Теория инфляции и её эволюция

     3) Дефлятор ВНП (индекс цен на  конечные товары и услуги).

     Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального  продукта – так называемый дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные  в обществе. Следовательно, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен. 

     Дефлятор  ВНП = 100% * (номинальный ВНП) / (реальный ВНП) 

     При расчете дефлятора ВНП номинальный  ВНП означает расходы в нынешнем году по текущим ценам, реальный ВНП  – расходы в нынешнем году по ценам базового года.

     На  практике встречаются три основных варианта последствий инфляции для  экономических субъектов:

     - позитивный (что означает прирост  дохода);

     - нулевой (нейтральный);

     - негативный (убыточный).

     1) Позитивный вариант.

     - Инфляция приносит доход государству (сеньораж – пошлина за право печатать деньги), когда правительство не решается увеличить прямые налоги для финансирования своих расходов, то оно через центральный банк организует печатание новых денег. Таким способом покрывается бюджетный дефицит. Однако сеньораж уменьшает стоимость старых денег, имеющихся на руках у населения. Очевидно, что в таком случае реальные доходы населения уменьшаются на величину инфляционного налога.

     - Увеличение скорости оборота денег положительно сказывается на коммерческих банках, т.к. участники стремятся быстрее тратить возросшую массу наличных.

     - Большую выгоду от роста цен получат многочисленные промышленные и торговые монополии путем создания искусственного дефицита, уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их на складах. В результате порождается дополнительный спрос, в результате которого они повышают цены товаров.

     2) Нулевой вариант.

     Нейтральные последствия инфляционных процессов  – достаточно редкое явление. В этом случае потери от роста цен полностью  покрываются увеличением доходов. Такой случай имеет место, когда  на отдельных предприятиях или в  национальном масштабе проводится "автоматическая индексация" денежных доходов.

     3) Негативный вариант.

     - Потери от хранения наличных денег дома, определяемые количеством дополнительных денег, которые можно было бы получить при размещении денег в банке (под определенный процент). Однако довольно часто номинальная процентная ставка по банковскому депозиту ниже уровня инфляции, поэтому даже помещение наличных денег на депозит не гарантирует полностью от инфляционных потерь. Их величина равна разнице между уровнем инфляции и процентной ставкой, начисляемой банком.

     - Увеличение расходов при инфляции, связанных с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр. (издержки меню).

     - Издержки, порождаемые несовершенством юридической практики, возникающие из-за указания номинальных величин цен, без их индексации.

     - Потери из-за несовершенства налогового законодательства, возникающие по причине того, что некоторые положения налогового законодательства составлены без учета воздействия инфляции.

     - Издержки неверных инфляционных ожиданий. Эти издержки возникают у людей, которые не предвидели роста цен или неправильно определили ход инфляции.

 

      ГЛАВА II. особенности ИнфляциИ в России

 

     2.1 Эволюция инфляции в России 

     Инфляция  известна хозяйствующему человечеству с самого момента изобретения всеобщего эквивалента - денег. В разные периоды истории Россия по разному переживала проблемы с нею связанные. Все теоретически известные виды инфляции в 20 веке были испытаны в ее экономике, причем некоторые оказались уникальными, присущими только нашей стране.

     Если  начать отсчет с того момента, когда  инфляция стала известна в России в привычном для нас виде, то неизбежно таким рубежом надо назвать 1769 год. Именно в том далеком  году указом Екатерины II были созданы  банки Московский и Петербургский, основным назначением которых был выпуск и размен ассигнаций на звонкую монету. Но довольно скоро в стране, уже год как ведущей тяжелую войну с Турцией, банки перестали поддерживать равновесие между металлическим покрытием ассигнаций и их числом. Иначе говоря, началась необеспеченная эмиссия, курс ассигнаций резко пошел вниз и их номинал стал в разы отличаться по покупательной способности от серебряного рубля.

     Попытка Павла I изъять необеспеченную металлом долю ассигнаций в конце концов удалась, но уже к 1800 году правительство не сумело удержаться от эмиссии и курс ассигнаций опять пополз вниз - в 1800 - 1805 гг. он колебался от 66 до 80 копеек серебром за рубль ассигнациями. Основной причиной эмиссии был хронический дефицит бюджета, особенно усиливавшийся в годы войн, которые Россия почти постоянно вела с последней четверти 18 века.

     Первыми серьезными попытками понять явление  было предпринято Комиссией по составлению  законов со М.М. Сперанским во главе. Сперанский первый предположил, что  необеспеченная эмиссия представляет собой своеобразный налог, который по-разному ложится на разные слои общества. И, в первую очередь, на тех, кого бы мы назвали бюджетниками - получателей от казны жалования, пенсионов и прочих, получавших фиксированные выплаты ассигнациями по номиналу.

     Другой  проблемой был подрыв коммерческого  кредита в стране - займы деноминированные в ассигнациях имели серьезные  курсовые риски, удорожавшие их цену (см. табл. 1). 

     Таблица 1.

