Розглянути комерційні ризики, пов'язані із впровадженням нового торгового обладнання

      При цьому розмір ризику банку на одного позичальника не може перевищувати 10 % суми активів банку, а сума кредиту (наданого одному позичальнику) не повинна  перевищувати суму власних коштів позичальника.

      Попередня формула є абстрактною величиною, яка при виборі проекту не враховує безлічі об´єктивних факторів —  політичного та економічного стану  країни, інфляції, суперечливості законодавчих актів тощо.

      Правилом  класичної ринкової економіки вважається, що проекти, які припускають найбільш високий очікуваний прибуток, супроводжує  також і найбільший ризик. При  підготовці даних для аналізу  фінансової заможності проекту принципово важливим є вибір розрахункової  грошової одиниці.

      У світовій практиці в цій якості виступає, як правило, «постійний долар» чи інша стабільна грошова одиниця таких  країн як ФРН, Швейцарія, Франція, Японія, Великобританія.

      Аналіз  чутливості моделі. Аналіз чутливості моделі складається з таких кроків:

• вибір основного ключового показника, тобто параметра, щодо якого і провадиться оцінка чутливості. Такими показниками можуть служити: внутрішня норма прибутковості — gg, або чистий приведений дохід — W;
• вибір факторів (рівень інфляції, ступінь стану економіки тощо);
• розрахунок значень ключового показника на різних етапах здійснення проекту: пошук, проектування, будівництво, монтаж і налагодження устаткування, процес повернення вкладених коштів.

      Сформована  таким чином послідовність витрат і надходжень дає можливість визначити  фінансові потоки для кожного  моменту часу, тобто визначити  показники ефективності.

      Спочатку  будуються діаграми, що відображають залежність обраних результуючих показників від величини вихідних параметрів. Зіставляючи між собою отримані діаграми, можна визначити «ключові»  показники, які найбільше впливають  на оцінку проекту.

      Потім визначаються критичні (для проекту) значення ключових параметрів. Найпростіше  може розраховуватись «точка беззбитковості», що виражає мінімально припустимий  обсяг послуг, при якому проект не приносить прибутку, але й не виявляється збитковим.

      Якщо  проект фінансується за рахунок кредитів, то критичним значенням буде та мінімальна величина ставки, за якої проект не зможе  погасити заборгованість. Надалі може бути отриманий варіант припустимих  значень, у межах якого проект виявляється ефективним (щодо прибутковості) з фінансової й економічної точок  зору.

      Аналіз  чутливості дозволяє фахівцям з проектного аналізу враховувати ризик і  невизначеність. Якщо проект виявиться  чутливим до зміни обсягу виробництва  продукції проекту, то варто приділити  більше уваги програмі навчання персоналу  і менеджменту, а також іншим  заходам для підвищення продуктивності.

      Разом з тим аналіз чутливості має два  серйозних недоліки. Він не є всеосяжним, тому що не розрахований для обліку всіх можливих обставин.

      Крім  того він не уточнює ймовірність  здійснення альтернативних проектів.

      Метод аналогій. При аналізі ризику нового проекту дуже корисними можуть виявитися  дані про наслідки впливу несприятливих  факторів ризику на інші проекти.

      Суть  методу використання аналогів полягає  у тому, що при аналізі ступеня ризику визначеного напряму діяльності суб´єкта доцільно використовувати дані про розвиток таких самих аналогічних напрямів у минулому.

      Аналіз  минулих факторів ризику здійснюється на підставі інформації, отриманої  з різних джерел. Отримані в такий  спосіб дані обробляються з метою  виявлення залежностей між планованими  результатами діяльності й обліком  потенційних ризиків.

      Доцільність використання цього методу полягає  в тому, що якщо необхідно виявити  ступінь ризику з будь-якого інноваційного  напряму діяльності банку, коли відсутня сувора база для порівняння, краще  знати минулий досвід, навіть якщо він не відповідає сучасним умовам.

      При використанні методу аналогій слід дотримуватися  певної обережності. Навіть у правильних випадках невдалого завершення проектів дуже важко створити передумови для  майбутнього аналізу, тобто підготувати  вичерпний і реалістичний набір  можливих сценаріїв зривів проектів. Справа в тому, що для більшості  негативних наслідків характерні певні  особливості. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. АНАЛІЗ КОМЕРЦІЙНОГО РИЗИКУ НА ПІДПРИЄМСТВІ "СЕРВІС-ЕКСПРЕС"   ТА ШЛЯХИ ЙОГО ЗНИЖЕННЯ

 

1.  Характеристика діяльності підприємства

       Мале приватне підприємство "Сервіс - Експрес" створено на підставі Закону України " Про підприємства " громадянином України Марченко Віктором Дмитровичем який мешкає за адресою: вул. Куйбишева, буд. 197, кв. 71.

       Паспортні данні: ВЗ 963057 виданий Куйбишевським  РВДМУ УМВС України в Донецькій  області. Форма власності: приватна

1. підприємство є юридичною особою, має самостійний баланс, розрахунковий рахунок у банку, печатка, штамп, зі своїм найменуванням і інші реквізити.
2. юридична адреса підприємства: 34009 р. Донецьк-9 вул. Лісова, 1
3. підприємство у своїй діяльності керується законами України, дійсним Статутом, а також внутрішніми правилами, користується всіма пільгами, що існують для забезпечення діяльності малих підприємств.
4. підприємство наділяється відособленою частиною майна засновника.
5. підприємство самостійне визначає свою організаційну структуру,

установлює  чисельність працівників і штатний  розклад.

