Финансовый кризс 21 века в России

     Руководитель  ЦИФРРА Вадим Дробиз полагает, что  российские производители могут  воспользоваться ситуацией и  заместить выпадающий импорт напитками  собственного производства. Так, в небольших  масштабах виски производится в  Ставрополье и Дагестане, а шнапс - в Краснодарском крае. В таком  случае реально увидеть, что малоизвестная  российская марка Praskoveyskoe вытеснит с  полок, если не Johnnie Walker, то хотя бы Glen Clyde. Тем более что наладить массовое дешевое производство виски удалось  в Индии, а японские сорта на международных  конкурсах побеждали даже «шотландцев».

     Торговые  планы России и Китая

     Российские  власти признали, что в 2009 году торговый оборот России и Китая не превысил $40 млрд. Это перечеркивает планы правительств двух стран довести к 2010 году товарооборот до $60-80 млрд. Одновременно изменяется структура российского экспорта в Китай, доля сырья в котором продолжает увеличиваться, сообщает BFM.ru.

     Показатели  двустороннего товарооборота огласил  вчера торговый представитель России в КНР Сергей Цыплаков: «Если в  начале кризиса ставилась задача сохранить товарооборот между нашими странами на уровне 2008 года, очевидно, что она не может быть выполнена, кризис оказался глубже, чем мы могли  рассчитывать. Объем торговли по итогам года составит около 40 млрд.».

     По  словам чиновника, нынешний финансовый кризис «серьезно сказался на темпах развития торгово-экономического сотрудничества и роста товарооборота, нанес  сильный удар по нашему двухстороннему сотрудничеству и ухудшил экономическую  ситуацию и в самой России».

     Как считает Цыплаков, хотя ситуацию в  России в последнее время несколько  улучшилась, однако «она в целом  оказала отрицательное влияние  на наши двухсторонние торговые отношения».

     По  данным газеты «Жэньминь жибао», общий  объем китайско-российской торговли достиг в 2008 году $56,8 млрд. В результате, в последние два года Россия вышла  на восьмое место среди крупнейших торговых партнеров Китая, а Китай  стал вторым-третьим по величине торговым партнером России.

     Но  из-за кризиса, по данным российского  торгпредства, итогом 10 месяцев 2009 года стало сокращение товарооборота  между Россией и Китаем по сравнению  с тем же периодом 2008 года на 34,4% - до $31,5 млрд. Экспорт России за 10 месяцев  сократился на 16,3% до $17,7 млрд., а импорт из Китая - на 48,7% до $13,8 млрд.

     «При  благоприятном стечении обстоятельств  в 2010 году объем двустороннего товарооборота составил около 50 млрд. долларов», - отметил Цыплаков.

     Торговля  с Белоруссией

     Товарооборот  России и Белоруссии в 2009 году по сравнению  с 2008 годом упал на 40,2% из-за последствий  мирового финансового кризиса, сообщил в понедельник в Москве заместитель госсекретаря Союзного государства Василий Хрол. В посольстве Белоруссии в Москве сообщили, что в январе-сентябре 2009 года товарооборот составил более 2,2 млрд.... долларов. По словам чиновника, снижение товарооборота РФ со странами СНГ «произошло минимум на 45%». Он также сообщил, что в декабре пройдет итоговое заседание Совета министров Союзного государства, на котором будет рассматриваться проблема совместных российско-белорусских действий, направленных на выход из финансового кризиса.

     Влияние мирового финансового кризиса на денежно-кредитную политику и банковскую систему России

     Снижение цен на нефть с мая 2008 года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд. долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд. долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза - с 37 млрд. долл. США до 8 млрд. долл., а в целом за год он составил 99 млрд. долл. США (см. табл. 1).

     Таблица 1 - Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)

     Источник: gks.ru

     В результате в прошлом году валютные резервы сократились на 45 млрд. долл. США (а золотовалютные - на 51,7 млрд.) и фактически перестали выполнять  функцию источника денежного  предложения. Их сокращение привело  к серьезному замедлению денежного  предложения. За 11 месяцев 2008 г. объем  денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2%.

     Основным  источником денежного предложения  стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной  ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение  «длинных» денег в экономике  и стабилизацию денежного рынка  в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки  за счет кредитной активности.

     Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних  двух лет их доля в общих пассивах составляла 5-6%.

     В условиях нехватки «длинных» денег  банки вынуждены в качестве источника  формирования «длинных» активов  использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних  нескольких лет, когда краткосрочные  обязательства покрывали не менее 10-14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

     В последнее время замедление темпов роста кредитного портфеля приняло  ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем  выданных кредитов населению даже сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7% (см. рис. 7). По итогам одиннадцати месяцев 2008 г.

