Анализ экономики Японии

1.4 Банковский сектор

Во главе банковской системы Японии стоит центральный банк (Банк Японии), который является центральным банковским учреждением страны и управляет всеми банками Японии: государственными, коммерческими, включающими в себя: городские банки, региональные банки, траст-банки, банки долгосрочного кредитования и иностранные банки. Также в подчинении Банка Японии находятся и частные банковские компании, а это около десяти крупнейших частных банков Японии, действующих по всей стране; более шестидесяти частных местных банков, действующих в пределах одной префектуры, и три крупнейших частных банка долгосрочного кредитования.

Банк Японии, как центральный банк, осуществляет следующие функции:

1.      Выпуск банкнот;

2.      Реализацию денежно-кредитной политики (изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента);

3.      Проведение операций с государственными ценными бумагами;

4.      Мониторинг и проверку финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений;

5.      Осуществление взаиморасчетов коммерческих банков;

6.      Выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований;

7.      Осуществление международной деятельности;

Центральный банк Японии наряду с Министерством финансов имеет право в любое время проводить ревизию фондов любых частных банков, на их основе Министерство финансов может подвергать наказаниям частные банки за допущенные ими нарушения законодательства, вплоть до лишения их государственной лицензии на право ведения банковских операций.

Важное место в банковской системе Японии занимают государственные банки: три банка развития и Почтовый банк Японии (Japan Post Bank Co), который был образован в октябре 2007г. после объединения почтово-сберегательных касс, аккумулировавших мелкие сбережения населения. Объемы предоставленных через эту сеть ссуд невелики (0,6 трлн. иен), в целом она состоит более чем из 23 тыс. филиалов. Приватизацию почтово-сберегательной системы Японии планируется завершить к 2017г.

Однако доминирующую роль на японском финансовом рынке играют коммерческие банки. Их доля в общем объеме привлеченных средств составляет 64,9%, а в объеме выданных кредитов - 62,5%.

Коммерческие банки можно разделить на городские, региональные, региональные банки второго уровня (члены второй Ассоциации региональных банков), траст-банки, новые типы банков (другие банки) и филиалы иностранных банков.

Основу банковского сектора Японии составляют городские банки. Это крупные коммерческие банки, имеющие головной офис в Токио или других основных городах Японии, а также большую сеть отделений в Токио, других крупных городах и в их пригородах. Они имеют большую сеть филиалов за рубежом, особенно в США, Европе и Юго-Восточной Азии. На начало 2009г. городские банки были представлены шестью крупными транснациональными финансовыми группами и холдингами. Крупнейшими финансовыми группами являются Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group;

В связи с развитием новых каналов распределения финансовых услуг (интернет, мобильная связь) появились банки нового типа (другие банки), возникшие уже в 21 веке. Такие банки, как Japan Net Bank, Seven Bank, SBI Sumishin Net Bank, Jibun Bank специализируются на расчетах или проводят операции по сети Интернет (интернет-банки). Другие (Incubator Bank of Japan, ShinGinko Tokyo) осуществляют кредитование предприятий малого и среднего бизнеса, а также вновь создаваемых мелких предприятий, нуждающихся в оборотных средствах.

Другая категория банков, также являющихся важной составляющей частью банковской системы Японии - частные депозитные институты кооперативного типа. Самые многочисленные - кредитные ассоциации или заемные банки (shinkin banks). Клиентами кредитных кооперативов являются предприятия мелкого и среднего бизнеса. В Японии действуют 440 кредитных ассоциаций, 395 кредитных кооперативов, 47 трудовых кредитных кооперативов, общее число их филиалов – 11779. Суммарный капитал - 111,6 трлн. иен (11,2% от всего банковского капитала), объем предоставленных ссуд - 81,8 трлн. иен (11,0% от общего объема кредитования). Также к этой категории банков относятся трудовые банки, членами которых являются трудовые союзы, потребительские кооперативы и рабочие; сельскохозяйственные и рыболовецкие кооперативы. В числе таких банков: Центральный кооперативный банк для сельского и лесного хозяйств, 47 сельскохозяйственных кредитных федераций с 265 филиалами, 3473 сельскохозяйственных кооператива с более чем 16 тыс. филиалов, 35 объединений кредитных рыболовецких кооперативов с 113 филиалами, 1665 рыболовецких кооперативов с более чем 3 тыс. филиалов.

