Финансовый анализ

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2012 в 20:20, контрольная работа

Краткое описание

Цель - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

Содержание работы

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………….…………3
1.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования………………………...3
1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………………………….5
1.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия…………………………………8
1.4 Анализ деловой активности предприятия…………………………………………………..11
1.5 Анализ финансовых резултатов и структуры затрат……………………………………….12
1.6 Оценка эффективности работы предприятия……………………………………………….13
1.7 Оценка структуры затрат предприятия……………………………………………………...15
1.8 Оценка вероятности банкротсва……………………………………………………………..17
2 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОКСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА……………………………………….20
2.1 Понятие оценки кредитоспособности……………………………………………………….22
2.2 Российские методики………………………………………………………………………....22
2.3 Зрубежные методики………………………………………………………………………….27
3 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………………………..29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………………………….33

Содержимое работы - 1 файл

контрольная.doc

— 379.50 Кб (Скачать файл)

  На основании данных формируется трёх факторная модель финансовой устойчивости:

На начало года: М (-,-,-);

На конец года: М (-,-,-)

     Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. Ключевой элемент ОА  «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Вывод: Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что в ОАО «Шалакушалес» на протяжении всего  рассматриваемого периода наблюдается достаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, о чем говорят коэффициенты финансовой независимости, коэффициент самофинансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой напряженности.

1.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Цель - установить величину покрытия обязательств предприятия, его активов, срок трансформации которых в денежных средствах соответствует сроку погашения обязательств.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

  Для осуществления анализа актива и пассива бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1)     По степени убывания ликвидности (А)

2)     По степени срочности оплаты обязательств (П)

  В таблице 6 приведена группировка актива и пассива бухгалтерского баланса.

 

Таблица 6 – Группировка актива и пассива ББ

 

 

Активы

Формула

 

Пассивы

Формула

Н.г

К.г

Н.г

К.г

А1

183

161

Быстро реализуемые активы (ДС+КФВ)

(с260+с250)

П1

29 291

25 715

Наиболее срочные обязательства (с620)

А2

0

0

Средне реализуемые А (ДЗ)

(с230+с220)

П2

0

0

Остальные краткосрочные обязательства (с690-с620)

А3

39 902

39 106

Медлен реализуемые А (З)+НДС

(с210+с220)

П3

10 250

14 836

Долгосрочные обязательства (с590)

А4

43 821

36 350

Трудно реализуемые А (ВОА) (с190)

П4

51 893

39 781

Постоянные пассивы (с490)

 

Результат расчетов по данным баланса:

А1<П1                                 А1<П1

А2=П2                                 А2=П2

А3>П3                                 А3>П3

А4<П4                                 А4<П4

Условия абсолютной ликвидности не соблюдены, т.к. быстрореализуемые активы меньше, чем срочные обязательства.

Но для полного анализа ликвидности недостаточно лишь абсолютных показателей. Поэтому необходимо рассчитать ряд коэффициентов, которые помогут проанализировать платёжеспособность и ликвидность предприятия.

Данные указаны в таблице 7.

 

Таблица 7 - Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Показатель

Формула

Н.г.

К.г

Откл.

Вывод

1.К абсолютной ликвидности

Кал=А1/(П1+П2)

(с260+с250)/с690

0,006

0,006

0

Реком. 0,15-0,2

Низкая платежеспособность

2.К текущей ликвидности

Ктл=(А1+А2)/(П1+П2) ((с250+с260)+(с230+с240))/с690

0,006

0,006

0

Реком. 0,5-0,8

Необходимость работы с дебиторами

3.К ликвидности мобилизации средств

Клмс=А3/(П1+П2)

(с210+с220)/с690

1,4

1,5

0,1

Реком. 0,5-0,7

Величина коэффициента характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств

4.К общей ликвидности

Кол=(А1+А2+А3)/

(П1+П2)

((с260+с250)+(с230+с240)+(с210+с220))/690

 

1,4

1,5

0,1

1-2

Достаточно оборотных средств для покрытия КО

5.К общей платёжеспособности

Ксп=ЧОК/КО

(П4-А4)/(П1+П2)

0,3

0,1

- 0,2

Индивид.для каждого предприятия

 

Анализ данных таблицы 7 показал, что коэффициент общей ликвидности в 2008 году находится в пределах нормы. У предприятия достаточно оборотных средств и наблюдается высокий уровень мобилизации запасов для покрытия  КО. Но у  организации появилась тенденция к снижению платежеспособности, т.е. она не может своевременно отвечать по краткосрочным обязательствам.

1.4 Анализ деловой активности предприятия

   Цель - показать влияние оборотных средств на формирование выручки предприятия.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

  Деловая активность является комплексной и  динамичной  характеристикой предпринимательской деятельности  и  эффективности  использования  ресурсов. Уровни  деловой  активности  конкретной  организации   отражают   этапы   ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия)  и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям,  качество управления. В таблице 8  приведены коэффициенты деловой активности.

Таблица 8 – Коэффициенты деловой активности

Показатель

Формула

Результат

Комментарии

1

2

3

4

1.ПОКАЗАТЕЛЬ ОБАРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ

1.1 К. оборачиваемости активов

КОа=ВР/А

1,9

Количество оборотов активов организ. За анализируемый период.

