Финансовая система: понятие и структура

   • управление государственным внутренним и внешним долгом РФ;

   • разработка и реализация единой политики в сфере развития финансовых рынков;

   •  разработка единой методологии составления  бюджетов всех уровней и отчетов  об их исполнении;

   •  осуществление государственного финансового  контроля;

5. Центральный банк Российской Федерации, который возглавляет систему кредитных учреждений, одновременно осуществляя функции органа государственного управления, наделенного властными полномочиями.

     Вместе  с Правительством РФ Банк России определяет политику государства в области  денег и денежного обращения, контролирует и направляет деятельность коммерческих банков, проводит денежную эмиссию.

     По  вопросам, отнесенным к его компетенции, Банк России имеет право издавать нормативные акты, обязательные для  федеральных органов государственной  власти, органов государственной  власти субъектов Российской Федерации  и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. [8, 19]

     В условиях перехода к рынку усложнение финансовой деятельности государства  появился ряд органов, специально занимающихся организацией финансов и контролем, наделенных определенными функциями. К ним относятся:

6. Федеральное казначейство, которое взаимодействует с органами государственного управления субъектов Федерации в процессе зачисления доходов и взаиморасчетов между бюджетами, координирует работу по созданию информационной базы о состоянии бюджетной системы РФ, следит за государственной казной.

     Федеральное казначейство состоит из Главного управления Федерального казначейства Министерства финансов РФ и подчиненных ему территориальных управлений Федерального казначейства.

7. Государственная налоговая служба, на которую возложено осуществление контроля за соблюдением налогового законодательства, проверка полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет.
8. Счетная палата РФ, осуществляющая контроль за своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов. Она не зависима от Правительства РФ и наделена широкими полномочиями, подчинена только Федеральному Собранию РФ. [9, 27]

     На  уровне субъектов РФ выделяют следующие институты:

1. комиссии по бюджету и финансам в законодательном органе, соответствующие федеральным структурам исполнительной власти;
2. министерства (управления, департаменты) финансов субъекта РФ, в том числе региональные аппараты Департамента контроля Минфина России, управления казначейства Министерства финансов РФ или управления казначейства субъекта Федерации, территориальные управления Федеральной службы РФ по страховому надзору;
3. главные управления Банка России субъектов Федерации;
4. Федеральную налоговую службу (инспекцию) субъекта Федерации;
5. Территориальные органы Федеральной службы по финансовым рынкам;
6. Региональные дирекции (правления) федеральных внебюджетных фондов.

     На  муниципальном уровне институты представлены:

1. комиссией по бюджету и финансам в представительном органе местного самоуправления;
2. управлениями (департаментами, отделами) финансов;
3. аппаратом Департамента контроля Минфина России;
4. городскими (районными) органами (отделениями) Федерального казначейства или муниципальное казначейство;
5. городскими (районными) управлениями Главного управления Банка России субъекта РФ;
6. городскими (районными) налоговыми службами;
7. счетной комиссией представительного органа местного самоуправления. [19, 373]

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
     

3. Состояние и направления развития финансовой системы России

     В  ходе  последнего  десятилетия  российская  экономика  убедительно  доказала,  что  может поступательно  развиваться. Рост реального ВВП  за десятилетие (1998–2008 гг.)  составил 94%, инвестиции возросли более чем  на 200%, а реальные доходы населения  на  137%.

     Несмотря  на высокую инфляцию и отрицательные  реальные  процентные  ставки  банковские  сбережения  населения  в  рублях  выросли  за  период 2000–2010 гг.  в 21 раз.  Обменный  курс  рубля по  отношению к основным  мировым валютам практически не  изменился.  Вместе с тем сегодня уже очевидно,  что не удалось решить задачу удвоения  ВВП к 2010 году, поставленную в 2000 году. 

     В условиях мирового финансового (и  экономического)  кризиса России не удалось стать  «тихой  гаванью».  Снижение  котировок  акций  и  облигаций  российских  предприятий  и  банков, число  дефолтов  оказалось  выше, чем  во многих развивающихся экономиках. Несмотря на накопленные международные  резервы, национальная банковская система  и финансовые  рынки  не  смогли смягчить негативное внешнее воздействие.

     Отрицательное  воздействие  мирового  кризиса  осуществлялось  по  двум  направлениям. [21]

     Во-первых, на мировом рынке снизились как  цены на сырье, так и спрос на продукцию  российского экспорта.  В результате резко уменьшились доходы крупнейших отечественных предприятий и  консолидированного бюджета РФ.

     Во-вторых, в финансовом секторе фактическое  закрытие мирового рынка капитала для  российских заемщиков создало  значительные  проблемы  для рефинансирования внешней задолженности. Стратегии  развития  большинства банков и  предприятий, обладавших международными кредитными рейтингами и имевших  доступ на  мировые  финансовые  рынки,  предполагали  расширение  внешних  заимствований  и  их  использование для реализации инвестиционных программ, для кредитования населения  и  предприятий, для экспансии  на иностранных рынках. Невозможность  рефинансировать внешнюю задолженность  привело к вынужденной  аккумуляции  ресурсов на внутреннем рынке –  как за счет сворачивания инвестиционных программ и  производственной  деятельности, так и за счет государственных  средств.

