Анализ деятельности предприятия

     Обязательства организации за период повысились на 4655 тыс. руб. (41,34%). При этом долгосрочные обязательства повысились практически в 4 раза, а снижение краткосрочных обязательств практически в 3 раза произошло по двум причинам: из-за сокращения кредиторской задолженности, а так же за счет того, что в отчетном году организация полностью рассчиталась по кредитам и займам. Организация в процессе хозяйственной деятельности, увеличивая свои объемы, получает возможность сокращения финансирования за счет кредитов.

     В отчетном году темп прироста собственных  средств составил 19,82%, темп прироста внеоборотных активов – 74,3%, темп прироста оборотных активов – -1,46%, темп снижения заемных источников финансирования – 41,34%. Полученное соотношение между темпами прироста основных элементов финансового состояния свидетельствует о его ухудшении в отчетном году.

     2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

     Анализ  ликвидности включает два этапа:

     Первый  этап. Предварительная оценка ликвидности  бухгалтерского баланса.

     На  данном этапе определяется платежный  излишек (недостаток) как разность между  активами и пассивами по соответствующей  группе (см. табл. 1.2).

     Таблица 2.2

     Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса 

     организации

     

     Вывод по таблице 1.8. В отчетном году ликвидность бухгалтерского баланса организации нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В то же время медленно реализуемых активов меньше, чем требуется для покрытия долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце периода увеличивается, что приводит к снижению ликвидности.

     Величина  денежных средств и дебиторской  задолженности больше, чем объем краткосрочных обязательств, то есть у организации не нарушена структура формирования активов.

     Второй  этап. Расчет коэффициентов ликвидности.

     Результаты  расчетов коэффициентов ликвидности  оформляются в виде таблицы (см. табл. 2.3).

  Таблица 2.3

  Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности

     

     Вывод по таблице 2.3. Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Оценка коэффициентов ликвидности показала, что нарушены значения показателей абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия и текущей ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, что подтверждает вывод  о заниженном удельном весе оборотных  активов в валюте баланса, причем на конец периода он еще более снизился.

     Значение  коэффициента промежуточного покрытия значительно ниже нормы и близко к значению коэффициента абсолютной ликвидности. Следовательно, у организации мала величина дебиторской задолженности, по сравнению с кредиторской, то есть организация практически не предоставляет отсрочку платежа покупателям.

     Величина  денежных средств в организации  также недостаточна для обеспечения  нормативного значения коэффициента абсолютной ликвидности.

     Таким образом, проведенные расчеты выявили  проблему наличия и использования оборотных средств в организации.

     2.3. Анализ финансовой устойчивости организации

     Таблица 2.4

     Оценка  типа финансового состояния организации

     

     Вывод по таблице 2.4. Представленные расчеты свидетельствуют о кризисном состоянии организации, то есть часть запасов финансируется за счет кредиторской задолженности. Учитывая, что запасы и кредиторская задолженность относятся к разным группам ликвидности и срочности, у организации высокий уровень риска ликвидности.

     Кризисное финансовое состояние объясняется  нарушением структуры активов организации в части заниженного удельного веса оборотных активов.

     Анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей – коэффициентов финансовой устойчивости.

  Таблица 2.5

  Расчет  и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

     

     Вывод по таблице 2.5. Значение коэффициента финансовой активности превышает нормативное значение более чем в 10 раз. Это означает, что существует значительный риск ликвидности.

     Значения коэффициентов автономии и финансовой устойчивости различаются в связи с тем, что величина долгосрочных обязательств организации существенна. Коэффициент автономии значительно ниже нормы.

     Коэффициент финансовой устойчивости за период увеличился (в основном за счет роста нераспределенной прибыли), и к концу периода достиг нормативного значения.

     Коэффициенты, связанные с собственными оборотными средствами (коэффициенты маневренности, обеспеченности оборотных активов  и запасов собственными оборотными средствами) в течение периода имеют отрицательные значения, поскольку в организации эти средства отсутствовали.

     2.4. Анализ возможной неплатежеспособности организации

     Организация считается неплатежеспособной, если на конец периода хотя бы одно из значений коэффициентов текущей ликвидности (L₃) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U₄) ниже нормативных:

     L₃ ≥ 2; в нашем случае L₃=1,67

     U₄ ≥ 0,1. В нашем случае U₄=-1,72, следовательно, определяется коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, так как платежеспособность организации в анализируемом периоде нарушена.

     Методика  расчета коэффициента восстановления платежеспособности (по данным табл. 2.3):

     1. Определяется изменение коэффициента  текущей ликвидности за анализируемый  период:

      = 1,67 – 0,59 = 1,08

     2. Определяется изменение коэффициента  текущей ликвидности за один  месяц: 

     

     3. Определяется прогнозируемое значение  коэффициента текущей ликвидности на ближайшие 6 месяцев:

     

     4. Определяется коэффициент восстановления  платежеспособности:

     

     Для того чтобы организация была платежеспособной в прогнозном периоде, коэффициент утраты/восстановления должен быть больше 1.

     1. Формирование таблицы исходных данных (см. табл. 2.6)

      Таблица 2.6

     Исходные  данные для анализа коэффициентов