Финансовое планирование и контроль на предприятии

4. Финансовое планирование и  контроль на предприятии

 

Важнейшим элементом предпринимательской  деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное  управление финансами организации  возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и  отношений фирмы.

В рыночной экономике планирование на предпринимательской  фирме является внутрифирменным, т.е. не носит элементов директивности. Основная цель внутрифирменного финансового  планирования – обеспечение оптимальных  возможностей для успешной хозяйственной  деятельности, получение необходимых  для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности фирмы. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных  действий в области финансов, с  другой – с уменьшением числа  неиспользованных возможностей. Таким  образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской деятельности на предприятии необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.  

Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия являются:

1) обеспечение  необходимыми финансовыми ресурсами  производственной, инвестиционной  и финансовой деятельности;

2) определение  путей эффективного вложения  капитала, оценка степени рационального  его использования;

3) выявление  внутрихозяйственных резервов увеличения  прибыли за счет экономного  использования денежных средств;

4) установление  рациональных финансовых отношений  с бюджетом, банками и контрагентами;   

5) соблюдение  интересов акционеров и других  инвесторов;

6) контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью фирмы.

Рыночная  экономика требует от предпринимательских  организаций качественно иного  финансового планирования, так как  за все негативные последствия и  просчеты разрабатываемых планов ответственность  несут сами организации.

Однако  наряду с факторами, требующими широкого применения финансового планирования в современных экономических  условиях, действуют и факторы, ограничивающие его использование предпринимательскими фирмами в России, такие, как:

1) высокая  степень неопределенности на  российском рынке, связанная с  продолжающимися глобальными изменениями  во всех сферах общественной  жизни (именно их непредсказуемость  затрудняет планирование);    

2) отсутствие  эффективной нормативно-правовой  базы в сфере внутрифирменного  финансового планирования;

3) ограниченные  финансовые возможности для осуществления  серьезных финансовых разработок  в области планирования у многих  предпринимательских фирм.    

Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании, так как  у них достаточно финансовых средств для того, чтобы привлекать высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

На небольших  предприятиях, как правило, для этого  не хватает денежных средств, хотя потребность  в финансовом планировании именно у  них острее, чем у крупных. Небольшие организации чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, кроме этого, внешняя среда оказывает значительное влияние на их деятельность и труднее поддается контролю. В результате — будущее небольшой предпринимательской фирмы более неопределенно и непредсказуемо.

Значение  финансового планирования для организации  состоит в том, что оно:

а) воплощает  выработанные стратегические цели в  форму конкретных финансовых показателей;

б) предоставляет  возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;        

в) служит инструментом получения внешнего финансирования.

Исходя  из целей, стоящих перед финансовым планированием на фирме, можно отметить, что это – сложный процесс, включающий в себя несколько этапов.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем продаж, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности организации определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап – это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.

Планирование  предусматривает осуществление  текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов предпринимательской деятельности, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Финансовое  планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:

1) перспективное  финансовое планирование;

2) текущее  финансовое планирование;

3) оперативное  финансовое планирование.

Каждой  из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются.

Все подсистемы финансового планирования находятся  во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений  финансовой деятельности организации, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового  планирования. В свою очередь база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

После планирования идет учет исполнения, а затем контроль. Речь идет о том, чтобы:

а) измерить отклонения между прогнозами или  стандартами финансового действия, с одной стороны, и их реализацией, выраженной, возможно, в виде финансового  равновесия и рентабельности, с другой стороны;

б) диагностировать  в зависимости от характерных  отклонений возможные ухудшения  финансовой ситуации, которые могут  повлиять на предприятие или угрожать ему. Эта особенно трудная задача, так как одно и то же отклонение может иметь множество причин и следствий. Так, рост запасов может  объясняться затовариванием, которое, в свою очередь, может возникнуть либо из-за объективного снижения активности, либо из-за недостатка эффективности  коммерческих служб, либо из-за плохой политики цен, либо из-за плохого прогнозирования  спроса; это же увеличение запасов  может также объясняться плохим управлением закупками или неприспособленностью ритма производства к ритму сбыта. Заниматься подобной диагностикой –  значит распутывать целое сплетение  всевозможных причин;

в) определить обратные действия (или корректирующие решения), способные положить конец  наблюдаемому нарушению работы и, по возможности, восстановить хрупкую  финансовую ситуацию.

