларов, на 1 февраля 2010 года сократились до 386 миллиардов долларов, а на 1 июня текущего года объем золотовалютных запасов вновь вырос и составил уже 404 миллиарда долларов. Важным шагом, способным повысить доступность кредитов, стало решение ЦБ РФ снизить ставку рефинансирования. 
      Реализуемый в настоящее время план борьбы с кризисом был утвержден на заседании кабинета министров в апреле текущего года. Его особенностью по сравнению с другими инициативами и программами правительства стало широкое публичное обсуждение, которое велось не только с региональными властями и политическими партиями, но и в СМИ, в Интернете, с представителями общественных организаций. Многие предложения, высказывавшиеся во время этой дискуссии, в том числе со стороны оппонентов правительства, были включены в окончательный вариант документа. 
    Несмотря на это, обсуждение антикризисных мер не завершено. В течение последних недель премьер-министр Путин, другие члены кабинета министров постоянно проводят встречи с представителями партий, бизнеса и общественных организаций, которые предлагают новые идеи по оздоровлению экономической ситуации, дают свою оценку уже принятым мерам. До конца текущей недели на утверждение премьер-министру РФ будет представлен новый антикризисный план, реализовать который необходимо будет до конца текущего года. В него будут включены и те меры, работа по которым не была завершена в рамках предыдущего плана. Как заверил источник в правительстве РФ, новые меры будут тщательно детализированы,