Теория инфляции

В условиях гиперинфляции  наносится огромный ущерб населению: целые слои населения лишаются богатств в результате обесценивания денег, урон наносится даже состоятельным слоям общества. Разрушается национальное хозяйство. Само производство и социальный порядок дезорганизуются. Должники требуют с кредиторов уплаты по обязательствам в обесцененных деньгах. Наступает расцвет спекуляции. Население стремиться как можно быстрее истратить получаемые деньги, пока цены не подскочили. И именно подобные действия подстегивают цены дальше. 

Во многих странах, испытывающих гиперинфляцию, в том  числе и в нашей, наблюдалось  следующее явление: темпы роста  цен значительно опережали темпы  роста количества денег в обращении, например в Венгрии в 1945-1946 гг. - в 4000 раз. Это объясняется темя. Что, когда население окончательно теряет доверие в обесценивающейся национальной валюте, они начинают стараться как можно быстрее избавиться от нее. Результатом является резкое увеличение скорости оборота денег, что равносильно увеличению их количества. 

Очевидно, что огромную роль в раскручивании спирали  гиперинфляции играют инфляционные ожидания. 

Все эти три типа относятся к так называемой открытой инфляции. 

Существуют также  подавленная инфляция, при которой  рост цен может и не наблюдаться, а обесценивание денег может  выражаться в различного рода дефицитах. 

Именно такая ситуация сложилась в странах бывшего  СССР, где инфляция в условиях командно-административной системы находилась в подавленном  состоянии и проявлялась в  дефицитах и прогрессирующем  снижении качества продукции. Ситуация кардинально изменилась при переходе страны на рыночные рельсы и произошедшими  в этой связи процессами. 

Развивающиеся станы  по экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим  образом.  

К первой группе относятся  развивающиеся страны Латинской  Америки - Аргентина, Бразилия, где отмечаются отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и постоянно индексации всех фондов, а во внешнеэкономической сфере - систематическое понижение курсов национальных валют. Для этих стран  характерна гиперинфляция, вызванная  главным образом финансированием  бюджетного дефицита и связанной  с ним избыточной эмиссией денег, в результате чего происходит ежегодное  обесценение денег в несколько  тысяч процентов в год.  

Ко второй группе относятся: Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В них  также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в этих странах держится в "галопирующих пределах" (среднегодовой  прирост цен - 20-40%); проводится индексация, которая нередко носит частичный  характер. Отмечается высокий уровень  безработицы.  

Страны третьей  группы - Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - характеризуются  ограниченным экономическим равновесием  и значительными поступлением иностранной валюты от экспорта. Инфляция держится в пределах 5-20%, применяется частичная индексация доходов. Велика безработица, в т.ч. и скрытая.  

Страны четвертой  группы - Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют достаточную степень экономичного равновесия. Инфляция здесь держится в "ползучих формах" (1-5%), введен строгий  контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.  

К пятой группе относятся  бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.) Ситуация в этих странах, включая и положение  с инфляцией, органично связана  с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.  

Среди факторов гиперинфляции  в этих странах, как и в странах  первой группы, выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через  который проявляется большинство  денежных и неденежных факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы (например, важной причиной гиперинфляции в Бразилии и Аргентине был чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи); в-третьих, диспропорциональность между более ускоренным ростом цен на промышленную по сравнению с ценами на сельскохозяйственную продукцию.  

Рассмотрим подробнее  фактор, играющий большую роль на развитие инфляции, такой как скорость обращения  денег. 

История показывает, что количество денег - М растет по мере роста чистого продукта - NNP. Если в сравнении с довоенным  уровнем М выросло в пять раз, то и NNP увеличился даже еще больше за то же время. И это не только история. Данные тенденции сохранились и  в последующие четверть века, даже если мы не знаем, что является причиной, а что следствием, являются ли изменения  М причиной изменений NNP или же наоборот. 

Есть ли здесь  связь? М - это величина, которую можно  измерить в любой момент времени, так же как и любую другую статью баланса. NNP - движение денег (долларов) в течение года - можно измерить основываясь на отчетах о доходах, которые будут относиться к периоду между двумя датами. 

Чтобы иметь возможность  охарактеризовать отношения столь  разнящихся между собой величин, введем некое понятие "Скорости обращения  денег" в год, обозначенного буквой V.

Определение скорости обращения денег. 

Скоростью обращения  денег, или вернее сказать, скоростью  обращения дохода, называется число  оборотов денежной массы в год, а  каждый оборот обслуживает расходование доходов. Когда сумма денег оборачивается  медленно до такой степени, что темп расходования денежного дохода низок, V будет мала. Когда в каждый момент оказывается, что люди держат у себя денег меньше по отношению к потоку NNP то и V будет высокой. 