     Очевидно, что после финансового кризиса 2008–2009 гг. неизбежно встал вопрос о дальнейшем направлении развития экономики России. Наиболее рациональным явился  выбор модели, сочетающей преимущества относительно быстрого роста одновременно с достижением и сохранением его стабильности  и устойчивости  к внешним воздействиям. 

     В  целом для финансового сектора сегодня наиболее актуальными являются три группы задач:

1. оценка адекватности текущим условиям и действенности  антикризисных мероприятий, необходимости их корректировки и ожидаемых  последствий;
2. устранение структурных диспропорций, накопленных в период форсированного роста;
3. создание новых условий и конфигурации, позволяющих выступать финансовой системе не ограничителем, а поддержкой и стимулом для экономического  роста.

     В  рамках первой группы задач речь идет об устранении угрозы  нормального функционирования банковской системы, связанной с  нарушениями  финансовых  транзакций,  паникой  банковских  вкладчиков,  дефолтами  и  прочее.  Системность  названной  проблемы  заключается  в  принципиальном  разрыве между возможностью финансовой системы предоставлять финансовые ресурсы и способностью  нефинансового  сектора  эффективно  использовать  и  обслуживать  их. 

     Со  стороны предложения стоимость кредитных ресурсов определяется «ценой» привлеченных средств  и высокими рисками заемщиков. Со стороны спроса на кредит выступают такие факторы,  как  низкая  рентабельность,  снижение  прибыли,  падение  доходов  предприятий  и  населения.

       В  итоге  спрос  и   предложение  на  кредитные   ресурсы  остаются  несбалансированными,  что практически  сводит  на  «нет»  роль  внутреннего   спроса как естественного фактора  восстановительного экономического  роста. 

       Решение второй задачи предполагает  систематизацию структурных диспропорций,  анализ  причин  их  возникновения   и  способов  их  устранения.  Современный  финансовый  кризис  усилил  их  негативное  воздействие   как  на  банковскую  систему   и  финансовые  рынки,  так   и  на  реальный сектор. 

     Есть  все  основания  ожидать,  что  комплекс  правительственных  антикризисных  мер  может  лишь  временно  нивелировать  их  негативное  воздействие  сегодня  и  отложить  решение  на  завтра,  что  будет  существенно  сложнее  и  дороже.  В  результате  основные  структурные  характеристики  финансовой  системы  и  качество  ее  регулятивной  среды  вновь  могут  стать  существенными  ограничениями устойчивому  развитию российской экономики.

     Согласно  Концепции долгосрочного развития РФ, выделяются следующие сценарии модернизации финансовой системы России:

1. Сценарий форсированного роста. Предполагает ускоренный (по  сравнению  с  экономикой)  рост  монетизации  и  банковской  системы. 
2. Сбалансированный сценарий, в котором отражено развитие  финансовой системы, предполагающее устранение структурных диспропорций и улучшение структуры денежного предложения.
3. Инерционный сценарий, предполагающий фактическую консервацию текущей структуры финансовой сферы. [3]

     Очевидно, что в рамках сценария форсированного роста наблюдается значительное  расширение  банковского  кредитования  экономики.  Тем  не менее,  столь  ускоренный рост достигается лишь за счет  дополнительных  ресурсов –  внешних  займов  либо  средств  государства.  В  рамках  форсированного  сценария  за  счет  этих  источников  будет  осуществляться  свыше 20% кредитования – и это без учета необходимой  банковской ликвидности, вложений в  ценные  бумаги,  межбанковского  рынка  и  иностранных  активов.

     Таким  образом,  достижение  высоких  темпов  роста  кредитования  экономики  в рамках сценария форсированного роста  наталкивается на  проблему ресурсного обеспечения. 

     В  сбалансированном  сценарии  развития  финансовой  системы  предполагается, что чистый приток иностранного капитала в  негосударственный  сектор не  превысит 1.5–2.0% ВВП  в  среднем  за  год. Из  этого объема банковский  сектор может  обеспечивать порядка 1% ВВП чистого притока капитала в год.

     И эти показатели можно считать  скорее  оптимистичными – за 2000–2008 годы  чистый  приток  иностранного  капитала в банковский сектор составлял около 0,8% ВВП в год.  Однако  и  такого  объема  внешних  займов  критически  мало  для  восполнения дефицита  внутренних  ресурсов.

Разница между увеличением кредитов и  приростом депозитов  достигает 2,5% ВВП в период 2010–2015г. ежегодно и 2,0% в 2016–2022  годах. [21]

     Таким образом, преимущества сбалансированного сценария очевидны. При устойчивом снижении дефицита ресурсов достигается вполне  приличный рост банковского кредитования. Однако, в отличие  от  инерционного,  реализация  сценария  сбалансированного  развития  требует  заметных усилий со  стороны  денежных  властей,  связанных  как  решением  структурных  проблем,  так и с регулирование  развития  финансовой  сферы.  Последнее должно быть направлено на  предотвращение «перегрева»  кредитного  и  прочих  рынков,  колебаний  притоков  капитала  и  прочее.  Необходимы изменения структуры денежной ассы и укрупнение банковской системы. 

     Важнейшим  условием  сбываемости  сценария  сбалансированного  развития финансовой системы, таким образом,  оказывается  ее модернизация, то есть перезагрузка  регулятивной среды на основе структурных  реформ.

     Заключение

     В ходе написания курсовой работы выяснилось, что финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.