Анализ имущественного состояния предприятия

- краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;

- долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;

- кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;

- задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

- долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

- задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;

- задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Проведем анализ источников средств имущества предприятия на основе данных таблицы 2.

Таблица 2 – Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Пассив	Начало предыдущего		Конец предыд. начало отчет	Конец отчетного периода		Откл-нение	Тр, %
	Тыс. руб	В % к валюте	Тыс. руб.	Тыс. руб.	В % к валюте
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	43	0,19	43	643	1,80	600	В 15 раз
Добавочный капитал	3884	17,19	7506	10005	28,03	6121	257,60
Нераспределенная прибыль	2228	9,86	5314	9372	26,26	7144	В 4 раза
Итого по разделу 3	6155	27,24	12863	19420	54,41	13265	В 3 раза
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства:
Займы и кредиты	1319	5,80	-	-	-	-1319	-
Кредиторская задолженность:	15123	66,92	16939	16271	45,59	1148	107,60
Поставщики и подрядчики	2937	12,99	3123	4185	11,72	1248	142,50
Задолженность перед персоналом	747	3,30	1107	1847	5,17	1100	В 2,5 раза
Задолж. перед гос. внебюд. фондами	5460	24,16	4738	4091	11,46	-1369	74,90
Задолженность по налогам и сборам	4063	17,98	5813	5329	14,90	1266	131,16
Прочие кредиторы	1916	8,48	2158	819	2,29	-1097	42,70
Итого по разделу 5	16442	72,76	16939	16271	45,59	-171	98,96
Баланс	22597	100,00	29802	35691	100,00	13094	157,94

 

За анализируемый период источники средств увеличились на 13094 тыс. руб. или на 57,94%. Это увеличение произошло за счет увеличения собственного капитала на 13265 тыс. руб. или в 3 раза, а заемный капитал уменьшился на 171 тыс. руб., что составляет 1,04 % от общей суммы задолженности. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составляет 54,41%, удельный вес заемного – 45,59%. В нашем случае все заемные средства созданы за счет краткосрочных обязательств, это означает, что финансовое положение данного предприятия неустойчиво, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Проанализируем структуру  собственного капитала: уставный капитал  за отчетный период увеличился на 600 тыс. руб. или в 15 раз, нераспределенная прибыль 7144 тыс. руб. или в 3 раза и добавочный капитал увеличился на 6121 тыс. руб. или в 2,5 %.

Заемный капитал уменьшился из-за полного погашения займов и кредитов, и из-за уменьшения на 27,17% кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков её погашения.

 

 

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

 

Основой рыночного механизма  являются экономические показатели, необходимые для планирования и  объективной оценки производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, образования  и использования специальных  фондов, соизмерения затрат и результатов  на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в  работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль – это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятий – это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль это денежное выражение  основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой  формы собственности.

Анализ прибыли предприятия  ОАО «Завод Волна» представлен в таблице 3.

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Анализ динамики прибыли

	Начало предыдущ. периода	Конец предыд.-начало отчет.	Конец отчетного периода	Откло-нение	Тр
Выручка от продаж	44565	68075	101502	56937	227,7
Себестоимость продукции, работ, услуг	40760	59677	86870	46110	213,1
Прибыль (убыток) от продаж	3805	8398	14632	10827	в 3,8 раза
Прочие доходы и расходы: Внереализационные доходы	53	-	405	352	в 7,5 раз
Внереализационные расходы	325	-	848	523	260,9
Прибыль до налогообложения	3533	8398	14189	10656	В 4 раза
Текущий налог на прибыль	901	2015	3405	2504	В 4 раза
Чистая прибыль	2632	5314	9372	6740	В 3,5 раза

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности.

За анализируемый период прибыль от продаж увеличилась на 10827 тыс. руб. или в 3,8 раза. На данное увеличение могли повлиять четыре фактора: объем реализации продукции, структура продукции, себестоимость и уровень среднереализационных цен.

Прибыль до налогообложения включает в себя помимо прибыли от продаж, также прибыль от продажи имущества и прибыль от внереализационной деятельности. Как видно из данных прибыль увеличилась в 4 раза, на начало анализируемого периода она составляла 3533 тыс. руб., а на конец периода- 14189 тыс. руб., т. е. увеличение составило 10656 тыс. руб.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного  веса прибыли от продаж в прибыли  до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.

Поэтому желательно следующее  соотношение темпа роста прибыли  от продаж (ТР_ПР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТР_ПДН):

 

ТР_ПР >= ТР_ПДН     (1)   

В нашем случае данное соотношение темпов роста не удовлетворительное (3,8<4), поэтому можно сказать, что качество прибыли до налогообложения ухудшается.

Следующий показатель, который  нужно проанализировать –  чистая прибыль. Это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и т. д. Из данных таблицы 3 видно, что чистая прибыль за анализируемый период увеличилась в 3,5 раза или на 6740 тыс. руб.  Данное увеличение можно охарактеризовать положительно.

Получение прибыли позволяет  говорить об эффективности организации  и осуществлении деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет  в достаточной мере оценить, насколько  эффективно осуществляется деятельность предприятия. Эффективность хозяйственной  деятельности выражается экономической  категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как  доходность, прибыльность.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж и рассчитывается по формуле:

 

(2)

= 0,05 руб.

 

Данные расчеты показывают, что предприятие в предыдущем периоде получало 5 копеек прибыли с 1 руб. продаж, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 11 копеек. Данное увеличение можно оценить положительно. Предприятие помимо основной осуществляет и прочую деятельность, но так как доход от неё не значительный, особого влияния на рентабельность она не оказывает, поэтому соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж не приводит к завышению истинного значения рентабельности.

Следующий показатель, который  необходимо проанализировать – себестоимость продукции. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Как видно из таблицы 3, себестоимость  продукции на предприятии растет: на начало предыдущего периода она  составляла 40760 тыс. руб., а на конец  отчетного периода – 86870 тыс. руб., т. е. увеличилась больше, чем в 2 раза, что послужило уменьшению прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ)

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, которая означает наличие необходимого запаса денежных средств для своевременной оплаты счетов и погашения внезапно возникшей потребности в денежных средствах.

Анализ платежеспособности необ Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

Таблица …- Анализ показателей  ликвидности

Периоды	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент абсолютной ликвидности	Коэффициент критической  ликвидности	Коэффициент платежеспособности
Предшествующий	0,85	0	0,53
Конец предыд-го - начало отчетного	1,2	0,00012	0,78
Отчетный	1,46	0	0,52
Отклонения	0,61	-	-0,01

 

Первой мерой ликвидности  является коэффициент текущей ликвидности, который определяет квоту оборотных  средств и способность предприятия  оплатить в срок краткосрочные обязательства. Этот коэффициент показывает, сколько  денежных единиц текущих активов  приходится на каждую денежную единицу  текущих обязательств.

Из таблицы видно, что  на начало предыдущего периода данный показатель составлял 0,85, а к концу  отчетного периода он увеличился на 0,61 (1,46). Таким образом, на начало предыдущего периода данное соотношение было меньше единицы, это означает превышение обязательств над текущими активами, что свидетельствует о высоком финансовом риске, в котором находилось предприятие, о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения. Это говорит о том, что активы предприятия использовались недостаточно рационально, и что деятельность предприятия во многом зависела от кредиторов.  В дальнейшем предприятие подняло данный коэффициент до 1,46, что можно оценить положительно, но нормальным считается величина коэффициента равная двум, поэтому если потребуется быстрое погашение долгов, предприятие не сможет рассчитаться. Можно сделать вывод, что предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.