Величина V изменяется во времени и зависит от изменений  финансовой системы, привычек, мнений и видов на будущие распределения  М между различными видами организаций  и классов людей с различными доходами. Однако эти изменения не всегда бывают слишком неожиданными, произвольными или совершенно непредвиденными. Для своевременного экономиста не будет  большой проблемой установить путем  тщательного анализа кривых инвестиций и сбережений (С + I+ G) зависимость  между количеством денег и  другими "Балансовыми" переменными, а с другой стороны - с различными величинами занятости: производства и  дохода. 

Для всех случаев  действительна следующая формула, определяющая скорость обращения денег: 

V º NNP / M º p1g1+p2g2 / M º Spg / M º PG / M 

При этом подразумевается, что существует какая-то возможность  выбора совокупного измерения дохода (NNP, GNP, NI и т.д.), скорость обращения  которого мы и определяем. Р в данном случае обозначает средний уровень цен и изменяется вместе с индексом цен. Q- реальный национальный продукт, исчисляется не в текущих денежных единицах (текущих долларах), определяется статистическим путем при помощи пересчета NNP по индексу цен. 

Уже имея понятие  скорости обращения денег, можно  преобразовать его в формулу, чтобы получить еще одну равнозначную формулу. Она называется "количественным уравнением обмена". 

MV º PG 

Из определения V следует, что левая часть уравнения  тождественна NNP, то есть соответствует  годовому уровню национального дохода или продукта. Исходя из данного  определения P и Q, правая часть формулы  представляет NNP. 

Полезность данной формулы заключается в том, что  на ее основе можно провести анализ, описывающий реальную экономическую  жизнь, предугадать изменения скорости обращения денег. 

1.4. Альтернативные  концепции инфляции  

Помимо основных, существуют также альтернативные концепции инфляции. К ним относят инфляцию спроса и инфляцию издержек.  

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный  характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший  или меньший период, т.е. имела  периодический характер, то сейчас - хронический. Она находится под  воздействием не только денежных, но и  неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию. 

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек. В рамках этих концепций рассматривают  различные причины инфляции, вызванные  различными денежными факторами. 

1.4.1. Инфляция спроса.  

Это явление нарушения  равновесия между спросом и предложением с в сторону спроса. Причиной такого смещения может быть увеличение государственных заказов (к примеру, военных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности населения (рост заработной платы) в результате активных действий профсоюзов. 

В результате этого  в обращении возникает избыток  денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут увеличить  предложение товаров в ответ  на увеличение спроса. 

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами: 

- Милитаризация экономики  и рост военных расходов. Военная  техника становится все менее  приспособленной для использования  в гражданских отраслях, в результате  чего денежный эквивалент, противостоящий  военной технике, превращается  в фактор, излишний для обращения; 

-Дефицит государственного  бюджета и рост внутреннего  долга. Покрытие дефицита происходит  путем размещения займов государства  на денежном рынке или при  помощи эмиссии неразменных банкнот  центрального банка. С мая 1993 г. РФ перешла от второго  способа к первому, и началось  покрытие дефицита госбюджета  РФ за счет размещения на  рынке государственных краткосрочных  обязательств (ГКД); 

-Кредитная экспансия  банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994г. объем кредитов, предоставленных  Банком России Правительству,  составил 27665 млрд.руб. или 38.9% его сводного баланса; 

-Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты  сверх потребностей товарооборота  при покупке иностранной валюты  странами с активным платежным  балансом; 

-Чрезмерные инвестиции  в тяжелую промышленность. При  этом с рынка постоянно извлекаются  элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает  дополнительные денежный эквивалент.  

1.4.2. Инфляция издержек.  

Это явление выражается в росте цен вследствие роста  издержек производства. Причинами ее могут стать: 

- олигополистическая  практика ценообразования,  

- экономическая политика  государства, 

- рост цен на  сырье и т.д. 

Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих  неденежных факторов на процессы ценообразования: 

-Лидерство в ценах.  Оно наблюдалось с середины 60-х  годов до 1973 года, когда крупные  компании отраслей при формировании  и изменении цен ориентировались  на цены, установленные крупными  производителями в отрасли или  в рамках локально-территориального  рынка.  

-Снижение роста  производительности труда и падение  производства. Такое явление происходило  во второй половине 70-х годов.  Например, если в экономике США  среднегодовой темп производительности  труда в 1961-1973 г.г. составлял  2,3%, то в 1974-1980 г.г.- 0,2%, а в промышленности  соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные  процессы были и для других  промышленно развитых стран. Решающую  роль в замедлении роста производительности  труда сыграло ухудшение общих  условий воспроизводства, вызванное  как циклическими, так и структурными  кризисами.