Спрос и предложение денег в краткосрочных и долгосрочных интервалах

Введение 

 
Глава 1. Сущность спроса и предложения  денег  
1.1. Спрос на деньги: классическая и кейнсианская концепции

1.2. Предложение  денег. Денежный мультипликатор  

Глава 2. Спрос и предложение денег  в краткосрочном и долгосрочном интервалах  
2.1. Краткосрочное равновесие на денежном рынке. Ликвидная ловушка  
2.2. Долгосрочное равновесие денежного рынка. Монетарное правило М. Фридмена  
Глава 3. Денежная масса

3.1. Денежная  масса и факторы ее формирования

3.2. Денежная  масса и способы ее измерения

3.3. Контроль  за денежной массой.

3.4. Инструменты  регулирования денежной массы.

Заключение  

Список  литературы  
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

   Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано  с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных  племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически  в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни , куски  металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно, на мой взгляд, испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения, - это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в  роли всеобщего эквивалента, отражающего  стоимость всех прочих товаров.

   Каковы  же основные этапы истории развития денег? Первый этап- появление денег  с выполнением их функций случайными товарами; второй этап - закрепление  за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самым продолжительным); третий этап - этап перехода к бумажным или кредитным деньгам ; и последний  четвертый этап - постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей .

   Деньги, как и любое другое понятие, имеют  свою сущность. Сущность денег проявляется  через: 1) всеобщую непосредственную обмениваемость; 2) самостоятельную меновую стоимость; 3) внешнюю вещную меру труда.

   Как любая система, денежная система  состоит из ряда элементов и на современном этапе включает в  себя две подсистемы: подсистему безналичных  расчетов и подсистему наличных расчетов.

   Первым  основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации  системы. Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему.

   Денежная  система - исторически сложившаяся  в каждой стране форма организации  денежного обращения, законодательно устанавливаемая государством. Элементами денежной системы являются: денежная единица, масштаб цен, эмиссионная  система, виды денег, институты денежной системы.

   При осуществлении расчетов происходит передача товара или товарораспорядительных документов, которые пересылаются банком для оплаты в установленный срок. Поэтому в условиях денежных расчетов между хозяйствующими субъектами, возникающими в связи с осуществлением хозяйственной  деятельности и расчетами с государством по налогам и сборам, становится актуальным знание денежной системы  своей страны, что в свою очередь  обусловливает актуальность темы данной работы.

Актуальность  исследования денег и их сущности очевидна, так как позволяет проанализировать реализацию функций денег, которая  характеризуется степенью развития функции денег, их воздействие на различные процессы общественной жизни, что способствует развитию предприятий, экономики государства и благосостоянию граждан. 
     Цель исследования – рассмотреть спрос и предложение денег в краткосрочных и долгосрочных интервалах.  
     Задачи исследования: 
- изучить спрос на деньги в экономике России и его виды; 
- исследовать и проанализировать предложение денег в России; 
- рассмотреть особенности формирования спроса на деньги и их предложения в России в современных условиях. 
       Объект исследования: деньги в экономике России. 
       Предмет исследования: спрос и предложение денег.  
 
 
 

Глава 1. СУЩНОСТЬ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ  
1.1. СПРОС НА ДЕНЬГИ: КЛАССИЧЕСКАЯ И КЕЙНСИАНСКАЯ КОНЦЕПЦИИ 

     Спрос на деньги и их предложение, пожалуй, самые сложные категории современной  рыночной экономики. Это связано, во-первых, со сложностью экономической природы  денег. Еще в прошлом веке было замечено, что "деньги для экономической  науки - это то же, что квадратура круга для геометрии". Во-вторых, движение денег в современной  экономике происходит не автономно, а в экономической системе  с многоцелевой направленностью, где  действуют как объективные, так  и субъективные факторы. При этом роль денег неоднозначна, в одних  экономических процессах они  являются зависимой переменной (например, при стагнации экономики или  гиперинфляции деньги теряют активную роль), а в других - при экономическом  росте с использованием широкого спектра факторов - их роль весьма существенна. В-третьих, роль спроса на деньги, его  позитивное воздействие на экономику  в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широкомасштабной трансформацией нашей экономической  системы, в условиях которой многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка  носит зачастую ажиотажный характер.

     К числу основных факторов спроса на деньги относятся следующие: ¹

     1) спрос на денежные средства, необходимые  для осуществления хозяйственной  деятельности, авансирования оборотных  средств, выплаты заработной платы,  для покупки товаров в розничной  торговле и т.д. Этот вид  спроса, который экономисты называют "спрос на сделки", включает  две самостоятельные, но взаимозависимые  компоненты - физическое количество  товара (на макроэкономическом уровне - ВВП в неизменных ценах) и  стоимость товара, выраженная в  текущих ценах (на макроуровне  -ВВП в текущих ценах);

     2) уровень и динамика всех видов  цен (потребительских, производительных, закупочных в сельском хозяйстве,  сметных цен строительства, транспортных  тарифов, тарифов на коммунальные  услуги и т.д.). Цены привязаны  к отдельному конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется  спросом на товар, но зависит  от уровня и динамики цен.  Если цены растут при том  же количестве товаров, спрос  на деньги увеличивается в  соответствии с ростом цен.  Для нашей экономики характерен  двукратный спад производства  при одновременном росте цен  и денежной массы. Кэмпбелл  Р. Макконнелл и Стенли Л.  Брю в книге "Экономикс"  обращают внимание на ценовую  компоненту денежного спроса  и ее эквивалентность физическому  объему производства: "Спрос на  деньги для сделок изменяется  пропорционально номинальному ВВП.  Обратите внимание, что мы выделяем  денежный, или номинальный, ВВП.  Домашним хозяйствам или фирмам  потребуется больше денег для  сделок либо в случае роста  цен, либо в случае увеличения  объема производства. В обоих  случаях долларовый объем заключаемых  сделок будет большим. Эти два  фактора, влияющих на спрос  на деньги, согласуются с количественной  теорией денег, поскольку согласно  этой теории количество денег  (М), исчисленное с учетом скорости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется физическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P):  