Мобилизация сбережений населения осуществляется банковскими институтами, почтово-сберегательной системой и кредитной кооперацией. Главную роль в сберегательном деле играют банки (около 52% общей суммы личных сбережений), за ними следуют учреждения почтово-сберегательных касс (30%) и кредитная кооперация (18%). В банках 58% остатка средств на срочных депозитах приходится на личные сбережения.

Япония обладает одной из самых развитых в мире систем «электронных банков».  Система кредитных карточек зародилась здесь еще в 1960г. Сейчас в стране насчитывается более 100 тыс. электронных банковских аппаратов, а в обороте находится более 110 млн. электронных банковских карточек.

На протяжении последних 10 лет банковская система Японии неоднократно модернизировалась:

Так на период 2001-2003гг. правительством Японии была разработана программа финансового оздоровления, которая предполагала проведение фундаментальных изменений, как в структуре, так и в деятельности банковского сектора. В марте 2001г. Банк Японии объявил о введении политики количественного смягчения (quantitative easing policy). В период 2001-2006 гг. основные усилия центрального банка были направлены на борьбу с дефляционными процессами в экономике, а говоря проще, политика количественного смягчения заключалась в печатании денег с дальнейшей покупкой на них гособлигаций и других финансовых активов с целью преодоления дефляции и подъема цен.

Была проведена реорганизация структуры банковского сектора. Процесс объединения проводился не только в рамках каждого отдельного типа банков, но и разных типов и финансово-промышленных групп банков, а также банков, осуществлявших ранее свою деятельность в разных областях кредитования (городские банки и банки долгосрочного кредитования, региональные банки). В результате в 2001-2003гг. появились крупные банковские финансовые группы и холдинги, которые вошли в первую десятку банков мира.

Усиление контроля за банками и совершенствование регулирования их деятельности со стороны надзорных органов, предпринятые правительством и Банком Японии  стабилизировало положение в банковском секторе. Однако при этом были нарушены исторически сложившиеся традиционные связи между банками и их корпоративными клиентами, снизились традиционные функции финансового посредничества банков. Произошли качественные изменения в видах деятельности банков. За счет снижения спроса сократились объемы кредитования реального сектора экономики и расширились объемы операций с государственными ценными бумагами, акциями, облигациями, менее эффективные, но с меньшим уровнем риска. Стали активно развиваться виды деятельности, приносящие комиссионный доход (синдицированное кредитование, секьюритизация активов, консультационные услуги). Как результат, произошел перелив средств из сферы материального производства в финансовую сферу.

В 2004-2007гг. рост мировых цен на энергоносители, устойчивые темпы роста мировой экономики способствовали динамичному росту экспорта Японии. Незначительно повысились темпы роста ВВП и инфляции, укрепление банковского сектора происходило на фоне общего застоя экономики. И в марте 2006г. Банк Японии объявил об изменении монетарной политики, которая была направлена на повышение экономической активности при стабильности цен в средне- и долгосрочной перспективах. Проведение политики количественного смягчения было завершено. В результате мониторинга текущей экономической ситуации уже в июле 2006г. целевой ориентир краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке был повышен до 0,25%, а в феврале 2007г. - до 0,5%. Уровень базовой процентной ставки был повышен до 0,4 и 0,75% соответственно.

К началу кризиса 2008г. Япония имела систему регулирования и надзора за деятельностью финансовых учреждений, сформированную систему страхования вкладов населения, а также богатый опыт по выходу банков из финансового кризиса. Однако все эти меры были разработаны и направлены на управление рисками, вызванными внутренними факторами, а в 2008г. Япония столкнулась с проблемой управления внешним системным риском, с необходимостью регулирования деятельности и осуществления контроля за операциями транснациональных банков, риски которых для национального банковского сектора непредсказуемы.

