Денежные реформы

                                  ВВЕДЕНИЕ

      В условиях рыночных отношений   без укрепления денежной системы  добиться устойчивого экономического  роста экономики невозможно. Стабилизация  денежного обращения и снижение  инфляционных процессов достигается за счет проведения центральными банками денежно-кредитной и антиинфляционной политики. Изменение элементов денежной системы связано с денежными реформами.

      Денежные реформы - это упорядочение  денежной системы    изменения  стоимости или замены обращающейся денежной единицы, проводимое государством для восстановления равновесия между денежной и товарной массой. Денежные реформы позволяют быстро стабилизировать денежное обращение стран после войн, революций и других катаклизм. 

      Необходимость  проведения денежной реформы в каждой стране обуславливается различными причинами, в частности следующими:

1. экономическими, связанными с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, использованием параллельной валюты (чаще иностранной), завышенным курсом  национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Экономические причины обычно порождаются экономическими кризисами, направлением политики государства и центрального банка;
2. политическими, связанными с изменением политического устройства или созданием нового государства;
3. созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных денежных единиц.

     Для  успешного проведения денежной  реформы необходимы определенные  политические и экономические  предпосылки, позволяющие кардинально улучшить экономические процессы в стране, функционирование финансовой и банковской систем.

     Общими предпосылками успешного  проведения денежной реформы  для всех стран являются:

• политическая стабилизация в стране; рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центральным банком;
• создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров и услуг, которые противостоят деньгам;
• увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита;
• восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме;
• наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированность товарной и денежной массы.

Глава I Виды денежных реформ и методы стабилизации денежной системы 

1.1 Виды денежных  реформ, методы стабилизации  денежной системы 
 

     В  истории денежного обращения  известны следующие виды денежных  реформ:

1. переход от одного денежного товара к другому (от медных денег – к серебряным, от серебряных – к золотым, либо от биметаллизма – к монометаллизму, далее – к золотослитковому, золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной системы к другому (от металлического обращения – к обращению кредитных и бумажных денег).
2. замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразмерных обесценившихся денежных знаков на разменные, либо восстановление бумажных денег на золото или серебро.
3. частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение подрядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).
4. формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.

    Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег (деньги как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости – кредитные и бумажные деньги), общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием  из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными или металлическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования.

    Наиболее  типичными методами стабилизации  денежной системы являются следующие:

     Нуллификация- объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве.

     Нуллификация  обычно проводится в период  стабилизации экономики после  гиперинфляции для восстановления  доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств. В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется.

     Деноминация (изменение масштаба цен) – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).

     Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения. Вместе с тем она может быть важным этапом в укреплении денежной системы, если проводится на завершающем этапе стабилизации экономики, финансов и подавления гиперинфляции, поскольку является важным моментом повышения доверия к национальной валюте.

     Девальвация- при золотом стандарте – уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

     Девальвация  при монометаллизме служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения страны, когда государство снижало официальное золотое (серебряное) содержание денежных знаков и возобновляло их размен на металл. Девальвация проводилась после того, как окончательно прекращался процесс обесценения денег и определялся их новый курс.

     После  прекращения размена кредитных  денег на золото девальвация  стала использоваться с целью  укрепления конкурентных позиций  стран на внешних рынках, улучшения  состояния платежного баланса,  привлечения иностранных инвестиций.

     Девальвация  не устраняет проблемы денежного  обращения и в современных  условиях не восстанавливает  устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению  покупательной способности денег  в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

     Ревальвация- повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте.

     Ревальвация  сдерживает инфляционные процессы  в стране, так как более дешевыми  становятся импортные товары, но она не выгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

     При  монометаллизме радикальные денежные  реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл, либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики.

Глава II Дореволюционные денежные реформы в

                 России 

2.1. Денежная реформа 1839-1843( реформа Канкрина)

     В  результате денежной реформы 1839-1843 годов, названной по имени министра финансов графа Е.Ф.Канкрина, в России установился серебряный монометаллизм.