     MV = P ´ Q² 

     Иначе говоря, денежная масса эквивалентна номинальному валовому национальному  продукту, или, в упрощенном виде, сумме  цен товаров, если не учитывать перераспределительных  процессов и повторного счета  материальных затрат, о чем было сказано выше;

     3) спрос на финансовые активы. Кроме  товарных сделок в современной  экономике широко распространены  операции с экономическими и  финансовыми активами. Например, покупка  недвижимости - это покупка экономического  актива. Покупка ГКО, ОФЗ, покупка  валюты, депозиты в банках, банковские  сертификаты и т.д. и даже  акции компаний, котирующиеся на  бирже, - все это финансовые активы. Для их приобретения требуются  деньги "высокой эффективности", т.е. наличные деньги (рубли или  валюта) или наличные деньги в  резерве Центрального банка; 

     4) процентные ставки на финансовые  активы, которые выполняют функции  цены активов. В российских  условиях эти ставки намного  превышают уровень рентабельности  реального сектора. В 1994-1998 гг. доходность ГКО колебалась от 50 до 80%, а рентабельность реального  сектора экономики - от 24 до 5%. Депозитные  ставки в различных коммерческих  банках также резко колебались - от 2-4% в Сбербанке до 30-60% в ряде  коммерческих банков. Современная  экономическая теория устанавливает  обратную зависимость между спросом  на деньги и ростом процентных  ставок активов. Но в российских  условиях, как мы покажем дальше, эта зависимость пока либо вообще не проявляется, либо слабо действует из-за поглощающего влияния других факторов. Более того, высокий уровень процентных ставок на финансовые активы поддерживает высокую конъюнктуру спроса на финансовые активы, снижает спрос на деньги "высокой эффективности" и для реального сектора экономики. Но в момент кризиса фондового рынка финансовые активы сбрасываются, и возникает ажиотажный спрос на наличные рубли и иностранную валюту;

     5) скорость обращения денег. Чем  выше скорость обращения, тем  меньше при прочих равных условиях  спрос на деньги;

     6) совокупность валютных факторов  из-за их неустойчивости и подверженности  инфляции рубля, а также из-за  принятого порядка формирования  курса рубля. В современных  российских условиях спрос на  доллары превышает спрос на  рубли, что делает актуальной  задачу стимулирования спроса  на рубли, с тем чтобы национальная  денежная единица была главным  ориентиром в деятельности субъектов  рынка; 

     7) потребности в финансовом обеспечении  предполагаемых затрат на инновации  и инвестиции, т.е. потребности,  выходящие за рамки текущего  финансового оборота. Это то, что  российские экономисты обычно  считают спросом на деньги, необходимые  для расширенного воспроизводства.

     Это вовсе не означает, что действительный спрос на деньги безграничен и  выходит за границы экономической  целесообразности. Размеры реального  денежного спроса в конечном итоге  определяются ресурсной обеспеченностью  экономических субъектов. Российская экономика, несмотря на глубокий спад производства, громадные потери производственного  и научно-технического потенциала, утечку капитала за границу, сохраняет  ведущие позиции по запасам большинства  природных ресурсов: 1-е место  в мире по запасам природного газа, железных руд, ряда цветных и редких металлов, а также по запасам земельных, водных и лесных ресурсов. Эти запасы - часть национального богатства, они составляют основу обеспечения рубля и других платежных средств. Однако, имея самый мощный природно-ресурсный потенциал, Россия испытывает денежный голод, нехватку инвестиционных ресурсов. Страна не может в нормальном объеме финансировать даже геологоразведочные работы. Прежде всего, это является следствием неразвитости рыночных отношений - отсутствия экономической оценки материальных активов и их важнейшей части - запасов полезных ископаемых. Другая причина - несогласованность целей экономической политики, стратегии развития акционерных компаний с ориентирами денежно-кредитной политики. В денежно-кредитной и финансовой политике сегодня не учитываются возможности ресурсного потенциала экономики. Структура денежной массы, как отмечалось выше, ограничивается двумя или тремя ее агрегатами (M1, M2, М3). Акции коммерческих банков и акционерных компаний, государственные долговые обязательства находятся вне совокупной денежной массы. Политика государственных долговых обязательств (ГКО, ОФЗ) подчинена задачам финансирования бюджетного дефицита и никоим образом не затрагивает проблем структуризации экономики, перелива капитала из финансового в реальный сектор. Необходимо одновременно осуществить меры по экономической оценке материальных активов и корректировке структуры денежных агрегатов. Экономическая оценка материальных активов позволит повысить обеспеченность рубля, доверие к нему российских и зарубежных инвесторов, а также теснее увязать объем и структуру денежной массы с материальными активами. Оценку материальных активов нужно организовать на трех уровнях - федеральном, региональном и на уровне компаний, причем с учетом разграничения прав собственности. Пока в России нет надежных методик оценки полезных ископаемых, ориентированных на привлечение инвестиционных ресурсов. Последняя оценка запасов полезных ископаемых производилась в 1981 г. и отвечала условиям бюджетного финансирования. В настоящее время она должна осуществляться с учетом правил мирового фондового рынка. Так, оценка доказанных запасов составляет 42 трлн. долл. Доказанные запасы -это новое понятие для российской экономики. В международной финансовой практике оно означает разведанные сырьевые запасы, которые можно извлечь с прибылью, с учетом текущих цен, правовых и экономических условий;