Анализ финансовой деятельности предприятия

Раздел 3. Анализ финансовой деятельности предприятия ППО «Симферопольская дистанция энергоснабжения».

3.1. Анализ доходов и расходов предприятия

На основе  данных «Отчета о финансовых результатах» за 2008-2010 гг. рассмотрим динамику и структуру доходов и расходов Дистанции электроснабжения. Результаты анализа доходов и расходов приведены в таблице 3.1

Таблица 3.1

Динамика состава и структуры доходов, расходов Дистанции, тыс.грн.

Анализ  проводится методом сравнения факти­ческих данных за отчетный период с фактическими данными за предыдущий период.

Как показывают данные таблицы 3.1 доход  пред­приятия в 2009 году по сравнению с 2008 увеличился на 2585 тыс. грн. или на 13,1 % и составил 22261 тыс. грн., а за 2010 год по сравнению с 2009 – на 1312 тыс. грн. Или на 5,9 % и составил 23573 тыс. грн. Этот прирост полностью обусловлен ростом доходов  от обычной деятельности.

Расходы предприятия возросли на 1,4% или 302 тыс.грн. в 2009 году (12,1% и 2650 тыс. грн. за 2010). Увеличение суммы расходов произошло за счет роста себестоимости на 2775 тыс.грн. или 15,7% в 2009 году (1375 тыс. грн. или 6,6 % в 2010), но прочие расходы в 2009 уменьшились на 2258 тыс грн или на 10,5 %, хотя в 2010 этот показатель снова вырос на 1245 тыс. грн. или на 2394,2 %.

Изменения показателей удельного веса в сумме по всем показателям расходов и отчислений не произошло.

Таким образом, причинами изменения размера финансового результата в положительную сторону в 2009 году (295 тыс. грн.) и в 2010 году (1043 тыс. грн.) являются увеличение прочих доходов на 158 тыс грн в 2009 году (уменьшение на 1 тыс. грн в 2010 по сравнению с 2009 годом), увеличение выручки от реализации продукции и незначительное по отношению к ней увеличение себестоимости реализованной продукции.

Таким образом, Симферопольская дистанция электроснабжения за исследуемый период имеет тенденцию к росту прибыли от операционной деятельности. К этому росту привело увеличение доходов от реализации продукции,  относительное снижение себестоимости и административных расходов. Отрицательно на чистую прибыль влияло увеличение суммы прочих расходов. Причиной увеличения прочих расходов стала произведенная в 2008 году уценка основных фондов. Что в конечном итоге, привело к убыточности предприятия в 2008 году (-10,2%),  в 2007 году рентабельность составляла 1,3 %, что  было на крайне низком уровне.

Таким образом, можно сказать, что большинство финансово-экономических показателей Дистанции не укладываются в предельно допустимые нормы. Общая низкая рентабельность Дистанции объясняется тем, что доходы планируются согласно эксплуатационных расходов.

3.2. Анализ финансового состояния предприятия.

Анализ основных показателей оценки финансового состояния Симферопольской дистанции электроснабжения за 2007-2008 гг. представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Анализ финансового состояния Симферопольской дистанции электроснабжения за 2008 – 2010 гг.

Коэффициент износа основных средств характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости. Он составил в 2009 году 0,8332, что выше на 29%, чем в предыдущем году (0,8195 и ниже на 1,6 %) . Дополнением этого показателя до единицы является коэффициент годности основных средств. Коэффициент обновления основных средств определяет часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которые составляют новые основные средства, и составило в 2008 году 0,0017, в 2009 – 0,0025 или 47% по сравнению с 2008 годом, в 2010 – 0,0023 или на 8 % меньше по сравнению с 2009 годом. Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которым предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла. Коэффициент выбытия в 2008 и 2010 годах составил 0,001, а в 2009 – 0,002.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.  В 2008 году - 0,0003, в 2009 и 2010 годах коэффициент составил 0,0002. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает количество оборотных активов. В 2008 и 2009 годах он составил 0,01 – это означает, что на каждую гривну текущей задолженности предприятие имеет лишь 1 копейку ликвидных активов, а в 2010 году 0,9 копейки. Коэффициент общей ликвидности показывает в какой степени имеющиеся оборотные активы достаточны для удовлетворения текущих обязательств. Этот коэффициент должен быть в пределах от 1 до 2. В 2008 году на рассматриваемом предприятии он составил 0,3128, в 2009 - 0,3569, в 2010 - 0,2963. Данный коэффициент не достиг нормативного значения, следовательно, на предприятии недостаточно оборотных средств для погашения обязательств. 

Коэффициент финансовой автономии характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. В 2008 году он составил 0,911, в 2009 – 0,935, в 2010 – 0,958, это говорит о том, что предприятие имеет тенденцию повышения своей финансовой устойчивости независимо от внешних кредитов. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю привлеченных средств, в общей сумме средств финансирования и составил 1,097 в 2008 году, 1,070 в 2009 году и 1,044 в 2010 году. Произведение этих коэффициентов равно единице.  Рост этого показателя означает увеличение доли заемных средств  в финансировании предприятия, а в нашем случае мы наблюдаем уменьшение.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  показывает скорость оборота оборотных средств для обеспечения текущего объема продаж. В 2008 году он составил 4,98, в 2009 составил 6,43 – вырос на 29 %, в 2010 – 5,07 и снизился на 21% . Период одного оборота оборотных средств.   Разделив продолжительность отчетного периода на коэффициент оборачиваемости оборотных средств, получим количество дней, необходимое на один оборот. В 2008 году на один оборот необходимо 73 дня, тогда как в 2009 и 2010 годах – 56 и 71 день соответственно.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов для обеспечения текущего объема продаж. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются запасы. В 2008 году коэффициент оборачиваемости составил 4,86, в 2009 году – 7,66, в 2010 – 5,54. Увеличение коэффициента в 2009 году свидетельствует об увеличении скорости оборачиваемости запасов, т.е. об повышении эффективности их использования (обратная ситуация наблюдается в 2010 году). Период оборачиваемости одного оборота запасов в днях. В отчетном году пополнение запасов необходимо осуществлять через 74 дня в 2008 году, а в 2009 и 2010 годах – через каждые 56 и 71 дней соответственно.