На мировом рынке снизился спрос на экспортную продукцию (особенно автомобильной и электронной промышленности) на фоне общего замедления мирового экономического роста, как следствие начали замедляться темпы роста ВВП Японии, увеличиваться количество компаний, объявляющих о банкротстве, расти безработица. В условиях относительной стабильности в финансовом секторе темп роста реального сектора экономики Японии снижался. В конце ноября 2008г. правительство Японии официально зафиксировало рецессию в экономике. Деятельность крупных городских банков, имеющих разветвленную сеть филиалов за рубежом и активно осуществляющих операции на мировом валютном рынке и рынке ссудных капиталов, стала подвергаться высокому кредитному и валютному рискам.

Текущий кризис был вызван не внутренними, а внешними факторами, связанными с развитием процесса финансовой глобализации, а также с крахом рынка недвижимости в США, что усложнило поиск путей по выходу из него.

С октября 2008г. нестабильность финансово-банковской системы приняла глобальный характер и Банк Японии перешел от обеспечения ликвидности на межбанковском рынке путем предоставления субординированных займов банкам к системному использованию всего набора инструментов денежно-кредитной политики, в том числе к рекапитализации банков, реструктуризации долгов и финансовой поддержке корпоративного сектора.

Банк Японии активизировал проведение операций на открытом рынке (дополнительное кредитование банков, кредитование под допустимый залог, операции РЕПО с краткосрочными обязательствами и облигациями корпораций, с государственными облигациями, с казначейскими и финансовыми векселями)  с целью поддержания ликвидности банковского сектора. В конце 2008г. общий объем проводимых Банком Японии операций на открытом рынке превысил 50 трлн иен, что выше исторического среднего уровня.

С начала 2009г. был расширен перечень видов обеспечения (залога) для получения банками кредитов у Банка Японии, куда были включены облигации корпораций, долговые инструменты инвестирующих в недвижимость корпораций, гарантированные правительством краткосрочные обязательства корпораций и другие. В мае 2009г. этот перечень был дополнен государственными облигациями США, Великобритании, Германии и Франции.

Учитывая глобальный характер современного кризиса, Банк Японии стремится координировать свои усилия с международными организациями и надзорными органами других стран. Среди форм взаимодействия такие, как:

                  заключение двусторонних валютных своп-соглашений с центральными банками развитых стран;

                  взаимодействие с центральными банками стран АСЕАН и странами - членами Азиатского банка развития.

Японская банковская система претерпела огромные изменения. В настоящее время она стремится к формированию конкурентоспособного на международном рынке банковского сектора, способного противостоять внешним рискам, а также банков, объединяющих интересы корпоративного бизнеса и собственников банков на внутреннем рынке с целью развития внутреннего спроса.

              Смена экономической (в том числе монетарной) политики Японии осуществлялась плавно и осторожно. Расширялись права банков и их сфера деятельности. В свою очередь банками осуществлялся поиск эффективных путей взаимодействия с корпоративными клиентами. Все это привело к трансформации от узкой специализации банков к универсализации банковской деятельности. При сохранении азиатского типа банковской культуры была реформирована система взаимоотношений между банками и промышленными группами с одной стороны, и банками и надзорными органами  с другой. Банковский сектор до кризиса сознательно ограждался денежными властями от возможных потрясений, что значительно усиливало риск его неустойчивости. Во время кризиса 2008г. Япония столкнулась с новыми задачами: ликвидация диспропорции между предложением и внутренним спросом в экономике, управление внешним системным риском и обеспечение устойчивости финансового сектора [27].

2. Внешнеэкономические отношения

2.1 Внешнеэкономические отношения Японии с развитыми

странами

Основу внешней торговли Японии составляет продукция обраба­тывающей промышленности. Регулирование внешнеэкономи­ческой деятельности осуществляется Министерством внешней торговли и промышленности, главными функциями которого яв­ляются поддержание объемов закупок сырьевых и топливных ре­сурсов; содействие структурной перестройке промышленных от­раслей и их рациональному размещению; помощь малому и сред­нему предпринимательству; защита прав интеллектуальной собственности.