Бухгалтерский учет, регистрирующий экономические  и финансовые факты, имевшие место  на предприятии, – это главный  источник информации для контроля финансового  положения. Пробные балансы, финансовые отчеты и другие, исходящие из финансового  учета документы, анализируются  и сопоставляются с их плановыми  аналогами, когда таковые существуют. Однако может случиться так, что  исследование причин потребует использования  информации, непосредственно содержащейся в самих отчетах или представленной в управленческом учете. Наконец  используется определенная статистическая информация внутреннего и внешнего происхождения, в частности отраслевая информация.

Ритм  финансового контроля полностью зависит от бухгалтерского учета и его информации, так как финансовый контроль осуществляется в большинстве случаев периодически в ритме создания основных бухгалтерских документов. Однако в некоторых своих аспектах он должен быть почти постоянным, так, контроль денежных средств чаще всего проводится ежедневно.

Наконец, существует исключительная, но важная процедура контроля, которая сводится к оценке стоимости предприятия. Эта оценка необходима в таких  ситуациях, как увеличение капитала (если акции компании не котируются на бирже), допуск акций на биржу, приобретение значительного числа акций другой компании, слияние и др.

 

5. Виды финансового рынка

 

Сферой  приложения финансового менеджмента  является финансовый рынок. Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых ресурсов и инвестиционных ценностей (т.е. инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимостью. Существует несколько способов классификации финансовых рынков.

1. Классификация по характеру взаимодействия продавца и покупателя:

а) рынок  продавца;

б) рынок  покупателя.

2. Классификация по финансовым инструментам, использующимся на рынке:

а) валютный рынок – сфера экономических  отношений, проявляющихся при осуществлении  операций по купле-продаже иностранной  валюты и ценных бумаг в валюте;

б) рынок  драгоценных металлов и драгоценных  камней – рынок, на котором осуществляется регулярная купля-продажа драгоценных  металлов (в основном золота), драгоценных  камней (в основном алмазов);

в) рынок  капиталов – рынок, на котором  объектами купли-продажи выступают  деньги. К товарам денежного рынка  России относятся депозиты, вклады, а также межбанковские кредиты;

г) страховой  рынок – сфера денежных отношений, в которой объектом   купли-продажи  выступают услуги страхования.

3. Классификация по порядку размещения финансового инструмента:

а) первичный  рынок (первичное размещение);

б) вторичный  рынок (вторичное размещение);

в) последующие  продажи.

Основной  способ классификации финансовых рынков – второй, так как фактически составными частями финансового  рынка являются: валютный рынок; рынок  национальных денежных средств; фондовый рынок, разделенный на специализированные рынки по видам ценных бумаг; рынок  золота и других драгоценных металлов; страховой рынок.

Становление этих рынков происходит с разной степенью интенсивности. Финансовый рынок решает следующие задачи:

1) предоставляет  организациям возможность мобилизовать  внутренние источники финансирования  и временно свободные денежные  ресурсы для долгосрочных инвестиций  и других потребностей;

2) обеспечивает  перелив капитала между его  участниками, способствуя концентрации  финансовых ресурсов в наиболее  рентабельных сферах экономики; 

3) предоставляет  инвесторам возможность сформировать  свой инвестиционный портфель  наилучшим образом с точки  зрения сохранности капитала  от инфляции и в целях получения  дополнительного дохода.

1. Финансовая компонента в структуре  управления 

деятельностью предприятия

 

В общей совокупности финансовых отношений выделяют три  крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы. В зависимости от характера деятельности субъектов. Внутри каждой из этих сфер можно выделить различные звенья. Каждое звено выполняет свои задачи, имеет собственную организационную  структуру финансового аппарата, однако в совокупности они образуют финансовую систему государства (рис. 3.1).

Взаимодействие  между выделенными звеньями финансовой системы осуществляется, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы, играющих особо важную роль в отношении функционирования финансов предприятий.