Рентабельность продаж в 2008 году составила 0,0011, а в 2009 и 2010 годах – 0,0014 и 0,0023 соответственно. Данное увеличение свидетельствует об увеличении прибыльности операций реализации продукции, выполнении работ и оказания услуг. При этом коэффициент общей рентабельности в 2008 году составил 0,04, в 2009 снизился до 0,012, а в 2010 году – до 0,01. Этот факт свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовое состояние Симферопольской дистанции электроснабжения за последние 3 года не претерпело значительных изменений. Изменение одних показателей компенсировалось изменением других. Данные явления имели цикличный характер.

3.3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Как показывают данные таблиц 3.1. и 3.2. финансовое состояние предприятия постепенно улучшается. Увеличение объёмов произведённой продукции, а так же прибыли, рентабельности и фонда оплаты труда свидетельствует о прогрессивной деятельности предприятия. Однако всегда следует учитывать показатели, которые отрицательно влияют на деятельность предприятия, и которые необходимо не только анализировать, но также и устранять.

Дистанция сумела добиться повышения выручки от реализации продукции, но вместе с этим увеличилась себестоимость данной продукции. Данное явление оказывает негативное влияние, так как увеличение прибыли от такого эффекта незначительно, при этом снижается рентабельность продаж. Дистанции необходимо увеличивать выручку от производства продукции и предоставления услуг не увеличивая при этом расходы на их изготовление и предоставление. Для этого необходимо увеличивать рентабельность продукции путём увеличения её качественных характеристик. Этого можно достичь через проведение маркетинговой политики, увеличение спроса на данную продукцию и услуги, а так же через проведение грамотной кадровой политики и выход на новые рынки.

Так же Дистанция имеет большие проблемы с кредиторской задолженностью. Это обоснованно тем, что Дистанция получила среднесрочный кредит от Укрзалізниці на проведение дополнительных путей, постройку новых платформ на вокзале, а так же возведение нового вокзала для электровозов. Данная задолженность будет погашена до 2011 года. Постройка вокзала, платформ и проведение путей позволит Дистанции увеличить объём получаемых доходов от обслуживания данных объектов, но при этом себестоимость данных работ не изменится, а соответственно параллельно с доходами будут расти затраты. Такой экстенсивный метод повышения прибыли является менее эффективным, но достаточно прибыльным для продолжения осуществления деятельности Дистанции.

Таким образом, Симферопольская дистанция электроснабжения увеличивает свою прибыль за счёт увеличения объёмов предоставляемых услуг и производимой продукции. Главным способом изменения данного положения Дистанции является снижение себестоимости данных услуг. Этого можно достичь с помощью переоснащения основных фондов предприятия, однако это может привести к увеличению долгового бремя. Дистанция сможет заняться рассмотрением данного вопроса после 2011 года, когда она покроет свою задолженность перед Укрзалізницею.

Вывод

По данным проведённого мною анализа финансового состояния Симферопольской дистанции электроснабжения, а так же динамики, состава и структуры доходов и расходов можно сказать, что финансовое состояние Дистанции достаточно стабильное. Её основная деятельность приносит достаточный доход для покрытия как расходов на её предоставление, так и выплату задолженности по кредитам. Предприятие значительно сократило величину дебиторской задолженности, что положительно повлияло на прибыль. Дистанция прекратила предоставление коммерческих кредитов, вследствие чего оборачиваемость дебиторской задолженности в среднем равняется приблизительно 6 часов.

Прибыль Дистанции постоянно увеличивается, что является достаточно положительным явлением, однако данную прибыль следует вкладывать в обновление основных фондов предприятия, так как это положительно повлияет на степень изношенности основных средств, а так же при покупке нового, более производительного оборудования, можно снизить издержки на предоставленные услуги и произведённую продукцию.

Заключение

В данной работе мною был проведён анализ финансового состояния Симферопольской дистанции электроснабжения.

В ходе данной работы были рассмотрены экономическая сущность анализа финансовой деятельности предприятия железнодорожного транспорта, так же информационная база для составления отчётности, необходимой для проведения анализа финансового состояния предприятия, методика анализа финансовой деятельности предприятия, благодаря которой предприятие может выбрать именно тот метод, который наиболее подходит данному предприятию.

Мною была освещена как организационная, так и экономическая характеристики Дистанции. Были выявлены как слабые, так и сильные стороны финансового состояния предприятия.

Так же в данной работе был проведён анализ доходов и расходов предприятия, в ходе которого была выявлена положительная динамика роста прибыли от основной и иной деятельности предприятия. Был проведён анализ финансового состояния Дистанции, данные которого характеризуют предприятие как достаточно стабильный субъект предпринимательской деятельности. Так же мною были предложены ряд методов, которые повысили бы уровень прибыльности Симферопольской дистанции электроснабжения.