     Курс  ассигнационного рубля

 

     Несмотря  на осознание важности оздоровления финансов, руководители Министерства финансов долго не понимали, что ассигнации представляли уже к тому времени самостоятельную платежную единицу. Вплоть до Е.Ф. Канкрина, ставшего министром финансов в 1823 году, необеспеченная металлом доля ассигнаций считалась государственным долгом страны. Канкрин первым заявил: «Бумажные деньги всякого рода в существе своем вовсе не то, что какой-либо государственный долг, и вовсе нелогично величают их так. Бумажные деньги скорее имеют сходство в сущности своей с ухудшенными металлическими монетами, - это род затаенного налога без названия». Сейчас это называется инфляционным налогом.

     Проведя, по сути, денежную реформу и заменив ассигнации на кредитные билеты, Канкрин сумел стабилизировать финансовую систему страны. Но не надолго - Крымская война вновь запустила печатный станок, начав длительный период инфляции, который завершился только в конце XIX в. реформой С.Ю. Витте. Инфляция в этот период имела своей причиной два основных фактора - бюджетный дефицит и заинтересованность в ней дворянства. Последним она давала возможность выплачивать долги в казну (к тому времени большинство поместий в стране были так или иначе должны казенным банкам) обесценивавшимися кредитными билетами, при том, что дворяне получали доходы от экспорта своей сельскохозяйственной продукции в звонком металле. Курсовая разница на кредитный рубль, достигавшая 20%, делала экспорт чрезвычайно выгодным делом (см. табл. 2). 

     Таблица 2.

     Среднегодовой вексельный курс рубля

 

     Упорядочение  бюджета - а с начала 70-х годов XIX в. обыкновенный бюджет сводился с  профицитом и чрезвычайные бюджеты  составлялись исключительно на нужды постройки железных дорог, поощрение экспорта и общий подъем экономики позволил понемногу накапливать разменный фонд и тем самым укреплять курс рубля. Несмотря на периодические потрясения вроде русско-турецкой войны 1877 - 1878 гг, эту политику с теми или иными вариациями проводили предшественники Витте на посту министра финансов. Тем самым они заложили основу его реформы - введения золотого рубля, позволившей иметь России самую устойчивую валюту за всю ее историю

     Закон о запасе эмиссионного права Государственного банка, требовавший иметь не более 300 миллионов рублей бумажных денежных знаков, не обеспеченных золотом, позволял вплоть до 1914 года развиваться экономике в условиях стабильных финансов. Эмиссионная система России была тогда самой жесткой в Европе. Но благополучие закончилось с началом мировой войны - уже 27 июля (9 августа) 1914 года Государственный банк России объявил о приостановке размена кредитных билетов на золото.

     Начав с получения чрезвычайных военных  кредитов, что было вполне оправдано, правительство Горемыкина ввела «сухой закон», оправдывая его также войной. Трудно сказать чего больше было в этом решении - идеализма или просто глупости, но эта мера привела к потере 1 миллиарда рублей доходов казны. Возместить эти потери можно было включив печатный станок - с 1913 по 1916 гг. количество денег в обращении увеличилось в 4 раза. Причем эти деньги ничем уже не были обеспечены - ни золотом, ни товарами в условиях падения производства гражданской продукции и роста производства вооружений. Одновременно сокращалось количество работающих в экономике из-за призыва на фронты войны (см. табл. 3). 

     Таблица 3.

     Количество  денег в обращении в 1913-1916 гг., млрд. руб.

 

     Государство в условиях начавшейся инфляции, сокращавшей  его реальные доходы, с одной стороны  наращивало эмиссию, а с другой - вводило указные и твердые  цены. Указные цены - это была попытка, отказавшись от прямого налогообложения, включить налог в систему цен как разницу между рыночной и указной ценой на закупаемые государством товары.

     К 1916 году такая политика привела к  тому, что начался распад единого  рынка - губернаторы стали запрещать  вывоз из своих губерний сельскохозяйственных товаров и сырья. Начались складываться местные цены – например, среднеквадратическое отклонение от средней по стране цены на пшеницу в 1916 г. доходило до 42 копеек, при 13 копейках в 1913 году. Единство денежной системы страны тоже пошатнулось вместе с процессами вымыванием из оборота монеты и усилением уже к 1916 году роли продовольствия в качестве денежных средств в народном обращении.

     Инфляция  развивалась первоначально по вполне объяснимым причинам - нарушение баланса  спрос-предложение, увеличение необеспеченных денег в обороте. Но к 1917 году она все более стала выходить за эти обычные рамки, главным фактором инфляции стало разрушение рыночных отношений. Регионализация экономики, разрушение бюджетных отношений особенно при после Февральской революции, оставило для Временного правительство только одно средство - эмиссию. Если с 1915 по 1916 гг. количество денег в обращении увеличилось по номиналу на 67%, то с 1916 по 1917 гг. - на 127%. С марта по октябрь 1917 года эмиссия составила 25 миллиардов рублей. Результат не замедлил сказаться - инфляция с 1914 г. бывшая ползучей, к 1917 г. приобрела галопирующий характер: с 1 января 1914 г. по 1 января 1917 г. рост цен составил 194%, а с 1 января по 1 декабря 1917 г. - уже 426%. (см. табл. 4).