Теорерические подходы к анализу категории «прибыль»

    В результате на предприятии, как это  принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль. По своей величине она  представляет налогооблагаемую прибыль  за минусом налога на прибыль.

    Размеры чистой прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

    -объем  реализации;

    - структура товарооборота;

    - величина других доходов и  расходов, входящих в состав прибыли  (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);

    -уровень  налогообложения прибыли.

    Факторы, влияющие на прибыль можно разделить  на внешние и внутренние.

    К внешним факторам относятся:

    · политическая стабильность;

    · состояние экономики;

    · демографическая ситуация;

    · конъюнктура рынка, в том числе  рынка потребительских товаров;

    · темпы инфляции;

    · ставка процента за кредит.

    К внутренним факторам относятся:

    объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);

    производительность  труда работников;

    скорость  оборачиваемости товаров;

    наличие собственных оборотных средств;

    эффективность использования основных фондов.

    Из  чистой прибыли предприятие выплачивает  дивиденды и различные социальные налоги и образует фонды. В результате остается нераспределенная прибыль. Она предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие.

    Многогранный  характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный  подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и  использования.

    1) В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от реализации продукции, занимающая основной удельный вес, от реализации прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных.

    2) Взаимовлияющие факторы включают  внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.

    3) Факторы распределения состоят  из платежей обязательного характера  в бюджет и внебюджетные фонды,  в банковские и страховые фонды,  платежей добровольного характера,  включая благотворительные фонды,  направления прибыли в фонды  денежных средств, создаваемые в предприятиях.

    4) Факторы использования относятся  только к той прибыли, которая  остается в предприятиях и  коммерческих организациях. Они  включают такие направления: потребление,  накопление, социальное развитие, капитальные  и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.

    В условиях рыночных отношений, как свидетельствует  мировая практика, имеется два  основных источника получения прибыли.

    Первый - это монопольное положение предприятия  по выпуску той или иной продукции  или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий. Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

    во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску  продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

    во-вторых, от создания конкурентоспособных условий  продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.);

    в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса  прибыли);

    в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

    Однако  получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском - над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении прибыли и убытка пассивна.

    Такие ситуации порождены: характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты).

    Именно  поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

    По  своему содержанию понятие «риск» относится  как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность производства, продукции, инвестиций, продаж и т.д.

    Полностью избежать риска в предпринимательской  деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения  его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, заключение фьючерсных сделок и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия

    2.1. Анализ финансовых результатов

    Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций. Отчет о прибылях и убытках является основной базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Можно провести вертикальный и горизонтальный анализ этой формы.

    Вертикальный  анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей  выручке, предполагая определение  структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

    Вертикальный анализ - когда рассчитывается структура Актива или Пассива, т.е. какую долю составляют те или иные статьи баланса. Расчет происходит по следующему правилу: Сумма какого-либо актива или пассива делится на Итог баланса и умножается на 100. Получается доля в процентах (%) этого актива или пассива к итогу баланса.  

    Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы № 2, предполагающий сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия. Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности. 

      Горизонтальный  анализ показывает  динамику показателей по годам, т.е. как из года в год менялись значения статей баланса (увеличивались, уменьшались, насколько). Находится это при помощи простого действия вычитания значений более раннего года из более позднего. Еще рассчитывается такой показатель как темп роста. Он находится путем деления значения за отчетный год на значение прошлого года и умножается на 100. Таким образом, мы можем оценить, на сколько процентов увеличились или уменьшились те или иные статьи баланса. 

    Вообще  баланс отражает имущество организации  и капитал, за счет которого оно образовано. Если валюта баланса из года в год растет, это в основном хорошо, т.е. имущество увеличивается, организация развивается. Однако нужно обязательно обращать внимание на то, за счет чего увеличивается имущество предприятия.

    Если  рост происходит  за счет дебиторской задолженности, а особенно из-за просроченной дебиторской задолженности, то это нельзя назвать положительной тенденцией, а, наоборот, указывает на непродуманную сбытовую политику предприятия, которая зачастую может привести к серьезным проблемам и даже убыткам. Если увеличиваются основные фонды, т.е. они обновляются, то это скорее всего хорошо, значит на предприятии достаточно средств на их обновление и предприятие достаточно эффективно функционирует. Если же растут денежные средства, то это вообще замечательно, значит повышается ликвидность предприятия. Такое предприятие вправе рассчитывать на хорошее отношение банков и выдачу кредитов. 

      Однако  просто рост денежных средств на счете, также не есть просто хорошо. Денег  должно быть столько, чтобы иметь  возможность сразу погасить примерно 50% краткосрочных обязательств. Остальное желательно инвестировать во что-то и заставлять деньги «работать». 

      Также большое значение при рассмотрении баланса имеет анализ соотношения  собственного и заемного капитала в  пассиве баланса. Нужно обязательно понимать, что чем больше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость предприятия, тем оно меньше зависимо от внешних кредиторов, и ему не грозит банкротство.

    Если  же доля заемного капитала значительна, то это должно насторожить. Т.к. заемные средства рано или поздно необходимо возвращать, а это увеличивает угрозу банкротства при неблагоприятном течении дел на предприятии.

    Полное  же отсутствие заемных средств говорит  о том, что предприятие, несомненно, очень финансово устойчиво. Но необходимо помнить, что привлечение заемного капитала (если цена капитала ниже рентабельности деятельности) повышает эффективность использования собственного. Поэтому, если предприятие имеет устойчивое положение и хороший потенциал для развития использование заемных средств может стать отправной точкой для расширения и развития деятельности.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2. Факторный анализ прибыли 

    Прибыль от реализации - разница между выручкой от реализации продукции и ее полной себестоимостью с учетом расходов на реализацию. Прибыль от реализации продукции обычно занимает большой удельный вес в чистой прибыли предприятий.

    Факторы, влияющие на изменение прибыли от реализации:

    - Изменение цен реализации - рост  цен увеличивает прибыль от  реализации;

    - Полная себестоимость реализации - чем ниже себестоимость, тем  больше прибыль;

    - Влияние объема реализации - чем  больше объем, даже при той  же цене, тем больше прибыль  (убыток);

    - Изменение структуры реализации - увеличение реализации более  рентабельных изделий приводит к росту прибыли от реализации.

    Под факторным анализом понимается методика изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей