Анализ финансового состояния организации

 

Содержание 

Анализ финансового  состояния организации………………………………………………….3

1. Анализ динамики  и структуры актива и пассива  баланса………………………………….3

2. Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами………….7

   2.1 Обеспеченность  предприятия собственными источниками оборотных средств……9

3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия…………………………………………..10

4. Анализ эффективности  использования оборотных средств………………………………15

5. Анализ платежеспособности  предприятия…………………………………………………16

Список литературы……………………………………………………………………………..19

Приложение 1…………………………………………………………………………………...20

Приложение 2…………………………………………………………………………………...23

Приложение 3…………………………………………………………………………………...24

Приложение 4…………………………………………………………………………………...26

Приложение 5…………………………………………………………………………………...27

Приложение 6…………………………………………………………………………………...29 

 
 
 
 

Анализ  финансового состояния  организации. 

1. Анализ  динамики и структуры  актива и пассива  баланса

 

     Проведем  анализ структуры и динамики статей баланса на основании сравнительного аналитического баланса (табл.1).

     Таблица 1

Анализ  динамики и структуры актива и  пассива баланса, тыс.руб

 

      Схемой сравнительного аналитического баланса охвачены такие важные показатели, как:

• Относительная величина структуры (графа 4 и графа 5), показывающие, какова доля той или иной статьи актива (пассива) в имуществе предприятия (валюте баланса);
• Показатель абсолютного прироста (графа 3), который показывает, на сколько увеличилась (уменьшилась) величина статьи в абсолютном выражении;
• показатель, отражающий относительное изменение статей баланса за отчетный период по отношению к базисному (графа 6).

     Проведем  сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода  по стр. 300 табл. 2.1. На начало года валюта баланса составляла 280477 тыс. руб., на конец — 345 378 тыс. руб., увеличение стоимости имущества на 64 901 тыс. руб. (23%) говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой.

     Следующий шаг — анализ структуры активов.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его  в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п.

     Анализ  активов за рассматриваемый период показал увеличение на 50 272 тыс. руб. «Внеоборотных активов», скорее всего  это свидетельствует о приобретении имущества или осуществления  инвестиций  предприятием. Внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес (71 %) в структуре совокупных активов. Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, т.к. доля внеоборотных активов составляет более 40 %. Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. При этом следует отметить, что, по сравнению с данными на начало отчетного периода доля внеоборотных активов в имуществе предприятия увеличилась несущественно, на 1,24 % преимущественно за счет увеличения статьи основные средства (25,3%). Такие изменения способствуют замедлению оборачиваемости активов.

Стоимость оборотных активов предприятия возросла на 14 629 руб. но при этом уменьшилась на 1,24% их доля в структуре активов предприятия.

На увеличение статьи оборотные активы повлияли: рост запасов на 17%; рост дебиторской задолженности за товары, работы, услуги на 8%. Значительный рост за период произошел по статье денежные средства (увеличение на 266,6%) за счет поступлений на расчетный счет, но так как доля этой статьи в оборотных активах (всего 2%), это увеличение незначительно сказалось на структуре оборотных активов.

Итак, в  общей структуре источников финансовых ресурсов предприятия преобладают  основные средства, которые составили 70% на начало и 72 %  на конец года соответственно, оборотные активы составляют 29,14% на начало и 27,9% на конец года. В целом можно сказать, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов предприятия, так как внеоборотные активы занимают более половины всего имущества предприятия, а к концу периода произошло небольшое увеличение их доли.

      Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел I пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Частный капитал — основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия.

      При анализе источников формирования имущества  предприятия рассмотрим абсолютные и относительные изменения в  собственных и заемных средствах предприятия, используем показатели, рассчитанные в таблице 1.

      В нашем случае основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал. На начало года его доля в структуре пассивов составляла 77,78 %. На конец отчетного периода доля собственного капитала в структуре пассивов незначительно увеличилась (на 3,24 %) и составила 81,02.%. Такая структура источников формирования имущества является признаком высокой финансовой устойчивости предприятия. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия. Далее проанализируем динамику и структуру заемного капитала.

На начало отчетного периода обязательства  предприятия на 100 % состояли из текущих, что является негативным фактом, свидетельствующим  о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости. В течение отчетного периода доля текущих обязательств снизилась на 3,24%. Таким образом, увеличение источников формирования имущества предприятия произошло за счет увеличения:

      — собственных средств на 28,27 % (61672 : 218158);

      — текущих обязательств на 5,18 % (3229:65548).

      Стоит заметить, что привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества  предприятия свидетельствовало  бы о более продуманной финансовой стратегии предприятия.

 

2. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

 

      Необходимым условием успешной работы предприятия  является наличие собственных оборотных  средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

      Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими  вариантами. При первом варианте расчета  наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов:

СОС = СК – ВА,     

где

      СК  – собственные средства;

      ВА  – внеоборотные активы.

      При втором варианте расчета наличие  собственных оборотных средств определяется как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности:

СОС = ОА – КО ,     

где

      ОА  – оборотные активы;

      КО  – краткосрочная задолженность.

      В таблице 2 представлен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия двумя способами.

 

      Таблица 2

Расчет  наличия источников собственных  оборотных средств, тыс. руб.

 

     Анализируя  данные таблицы 2 (первый вариант расчета), следует отметить, что сумма собственных оборотных средств за отчетный период увеличилась на 13 161 тыс. руб. Однако доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила на начало года – 9,3% [(20282/219020)*100%], на конец года – 11,8% [(33443/282453)*100%], т.е. увеличилась на 2%. Основная масса собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена в основные средства и другие внеоборотные активы предприятия. Их удельный вес составил на начало года – 90,7% [(198 738/219 020)*100%], на конец года – 88,15% [(249 010/282 453)*100%].