6. засновник не відповідає по зобов'язаннях підприємства.

     Підприємство не відповідає по зобов'язаннях засновника. За своїми обов'язками підприємство відповідає своїм майном, що за законом може бути звернено стягненням.

7. підприємство має право здійснювати самостійну

зовнішньоекономічну діяльність і мати власний валютний рахунок а Національному або  іншому банку України.

8. підприємство  має право створювати філії, представництва й інші відділені підрозділи, погоджуючи питання про розміщення таких підрозділів з відповідними органами місцевого самоврядування встановленому законодавством порядку.

       Предмет діяльності

• організація роботи в області комп'ютерної технології;
• технічне обслуговування і ремонт електронної техніки;
• торговельна торгово-закупівельна діяльність;
• розробка , розвиток і впровадження нових технологій;
• надання брокерських, дилерських, маркетингових, консалтингових і інших платних послуг юридичним і фізичним особам;
• операції з цінними паперами;
• підприємство має право здобувати, орендувати, здавати в оренду, будувати спонукуване і не рухоме майно.

Мета діяльності одержання прибутку. Може здійснювати й інші права, надані малим підприємствам українським законодавством 

       5.2 Розрахунок комерційного ризику на підприємстві

       На підприємстві "Сервіс-експрес" щоб проаналізувати ризик використовують статистичний метод. Він полягає у вивченні статистики втрат і прибутків, що мали місце на даному або аналогічному підприємстві, з метою визначення імовірності події, установлення величини ризику. Імовірність означає можливість одержання визначеного результату. Наприклад, імовірність просування нового електронно – контрольно-касового обладнання - касового апарата Silех 6004 товару на ринку протягом року складає -3/4, а неуспіх -1/4. Величина, або ступінь, ризику виміряється двома показниками: середнім очікуваним значенням і мінливістю можливого результату.

       Середнє очікуване значення зв'язане з  невизначеністю ситуації, вонс виражається  у виді середньозваженої величини всіх можливих результатів [E(x)], де імовірність кожного результату (А) використовується як частоту або ваги відповідного значення (х). У загальному виді це можна записати:: так:

       

       Е(х) = А₁Х₁ + А₂Х₂ + ... + А_NХ_N,

       Припустимо, що при просуванні нового касового апарату захід А з 206 випадків давав прибуток 20,0 тис.грн. с кожної одиниці товару в 90 випадках (імовірність 90: 200 =0,45), прибуток 25,0 тис.грн. у 60 випадках (імовірність 60:200=0,30) і прибуток 30,0 тис.грн. у 50 випадках (імовірність 50:200=0,25). Середнє  очікуване значення прибутку складе:

       20,0 * 0,45 + 25,0 *0,30 + 30,0 *0,25 = 24.

       Здійснення  заходу Б з 200 випадків давало прибуток 19,0 тис.грн. у 85 випадках, прибуток 24,0 тис.грн. у 60 випадках, 31,0 тис.грн. у 50 випадках. При заході Б середній очікуваний прибуток становитиме:

       19,0 * ( 85 : 200) + 24,0 * ( 60 : 200) + 31,0 * ( 50 : 200) = 23,8.

       Порівнюючи  величини очікуваного прибутку при  вкладенні капіталу в заходи А и Б, можна зробити висновок, що величина одержуваного прибутку при заході А коливається від 20,0 до 30,0 тис.грн., середня величина складає 24,0 тис. грн.; у заході Б величина одержуваного прибутку коливається від 19,0 до 31,0 тис. грн. і середня величина дорівнює 23,8 тис. грн.

       Середня величина являє собою узагальнену  кількісну характеристику і не дозволяє прийняти рішення на користь якого - гбо варіанта вкладення капіталу. Для остаточного рішення необхідно вимірити мінливість (розмах або мінливість) показників, тобто визначити міру мінливості можливого результату. Мінливість можливого результат являє собою ступінь відхилення очікуваного значення від середньої велич и н и . Для визначення звичайно обчислюють дисперсію або середньоквадратичне відхилення.

       Дисперсія являє собою середнє зважене  з квадратів відхилень дійсних  результатів від середніх очікуваних: 
 

       

       

       

       

       (5.1) 

       де 0² -дисперсія;

       х- очікуване значення для кожного  випадку спостереження;

       х- середнє очікуване значення; ^:

       А - частота випадків, або число  спостережень. Середнє квадратичне відхилення визначається по формулі: 
 
 

                                                      (5.2) 

              

       Дисперсія і середнє квадратичне відхилення є мірами абсолютної мінливість Вони виміряються в тих же одиницях, що й ознака, що варіює.

       Для аналізу ступеня відхилення звичайно використовують коефіцієнт варіації.

       Коефіцієнт варіації - це відношення середнього квадратичне відхилення до середній арифметичного. Він показує ступінь відхилення отриманих значень.

                                                        *100 (5.1) 

де  де V- коефіцієнт варіації, %;

         Q - середнє квадратичне відхилення;

         х - середнє арифметичне.

       Коефіцієнт варіації дозволяє порівнювати мінливість ознак, що мають різкі одиниці виміру. Чим вище коефіцієнт варіації, тим сильніше мінливість ознаки. Установлено наступну оцінку коефіцієнтів варіації:  

       До  10% - слабка мінливість;

       10 — 25% - помірна мінливість;

       понад 25% - висока мінливість.

       У нашому прикладі середнє квадратичне відхилення складає:

       У заході А: Q_А =  =4,06

       У заході Б: Q_Б = =4,905.

       Коефіцієнт варіації:

       Для заходу А: V_А =16,917;