     Задолженность перед кредитными организациями  нефинансовых организаций выросла  на 32,6% против 46,9% за тот же период 2007 г.

     На  динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало  влияние и то, что в период кризиса  многие организации начали сворачивать  инвестиционные программы, сокращать  текущие расходы. Банки стали  ужесточать требования к финансовому  состоянию граждан в связи  с возрастающими рисками непогашения  кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В  ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению  ресурсов с внутреннего рынка.

     Усиление  конкуренции на внутреннем финансовом рынке в 2008 г. привело к повышению  ставок по банковским депозитам. Так, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения в кредитных организациях сроком до одного года повысилась с 5,4% годовых в январе 2008 г. до 6,2% годовых в октябре, а средневзвешенная ставка по руб.- левым депозитам предприятий сроком до одного года - с 3 до 6,7%, но даже при таких условиях темпы прироста банковских депозитов снизились. Для поддержания своей деятельности коммерческие банки не могут кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам, что также спровоцировало уменьшение кредитного портфеля.

2.2 Политические меры  минимизации  кризисных  последствий

     1. Необходимо сформулировать масштабный  план государственной поддержки  жилищного строительства как  отрасли, формирующей максимальные  мультипликативные эффекты для  экономики, с выходом на объем  инвестиций не менее 500 млрд. руб.  в год. При этом упор должен  делаться на комплексное освоение территорий и малоэтажное строительство с применением современных энергосберегающих решений, с бесплатным предоставлением в собственность жителям новых поселений земельных участков. В комбинации инструментов господдержки следует учитывать: субсидирование ставок по ипотечным кредитам, государственный заказ на жилье для бюджетников, увольняемых в запас военнослужащих, отселяемых жителей моногородов, бесплатное предоставление обустроенных земельных участков под застройку компаниям, государственные гарантии застройщикам, субсидирование ставок по кредитам застройщикам.

     2. Правительство должно определить  и объявить приоритеты технологического  перевооружения российской экономики  с предоставлением существенных  налоговых преференций инвесторам. В частности, следует отменить  импортные пошлины на ввоз  технологического оборудования  и предоставлять налоговые каникулы  по уплате НДС на ввозимое  оборудование, отложив уплату налога  до начала деятельности. В ряде  секторов следует поддержать  государственными деньгами лизинговые  компании.

     3. Правительство должно разработать  и осуществить комплексный план  по поддержке въездного туризма  как отрасли, формирующей значительный  мультипликативный эффект для  экономики. Для этого необходимо  либерализовать процедуры визового  регулирования и пограничного  контроля.

     4. Приоритетными направлениями антикризисной  политики должны стать обеспечение  макроэкономической стабильности  и борьба с растущей инфляцией.  Необходимо объявление 12-18-месячной  паузы на изменение тарифов  естественных монополий с одновременным  активным применением методов  публичного контроля за их издержками для определения внутренних источников повышения эффективности.

     5. Необходимо в ближайшее время  начать публичное обсуждение  новой налоговой реформы, которая,  среди прочих, сможет решить проблемы  долгосрочной сбалансированности пенсионной системы одновременно со снижением налогообложения труда и проблемы стимулирования нефтяных компаний к расширению добычи в сложных условиях и созданию новых перерабатывающих мощностей.

     6. Правительство должно сформулировать и добиться реализации среднесрочной инвестиционной программы, направленной на развитие каналов широкополосного доступа в интернет по технологии ADSL в регионах России с целью обеспечения такой возможности в течение 3 лет во всех региональных центрах и городах с населением свыше 300 000 человек, а в течение 5 лет — во всех городах с населением свыше 50 000 человек.

     7. Поскольку в течение нескольких  ближайших лет при реализации  мер антикризисной политики государство  может стать собственником пакетов  акций российских компаний, то  необходимо уже сейчас определиться  с принципами и целями использования  этих активов. В качестве возможной  альтернативы следует рассмотреть  возможность передачи сформированных  государственных пакетов акций  в собственность Пенсионного  фонда как института, наиболее  полно отражающего материальные  интересы общества в целом.

     8. Серьезным вызовом для властей  и общества может стать ситуация  в моногородах России. В связи  с этим правительству во взаимодействии  с бизнесом необходимо выработать  стратегический план их реструктуризации, нацеленный на создание новых  рабочих мест в центрах прогнозируемой  деиндустриализации или на переселение  жителей моногородов на вновь  осваиваемые территории.

     9. Необходимо оказание государственной  поддержки отдельным крупным  инвестиционным проектам, находящимся  в завершающей стадии строительства,  путем предоставления государственных  гарантий.