     Необходимость   реформы была обусловлена длительным  периодом нестабильности курса  ассигнаций и их соотношением  с серебряными деньгами из-за дефицита государственного бюджета в связи с большими военными расходами. К началу 40-х годов XIX века ситуация в финансовой сфере стабилизировалась, что создало возможность упорядочения денежной системы страны.

     Реформа  была осуществлена путем девальвации ассигнационного рубля, когда государство зафиксировало фактический уровень обесценения ассигнаций. Ассигнации принимались в платежи по постоянному курсу 3 рубля 50 копеек за 1 серебряный рубль.

    Одновременно  при Государственном коммерческом банке была образована специальная депозитная касса, принимавшая во вклады серебро, а взамен выдававшая депозитные билеты, свободно размениваемые на серебро. В 1841 году были выпущены новые денежные знаки- кредитные билеты казенных казен и Государственного заемного банка, разменные на серебряную монету. В результате в России параллельно общались три вида денежных бумажных знаков: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. При завершении реформы в 1843 году эти денежные знаки обменивались на кредитные билеты, выпускаемые созданной при Министерстве финансов Экспедицией государственных кредитных билетов. Ассигнации обменивались по курсу 3 рубля 50 копеек за 1 рубль новых кредитных билетов; депозитные и кредитные билеты 1841 года, разменные на серебро, обменивались по номиналу. Таким образом, произошел переход от ассигнаций к кредитным деньгам, разменным на серебро.

     Помимо  установления единообразия в  денежной системе страны реформа  изменила эмитента российских  бумажных денег. Им был не  эмиссионный банк, а непосредственно государство в лице экспедиции кредитных билетов (1860 года – Экспедиция заготовления государственных бумаг).

     Поскольку  реформа проводилась в условиях  дефицитности государственного  бюджета и внешнеторгового баланса,  она не могла упорядочить на длительный срок денежное обращение в России.

     Финансирование  Крымской войны 1853-1856 годов за  счет эмиссии кредитных билетов,  превратившихся фактически в  бумажные деньги, вновь вызвало  острую инфляцию, которая привела  к расстройству денежн6ой системы. Были введены ограничения на размен банкнот на золото и серебро. 
 

2.2. Денежная реформа  1895- 1897 годов 

     К  концу 80-х годов XIX века быстро развивающаяся промышленность требовала стабильности в денежной сфере. С назначением в 1892 году министром финансов С.Ю.Витте государство начало готовиться к проведению денежной реформы. В условиях стабильности внутренней и внешней ситуации, поступательного экономического развития в стране были созданы предпосылки для упорядочения государственных финансов, сокращения бюджетного дефицита. С 1893 года запрещались сделки с золотой валютой и усилен контроль за биржами и перемещением рублевой денежной массы. Россия активно использовала иностранные займы для формирования золотого запаса, увеличила экспорт хлеба.

     Денежная  реформа 1895-1897 годов позволила  России перейти от серебряного  монометаллизма к золотому. Золото  как наиболее стабильный в  цене металл использовалось и  в европейских странах.

     В  1895 году Государственному банку  были разрешены сделки в российских золотых монетах ( покупка, продажа золота, выпуск «металлических депозитных квитанций» за срочное хранение в банках золотой монеты, золота, иностранной валюты, разменной на золото).

     С  1 января 1896 года был установлен  курс для приема золотой монеты во все казенные платежи по 7 рублей 50 копеек за полуимпериал и 15 рублей за империал. С 1897года начались чеканка и выпуск в обращение золотых монет в 5 и 10 рублей, но золотое содержание было понижено на 33,3%. Старые империалы постепенно изъяли из обращения.

     С  августа 1897 года вся эмиссия  была сосредоточена в Государственном  банке, который получил право  выпуска кредитных билетов. Золотое  содержание  нового рубля установили  в 17,424 доли или 0,77414832 г чистого  золота. Бумажные деньги без ограничения сумы свободно обменивались на золотую монету. Серебряная монета была превращена во вспомогательную.