1.2 Продолжительность одного оборота

Па=Д/Коа

192

Продолжительность 1 оборота

1.3 К. оборачиваемости ВОА

Ковоа=ВР/ ВОА

4,07

Скорость оборота немобильных активов за анализир.период

1.4 Продолжительность одного оборота ВОА

Пвоа=Д/ КОвоа

90

Продолжительность 1 оборота немоб.активов

1.5 К. оборачиваемости ОА

Кооа=ВР/ОА

3,6

Показыв.скорость оборота мобиль.активов

1

2

3

4

1.6 Продолжительность одного оборота ОА

Поа=Д/КОоа

101

Выраж.продолжит.оборота мобиль.активов,т.е длит.произв.цикла

1.7 К. оборачиваемости запасов

Коз=СТР/З

3,9

Кажд.рубль,влож.в запасы формир. 3,9 затрат

1.8 Продолжительность одного оборота З

Пз=Д/КОз

94

Показыв.скорость превращ.запасов из мат.в денежн.ф-му

1.9 К. оборачиваемости ДЗ

КОдз=ВР/ДЗ

26,7

Число оборот. ДЗ

1.10 Продолжительность одного оборота ДЗ

Пдз=Д/КОдз

14

Снижение показат-благопр.тенденция

2.ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СК

2.1К. оборачиваемости СК

Коск=ВР/СК

3,4

Отраж.активность СК

2.2Продолжительность одного оборота СК

Пск=Д/КОск

107

Характер.скорость оборота СК

3.ПОКАЗАТЕЛЬ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

3.1К. оборачиваемости КЗ

КОкз=ВР/КЗ

5,9

Показыв.скорость оборота задолж.предприятия.

3.2Продолжительность одного оборота

Пкз=Д/КОкз

62

Характ.период времени,за который пред-ие покрывает срочную задолж

      

       Показатель оборачиваемости активов у данного предприятия очень низкий - он означает, что 3,6 рубля выручки снимается с каждого рубля данного вида активов. Продолжительность одного оборота ОА равен 101 день. Усилия руководства должны быть направлены на увеличение этого показателя. Анализируемое предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (Кокз=5,9), именно поэтому сложившаяся скорость оборота Осн. Капитала генерирует недостаточное количество денежных средств, для покрытия издержек и расширения деятельности. Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

1.5 Анализ финансовых результатов и структуры затрт

  Цель - выявить условия и возможность для получения прибыли.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №2.

  Для анализа необходимо провести горизонтальный анализ.

Таблица 9 – горизонтальный анализ финансового результата

Показатель

Отчетн. период

Предыдущ.период

Отклонения

абсол.

т.роста,%

т.прир, %

Выручка

163 288

142 009

- 21 279

86,9

- 13,03

Себестоимость

155 399

117 479

- 37 920

75,6

- 24,4

Валовая прибыль

7 889

24 530

16 641

310,9

210,9

Коммерческие расходы

6 672

5 533

- 1 139

82,9

-17,07

Управленческие расходы

9 730

9 025

- 705

92,7

- 7,2

Прочие доходы

2 109

1 633

- 476

77,4

- 22,6

Прочие расходы

3 296

3 356

60

101,8

1,8

Прибыль до налогообложения

9 700

8 249

- 1 451

85

- 14,9

Читая прибыль (убыток) отчётного периода

9 756

8 115

- 1 641

83,2

- 16,8

 

Горизонтальный анализ показал, что выручка в отчетном периоде возрасла по сравнению с предыдущим годом, что является позитивным изменением.

 

1.6 Оценка эффективности работы предприятия

Цель - дать оценку экономической деятельности органицации.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1, 2.

В таблице 10 рассчитаны коэффициенты рентабельности.

Таблица 10 – Коэффициенты рентабельности

Показатель

Формула

Расчёт

Комментарии

1. Рентабельность реализации продукции

1.1 R реализации продукции (Ррп)

 

 

П/З

(050/020)

 

0,05

Столько прибыли от реал.прод.приход.на 1 рубль затрат

2.Рентабельность производства (Рп)

БП/ОС+МПЗ

140/(120ср.+

210ср.)

0,12

Прибыль,приход.на каждый рубль

2.       Рентабельность активов

3.1 R совокупных активов (Ра)

 

БП/А

140/300ср.

 

0,11

Велич.приб.,приход.на каждый рубль совок.А

3.2 R ВОА (Рвоа)

БП/ВОА

140/190ср.

0,24

Приб.,приход на каждый рубль ВОА

3.3 R ОА (Роа)

БП/ОА

140/290ср.

0,21

Приб,приход.на каждый рубль ОА

3.4 R чистого оборотного капитала (Рчок)

БП/ЧОК

140/чок

0,53

Велич.приб.,приход.на каждый рубльЧОК

3.Рентабельность собственного капитала (Рск)

ЧП/СК

190/490ср

0,21

Велич.чистой приб.,приход.на каждый рубль СК

Информация о работе Финансовый анализ